Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft zijn naam gemaakt in de overbevolkte fast-foodindustrie door te roemen op het gebruik van eenvoudige, onverwerkte ingrediënten door het ondersteunen van verantwoorde landbouw en het pleiten voor voedselintegriteit. De strategie heeft goed gewerkt voor het bedrijf als het gaat om het aantrekken van klanten. Elke voedseldienst zou moeten zijn over de voedselkwaliteit die klanten ontvangen en het servicebeeld dat door klanten wordt waargenomen. In het geval van Chipotle smaakt men beter naar verse ingrediënten en vlees van dieren die zijn geteeld om vrij rond te dwalen; de beeldspraak van het bedrijf wordt ondersteund door wat het kan doen met voedselkwaliteit.

Investeerders hebben altijd hoge groeiverwachtingen voor Chipotle gehad vanwege een naadloze convergentie van het imago van het bedrijf en de kwaliteit van het voedsel dat het serveert. Ze geloofden dat het bedrijf de markt kon overspoelen door voortdurende winkeluitbreidingen en duurzame groei van de omzet in dezelfde winkel. Chipotle heeft dat grotendeels gedaan met productieve jaarlijkse groei en een vruchtbare winstmarge. De verwachtingen zijn misschien te ver vooruit gegaan op de zakelijke realiteit, omdat het tijd kost om een ​​retailbereik te realiseren. De marktwaardering van Chipotle-aandelen was soms stratosferisch, waardoor het kwetsbaar was voor volatiliteit toen de perceptie van het bedrijf plotseling veranderde.

Omzetgroei

Opvallend bij foodserviceproviders is bijna een garantie voor verdere omzetgroei voor Chipotle. Van 2011 tot 2014 heeft het bedrijf zijn jaarlijkse omzet opeenvolgend verhoogd met een gemiddelde van 22%. In 2015 bleef de omzet de eerste drie kwartalen driemaand stijgen. Zelfs nu de voedselbesmetting in augustus uit de markt barstte, eindigde Chipotle dat kwartaal nog steeds met meer omzet, zij het tegen een veel langzamere groei. Het bedrijf zal waarschijnlijk nog een jaar van omzetgroei laten zien in 2015, wanneer de resultaten over het vierde kwartaal beschikbaar komen. De omzetgroei van Chipotle met 22% doet het 1. 84% -tarief voor zijn collega's dalen en het gemiddelde percentage van 18% voor de sector. Zelfs als het klanten probeert te verzekeren van zijn voedselveiligheid, kan Chipotle nog enige groei verwachten, hoe klein het ook mag zijn.

Operationele marge

Chipotle behield een gestage, gezonde bedrijfsmarge tussen 15 en 17% voor de periode van vijf jaar van 2010 tot 2014. In 2015 is de operationele marge zelfs nog hoger opgelopen 19% op basis van beschikbare financiële gegevens voor de eerste drie kwartalen. De positieve winstgroei heeft ook de opkomst van de Chipotle-aandelen aangewakkerd. Naarmate onderzoeken naar de voedselbesmetting door het bedrijf echter doorgaan, is het mogelijk dat het bedrijf wordt getroffen door vergoedingen en boetes voor vergelding en boete.Dergelijke kosten kunnen een hap uit de winstmarge halen en bij lagere inkomsten kan de Chipotle-voorraad verdere neerwaartse aanpassingen zien.

Prijs-tot-winstverhouding

Op het hoogtepunt van de handel van Chipotle op 5 augustus 2015 en op basis van de gegevens van de 12 maanden die daarop volgden, had de voorraad een koerswinst (P / E) ) ratio van meer dan 45, wat veel hoger was in vergelijking met het marktgemiddelde. Met ingang van 28 januari 2016 beveelt de aandelen nog steeds een koers-winstverhouding ten noorden van 26 op basis van de winstgegevens voor de 12 maanden eindigend op 30 september 2015. De daling van de koers-winstverhouding van het aandeel was het gevolg van een daling van 40% in de prijs van het aandeel van zijn hoogste punt ooit. Op het huidige waarderingsniveau ligt de beurskapitalisatie van het aandeel echter bijna zes keer hoger dan de totale eigenvermogenswaarde van het bedrijf, een indicatie van de premietelling.

De recente problemen met voedselvervuiling bij Chipotle hebben de ondergang van het bestand met een beschadigd beeld in de achtergrond gespeeld en zullen waarschijnlijk op korte termijn de verkoop- en winstmarge van het bedrijf raken. Na verloop van tijd kan Chipotle zijn imago herstellen en herstellen van de financiële verliezen. Beleggers zouden Chipotle-aandelen waarschijnlijk realistischer moeten waarderen.