a:

Hoewel sommige beleggingsfondsen obligaties bevatten naast andere soorten activa, houden bepaalde fondsen, toepasselijk genaamd obligatiefondsen, alleen obligaties in hun portefeuilles. Het type, het risico, de duur en de bron van deze obligaties kan echter sterk variëren, afhankelijk van de doelstellingen van het fonds, evenals de handelsstrategie die door de fondsbeheerder wordt gebruikt om rendement op obligatiebeleggingen te genereren.

Langetermijnfondsen

Fondsen voor langlopende obligaties met een looptijd van 10 tot 30 jaar tot obligaties met looptijdobligaties beleggen over het algemeen in zeer stabiele obligaties die zijn uitgegeven door overheden of bedrijven met een hoge rating. Deze fondsen bieden een hoge mate van zekerheid omdat het risico dat de uitgevende entiteiten niet voldoen aan hun verplichtingen jegens obligatiehouders minimaal is.

Een fonds op lange termijn obligaties vertrouwt op de rente die wordt gegenereerd door de obligaties in zijn portefeuille, couponbetalingen genoemd, voor het grootste deel van zijn inkomsten. Deze fondsen zijn aantrekkelijk voor beleggers die een hoge mate van zekerheid willen voor hun kapitaalinvesteringen en die zich primair richten op het genereren van matige bedragen aan reguliere beleggingsinkomsten in plaats van snelgroeiende rijkdom.

High-Yield Funds

Niet alle obligatiebeleggers zijn tevreden met het eenvoudig verdienen van consistente rentebaten jaar na jaar. High-yield obligatiefondsen komen tegemoet aan meer agressieve beleggers met verhoogde risicotoleranties die substantiële winsten willen zien over een korte periode. In plaats van zeer stabiele langlopende obligaties tot het einde van de looptijd, kopen en verkopen deze fondsen obligaties met een lage rating, junk bonds genaamd, in een poging om meerwaarden te genereren.

Junk-obligaties lopen een zeer hoog risico omdat de entiteiten die ze uitgeven vaak financieel onstabiel zijn of zo nieuw dat ze onvoldoende trackrecords hebben. Om dit te compenseren, hebben deze obligaties doorgaans hogere couponsnelheden dan stabielere obligaties en verkopen ze ruim onder de nominale waarde. Hoogrentende obligatiefondsen oefenen agressieve transacties uit met risicovolle activa om te profiteren van rentewinst en meerwaarden.

Belastingvrije fondsen

Zogenaamde belastingvrije obligatiefondsen beleggen in overheids- of gemeentelijke obligaties die rente genereren die niet is onderworpen aan federale inkomstenbelastingen. Deze fondsen zijn met name populair bij beleggers die de verhoogde belastingverplichting willen vermijden die aanzienlijke beleggingsinkomsten kunnen genereren. Niet alle obligaties zijn echter volledig belastingvrij. Hoewel de rente altijd is vrijgesteld van federale belastingen, kan deze nog steeds onderworpen zijn aan lokale of lokale belastingen, afhankelijk van de specifieke band en uw staat van verblijf.