SandRidge Energy, Inc. (OTC: SDOC) begon in november 2007 openbaar te handelen na zijn beursintroductie (IPO). SandRidge is een aardgas- en oliebedrijf gevestigd in Oklahoma City. De primaire activiteiten van het bedrijf omvatten het verkennen van olie en aardgas en het produceren van producten die worden teruggewonnen. SandRidge is eigenaar en exploitant van booreilanden, gas- en olieverzamelapparatuur en een verscheidenheid aan marketing- en verwerkingsfaciliteiten in de Verenigde Staten. PetroSource Energy Company, een dochteronderneming van SandRidge, is verantwoordelijk voor de behandeling en het transport van producten. De meeste exploratie- en productieactiviteiten vinden plaats in het oosten en westen van Texas en langs de kust van de Golf.

AD:

Als gevolg van dure misstappen en veranderende handen in 2013, samen met de per vat prijs van olie die een enorme daling doormaakt, is de voorraad van SandRidge al in een zware neerwaartse trend. Analyse van enkele van de belangrijkste financiële statistieken en ratio's van het bedrijf geeft een goed beeld van de algehele rotsformatie van het bedrijf en de problemen die zijn aandelen kunnen opleveren voor beleggers.

Werkmarge

AD:

De operationele marge van SandRidge in het afgelopen decennium onthult een belangrijk probleemgebied voor het bedrijf. Vanwege de aard van de sector waarin SandRidge actief is, zijn periodiek massale kapitaaluitgaven nodig en kan het een uitdaging zijn om de inkomsten bij te houden. De operationele marge van SandRidge voor de afgelopen 10 jaar heeft weinig consistentie getoond en heeft in feite een sterke fluctuatie gekend en enkele jaren onder het gemiddelde van 93 in de sector doorgebracht, met een negatieve 113. 2 in 2008 en een negatieve 271. 6 in 2009. Negatieve cijfers van het bedrijf 340. 5 een achterstand van de operationele marge van 12 maanden, vanaf maart 2016, is een duidelijke aanwijzing dat de onderneming niet in staat is geweest winst te recupereren na dekking van operationele kosten en in plaats daarvan in een positie van schuld verkeert.

AD:

Nettomarge

Dit verzuim om winst te genereren, komt ook tot uiting in de netto marginwaarden van SandRidge, die nauw aansluiten bij de algehele prestaties onder de maat van de bedrijfsmarge van de onderneming. In 2008 en 2009 onthulde de balans van SandRidge negatieve 123. 33 en negatieve 301. 91 nettomarges. Hoewel de waarden vier jaar lang boven nul uitkwamen, daalden ze weer naar negatieve 30. 73. Met een netto negatieve marge van 289,29 na maart 2016 is de strijd van SandRidge om enige vorm van winst te genereren duidelijk een voortdurende en, nog niet beantwoord, uitdaging.

Winst per aandeel

Down blijft de algemene trend voor SandRidge, wat opnieuw wordt aangetoond door de winst per aandeel van het bedrijf (EPS) in het afgelopen decennium. Van 2005 tot 2009 daalden de EPS-waarden consistent en daalden ze tot min 9, 9 en 10 negatief.20 in respectievelijk 2008 en 2009, jaren die, over de hele linie, aanzienlijk problematische jaren leken te zijn voor het bedrijf. Waarden sprongen de komende vier jaar iets boven nul uit en daalden daarna naar min 1. 27 in 2013, opnieuw een moeilijk jaar voor het bedrijf. SandRidge's negatieve 5. 74 EPS vanaf maart 2016 is een aanhoudend bewijs van het falen om een ​​positief rendement voor beleggers te genereren.

De toekomst van SandRidge

Ondanks enkele verontrustende waarden voor de belangrijkste financiële ratio's, heeft SandRidge enkele veelbelovende functies voor beleggers om op te merken. De driejaarlijkse gemiddelde omzetgroei van 3. 3 ligt ver boven het negatieve 17. 5 gemiddelde van de sector. Hoewel deze omzetgroei SandRidge in de nabije toekomst waarschijnlijk niet uit zijn financiële gat zal halen, is een opwaartse trend in de omzet en richting winstgevendheid een veelbelovend begin. SandRidge-aandelen zijn het meest geschikt voor beleggers met een hoge mate van risicotolerantie en voldoende kapitaal om de bijna zekere verliezen te weerstaan ​​die het bedrijf op ten minste de korte termijn kan blijven ervaren. Door de dalende olieprijzen per vat zijn ook de voorraden van SandRidge verlaagd om de basistarieven te verlagen, maar een opleving van de olieprijzen zou net zo goed het bedrijf ten goede kunnen komen. Met 11 cent per aandeel kunnen beleggers die bestand zijn tegen het risico van deze aandelen opschonen als SandRidge in staat is om de huidige financiële problemen het hoofd te bieden en uiteindelijk een aanhoudende beweging in de richting van solide winstgevendheid te maken.