Ford Motor Company (NYSE: F FFord Motor Co12. 36-0. 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een bekende producent en distributeur van auto's wereldwijd. In 2014 en 2015 had Ford een aantal belangrijke lanceringen van automodellen, zoals zijn nieuwe cross-overs en F-150 pick-up trucks, die de omzet van het bedrijf hebben verdreven en zijn financiële maatstaven sinds het dieptepunt in 2009 hebben verbeterd. Ford doet ook veel van marketing- en ontwerpinspanningen om het imago van zijn Lincoln-auto's wereldwijd als een luxe automerk te verbeteren. Met deze initiatieven moeten beleggers verschillende financiële ratio's analyseren voordat ze in Ford aandelen beleggen.

Debt-to-Equity Ratio

De debt-to-equity (D / E) -ratio geeft de algehele financiële stabiliteit van een bedrijf aan en mogelijk zijn vermogen om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Als alle andere zaken gelijk blijven, betekent een lagere D / E-ratio dat een onderneming meer schulden kan aanhouden zonder het risico van wanbetaling aanzienlijk te vergroten. Ford is actief in een zeer kapitaalintensieve onderneming die veel kapitaaluitgaven nodig heeft voordat hij zinvolle inkomsten kan genereren. Met grote onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten (R & D) en de bouw van nieuwe fabrieken beschikt Ford mogelijk niet over voldoende kasstromen om zijn bedrijfs- en investeringsbehoeften te dekken. Om verwatering te voorkomen, vertrouwt Ford, net als bij andere autofabrikanten, het vaakst op het aangaan van schulden door obligaties uit te geven of een kredietlimiet aan te houden.

Historisch gezien overschrijdt de D / E-verhouding voor Ford 1, wat betekent dat de schuld van het bedrijf het eigen vermogen ver overtreft. Van 2011 tot 2014 varieerde de D / E-ratio van het bedrijf van 2. 9 in 2013 tot 4. 16 in 2012. Vanaf het laatste kwartaal dat eindigde op 30 september 2015 had Ford een D / E-ratio van 4. 13 Volgens de normen van de automobielindustrie heeft Ford een zeer hoge D / E-ratio. General Motors rapporteerde een D / E-verhouding van 1. 17, terwijl Toyota 0. had. Het grootste deel van de schuld van Ford rijpt tussen 2031 en 2043.

Interest Coverage Ratio

Bij hoge schuldenniveaus is het belangrijk om te overwegen of een bedrijf voldoende inkomsten genereert om zijn rentelasten te dekken. De rentedekkingsratio wordt berekend als de winst van het bedrijf vóór rente en belastingen gedeeld door de totale rentelasten. Een hogere rentedekkingsratio betekent dat een bedrijf meer weerstand heeft tegen zijn financiële verplichtingen. Vanaf september 2015 had Ford een rentedekkingsratio van 10. 41. De rentedekkingsgraad van het bedrijf verbeterde aanzienlijk dankzij de stijgende winsten en de grote vraag naar auto's in de Verenigde Staten.

Voorraadomzetratio

De voorraadomzetratio is een nuttige statistiek om te evalueren of er voorraadopbouw is, wat aangeeft dat een bedrijf zijn producten moeilijk kan verkopen.Deze verhouding wordt berekend als de kostprijs van verkochte goederen (COGS) gedeeld door het gemiddelde voorraadsaldo over een jaar. Soms gebruiken analisten jaarlijkse inkomsten in plaats van COGS voor berekeningsdoeleinden. Van 2005 tot 2014 varieerde de omloopsnelheid van Ford tussen 13. 2 in 2007 en 19. 18 in 2011 en de gemiddelde ratio was 15. 7. Van 2011 tot 2014 was de omzetratio voor de voorraden lichtjes lager en was 16. 21 in 2014 Volgens de industriestandaarden is de voorraadomzet van Ford veel hoger dan die van zijn naaste concurrenten. In 2014 bedroeg de omloopsnelheid van Toyota 10, 83, terwijl General Motors een omzetratio van 10 had. 27.

Rendement op eigen vermogen

Rendement op eigen vermogen (ROE) is een andere belangrijke statistiek die laat zien hoeveel winst een bedrijf genereert op eigen vermogen. Hoewel het nettoresultaat van een bedrijf een belangrijke rol speelt bij het bepalen van de ROE, kunnen inkoop van eigen aandelen en andere vormen van herkapitalisatie de ROE van een bedrijf aanzienlijk beïnvloeden. De ROE van Ford fluctueerde aanzienlijk sinds 2009 als gevolg van hoge verliezen en aandelentekorten die het bedrijf in 2008 en 2009 genereerde. Ford's ROE stabiliseerde en is 17,8% per 30 september 2015. Een hogere ROE in vergelijking met de kosten van eigen vermogen betekent dat het bedrijf kan meer waarde toevoegen aan zijn gewone aandeelhouders. Ter vergelijking: General Motors heeft een ROE van 12,15%, terwijl Toyota een ROE heeft van 18%.