We investeren allemaal met de hoop dat we op een dag genoeg geld zullen hebben om van onze investeringen te leven. De vraag blijft, kan een reguliere belegger zoals wij echt de markt verslaan? Hebben we het in zich om de tussenpersonen en instellingen die miljoenen of zelfs miljarden hebben geïnvesteerd in de markt te veroveren? Volgens Terrance Odean, een professor in financiën aan de Universiteit van Californië, Berkley's Haas School of Business, "Veel van de fouten die investeerders maken, zijn afkomstig van een gebrek aan enig begrip van de aangeboren nadelen waarmee ze worden geconfronteerd."

AD:

David en Goliath
Het antwoord op deze vraag is niet eenvoudig en de antwoorden zijn afhankelijk van wie je het vraagt. Door "de markt te verslaan" hebben we het over alledaagse werkende Amerikanen die meer kapitaalwinst en inkomensterugkeer proberen te behalen dan de S & P 500.

David EY Sarna auteur van "History Of Greed," verklaart het zo: "We ze kopen allemaal effecten, omdat we denken dat we iemand of iets kennen die anderen niet hebben.Ik denk niet dat iemand consequent beter kan presteren dan de S & P 500 zonder groter te zijn dan het marktrisico. "

AD:

Sommigen van ons hebben misschien de tools (en connecties) die nodig zijn om weloverwogen beslissingen te nemen die ons naar een portefeuille met een hoger rendement leiden, maar anderen zoals effectenmakelaars, bankiers en grote bedrijven hebben hoogstwaarschijnlijk een voordeel , toch? Hoewel veel mensen in de financiële sector over voorkennis beschikken waarop ze niet legaal kunnen handelen, beschikken ze ook over de nodige financiële analyse-vaardigheden om een ​​beter inzicht te krijgen over een bepaald bedrijf. Robert Laura, auteur van "Naked Retirement: A Stimulating Guide to A More Meaningful Retirement" en President van SYNERGOS Financial Group zegt: "De realiteit is dat er altijd een aantrekkingskracht zal zijn om de markt te verslaan, vooral omdat degenen die het hebben verslagen worden consequent vereerd (Bill Miller, Peter Lynch) en / of goed gecompenseerd (hedge fund-managers) .Ik denk dat de markt kan worden verslagen, maar zelfs een gebroken klok klopt twee keer per dag.Mooie manier om het te beschrijven: het is mogelijk maar niet waarschijnlijk. "

AD:

Volgens Laura is de trieste realiteit dat de gemiddelde individuele belegger weinig kans maakt om de markt te verslaan. Hij zegt dat de gemeenschappelijke belegger beleggingsfondsen gebruikt, vastzit in 401 (k) -plannen die in wezen de bredere index volgen en hogere kosten betalen in vergelijking met aandelen, indexfondsen of ETF's. Ook gebruiken veel beleggingen in beleggingsfondsen geen stoploss-orders om winsten te beschermen en bieden daarom niet altijd het type bescherming dat geïndividualiseerde portfolio's kunnen uitvoeren. Zoals hij het zegt, "beleggers zijn ingesteld om te mislukken vanaf het begin."

Investeren in 401 (k) s is niet beter. "De meeste 401 (k) s worden niet gebenchmarked en de meeste bedrijven niet t een goed investeringsbeleid hebben voor het selecteren van fondsen binnen het programma.Je kunt zelfs niet eens een aantal activaklassen krijgen en de meeste adviseurs zijn verkoopmedewerkers, geen fiduciaires en hebben net geleerd hoe je geld kunt verkopen, "voegt hij eraan toe.

Het goede nieuws is dat veel meer beleggers verantwoordelijkheid nemen en interesse tonen in hun beleggingen. Ze nemen het initiatief om te leren hoe hun investeringen werken en zijn minder geïntimideerd. "Laura zegt dat beleggers leren dat individuele aandelen niet zo eng zijn als iedereen suggereert en dat er waardevolle informatie beschikbaar is voor iedereen als ze weten waar het te vinden is en hoe om het toe te passen.

Hij voegt eraan toe: "De komst van ETF's en indexbeleggen stelt mensen in staat om de markt na te bootsen, in plaats van te proberen het te verslaan, wat een beter, minder duur perspectief is om te hebben."

A Lost Cause ?
oprichter van FinancialMentor. Com, Todd R. Tresidder, zei in 2010: "Al het bewijsmateriaal ondersteunt het teleurstellende feit dat reguliere beleggers als geheel slechter presteren dan de markt. Zolang ze proberen 'de markt te verslaan', presteren ze eigenlijk slechter. "

De beste manier voor reguliere beleggers om een ​​beter risicogecorrigeerd rendement te behalen, is door niet op prestaties te focussen, zegt Tresidder, maar door minder te verliezen. met andere woorden, reguliere beleggers hebben één concurrentievoordeel - liquiditeit.

"Grote beleggers zijn de markt, maar de kleine man is lenig en kan kopen of verkopen zonder de markt te beïnvloeden - iets wat de grote man niet kan doen. Systematisch risicobeheer kan ervoor zorgen dat regelmatige beleggers vergelijkbare of licht verbeterde beleggingsresultaten ten opzichte van de markt hebben tegen aanzienlijk minder risico's, "zegt hij.

De kansen helpen
Wat kan een belegger doen om zijn kansen op" afstraffing "te vergroten? "de markt? Laura zegt dat er verschillende dingen zijn:

• Gebruik goedkope middelen en / of een goedkoop platform voor transacties." De beste manier om geld te verdienen is om geld te besparen.
• Stel een discipline op en volg deze, die zich vertaalt in gewoon doen wat u zei dat u gaat doen.
• Geef elke investering in uw portefeuille een koopprijs, houd prijs en verkoopprijs samen met een of twee redenen om te kopen, te houden of te verkopen tegen die waarde. Dit geeft u specifieke criteria handelen en uw portfolio voorzien van een doel en een specifieke richting.
• Let op het hoofdrisico. Stel e-mailwaarschuwingen in voor uw investeringen zodat nieuwe informatie over hen bekend wordt, u bent er zich in de beginfasen van bewust om wijzigingen te overwegen. je agenda voor dingen om kijk als het verdienen van datums, tijdlijnen van intellectuele eigendommen en industriële rapporten zoals vergaderingen van de Federal Reserve, werkloosheidsaantallen, nieuwe huisvestingsbeginselen en andere informatie die de specifieke sector of veiligheid zal beïnvloeden.

Sarna stelt voor te investeren in wat u weet en begrijpt, zoals solide, winstgevende small-caps en zelfs microcaps in niches die u kunt volgen en begrijpen. Deze kunnen veel sneller waarderen dan gelijk geprijsde large-caps.

De enige manier om boven marktrendementen uit te komen, is het ontwikkelen van een concurrentievoordeel zegt Tresidder. "Het is ofwel ontwikkeld door kennis en informatiestromen, of het is ontwikkeld door uitgebreid onderzoek resulterend in een investeringsstrategie die onregelmatig marktgedrag in de hand werkt."

Volgens Tresidder is de enige manier om beter te presteren dan de markten om een ​​concurrentievoordeel te ontwikkelen dat de transactiekosten en het passieve marktrendement overtreft.

The Bottom Line
Het debat of een individuele belegger de markt kan verslaan is zo oud als de aandelenmarkt zelf.Degenen die fortuininvestering hebben gevonden zullen vaak prediken dat ze superieure analytische vaardigheden bezitten die hen in staat stelden de markt te voorspellen.De beleggers die verliezen lijden, zullen een veel ander verhaal vertellen.