Inhoudsopgave:
U kunt rendementen van hedgefondsen enigszins maar niet perfect repliceren. De meeste replicatiestrategieën presteren slechter dan hedgefondsen, zelfs als u rekening houdt met de kosten in verband met management en prestaties die standaard zijn in de hedgefondssector.
Hedgefondsachtige retours genereren
Het is mogelijk om een rendement te krijgen dat vergelijkbaar is met dat van het HFRI Fund Weighted Composite door de helft van uw geld te beleggen in een obligatie-index en de andere helft in een aandelenindex, zolang u uw portefeuille opnieuw in evenwicht brengt elke maand. U moet ook een vergoeding van 1,5% afdragen die de meeste hedge funds verzamelen, evenals de prestatievergoeding van 15% voor de meeste fondsen. Met andere woorden, u kunt met deze methode ongeveer hetzelfde bedrag "mee naar huis nemen" als belegging in het gemiddelde hedgefonds.
Specifieke hedgefondsen repliceren
Traditioneel proberen replicatiestrategieën voor het herscheppen van hedgefondsprestaties een vergelijkbaar rendement te behalen als het "gemiddelde" hedgefonds. Als het uw doel is om het rendement van een bepaald hedgefonds na te bootsen, is de kans dat u hetzelfde rendement kunt behalen veel lager. Hoewel sommige hedgefondsen hun strategieën en topposities bekendmaken in kwartaalverslagen, kunt u niet weten welke posities het fonds realtime inneemt, laat staan dat u aan die vensters kunt deelnemen wanneer de omstandigheden het beste zijn. Hedgefondsen moeten grotere transacties rapporteren aan de SEC, maar ze hebben een paar dagen om die rapporten te maken. In veel gevallen, tegen de tijd dat u zich bewust bent van een functie, is het te laat om te profiteren van de marktinefficiëntie en hetzelfde rendement te behalen.
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen rendement tot einde looptijd en het rendement om te bellen?
Het bepalen van verschillende rendementen die opvraagbare obligaties beleggers kunnen bieden, is een belangrijke factor in het aankoopproces van obligaties.
Kan een bedrijf op hetzelfde moment door de overheid worden gerund en openbaar worden verhandeld?
Een staatsbedrijf of onderneming kan niet in de VS worden verhandeld. Het is echter mogelijk om aandelen van door de staat gerunde bedrijven in een aantal andere landen, zoals China en India, te kopen. Volgens de bestuurswet van een door de staat beheerde onderneming wordt een overheidsbedrijf gedefinieerd als: een onderneming die uitsluitend eigendom is van de staat; of een onderneming die, in overeenstemming met speciale voorschriften, gezamenlijk eigendom is van de staat en particulieren; of