Elke belegger weet laag te kopen en hoog te verkopen. Maar wie een aanzienlijk rendement op zijn kapitaal nastreeft, moet misschien maanden of jaren wachten om zijn geld exponentieel te zien groeien als het investeert in chips zoals Microsoft of Apple. Agressieve beleggers wenden zich daarom vaak tot de aandelen van kleinere bedrijven die op minder ontwikkelde markten handelen in een poging grote kapitaalwinsten te behalen. Deze bedrijven zijn vaak te vinden in de grens- en opkomende markten. Maar de soorten bedrijven die op deze twee markten handelen zijn niet altijd hetzelfde.

Opkomende markten

Bedrijven die worden beschouwd als handelaren in de opkomende markten, bevinden zich meestal in wat vroeger 'minder economisch ontwikkelde landen' (LEDC's) werden genoemd. Dit zijn landen die dat niet doen hebben de economische kracht van landen zoals de Verenigde Staten of Japan, maar zijn bezig met het opzetten van een meer volwassen marktplaats. Deze sector van de wereldmarkt bevat een groter risico, samen met het potentieel voor grotere beloningen.

Frontiermarkten

Er bestaat geen universele definitie van wat de grensmarkt vormt, maar deze bestaat in wezen uit bedrijven en investeringen in landen die economisch zelfs minder ontwikkeld zijn dan landen met opkomende markten, waarvan er vele niet hebben hun eigen effectenbeurs. Met ingang van september 2013 heeft Morgan Stanley een lijst van 28 landen die het classificeert in deze markt, waaronder Kroatië, Tunesië, Pakistan en Kenia. Grensmarkten zijn categorisch de meest risicovolle markten ter wereld om in te zetten vest. Ze hebben het minste aantal investeerders en beleggingsposities en hebben misschien niet eens een aandelenmarkt om in te handelen. De meeste grensmarkten bestaan ​​voornamelijk uit aandelen van financiële, telecommunicatie- en consumentenbedrijven die kunnen rekenen op maandelijkse betalingen van klanten. Beleggingen in deze sector zijn doorgaans illiquide, niet-transparant en onderworpen aan zeer lage regelgevingsniveaus en hoge transactiekosten. Ze kunnen ook een aanzienlijk politiek en valutarisico bevatten en zijn daarom in de meeste gevallen niet geschikt voor beginnende beleggers. De uitsluitingszoeker is van toepassing op degenen die ervoor kiezen deze sector te verkennen.

Een trage verschuiving in ontwikkeling

Hoewel grens- en opkomende markten beide in dezelfde algemene sector van de wereldmarkt vallen, zijn er enkele kritische verschillen tussen de twee subsectoren. Opkomende markten bieden meer liquiditeit en stabiliteit dan grensmarkten. Maar naarmate de tijd voortschrijdt, geloven veel financiële analisten dat sommige opkomende markten tot op het punt zijn gerijpt dat ze op zijn minst enigszins in combinatie met de VS.S. markt en leveren niet het niveau van diversificatie dat ze ooit hebben gedaan. Grensmarkten zijn langzaam maar zeker begonnen in te stappen en deze leemte op te vullen voor langetermijnbeleggers die streven naar een rendement op hun kapitaal dat grotendeels niet gecorreleerd is met de rest van de wereldeconomie.

Voordelen en nadelen van deze markten

Hoewel investeringen aan de grensmarkt zeker een aantal aanzienlijke risico's met zich meebrengen, kunnen ze ook het soort rendement vermelden dat opkomende markten hebben gehad in de jaren negentig en het begin van de jaren 2000. De frontiermarkt omvat overal een vijfde tot een derde van de wereldbevolking en omvat verschillende exponentieel groeiende economieën. Grensmarkten omvatten echter ongeveer 2% van de mondiale marktkapitalisatie en blijven dus een zeer klein deel van de wereldeconomie. Sommige economen geloven ook dat de grensmarktbedrijven in Afrika (wat overeenkomt met de meerderheid van de naties op dat continent) de volgende grote economische wereldboomgolf zullen ervaren op dezelfde manier als de Amerikaanse en Pacific Rim-landen zoals Japan. De belangrijkste mondiale econoom van Renaissance Capital gelooft dat de Afrikaanse economie ten zuiden van de Sahara in de komende 35 jaar bijna het 15-voudige groeit, van 2 biljoen dollar tot 29 biljoen dollar. Opkomende markten kunnen echter nog steeds een hoger kapitaalrendement opleveren met minder risico en grotere liquiditeit dan grensmarkten, ondanks hun toenemende correlatie met de Amerikaanse markt. Agressieve beleggers zouden op de lange termijn kunnen profiteren van een dubbele toewijzing in elk van deze sectoren.

Hoe beleggers toegang hebben tot deze markten

Verschillende ETF's en beleggingsfondsen beleggen in opkomende markten en een klein aantal ETF's richten zich op frontiermarkten. Blackrock Capital biedt de iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die een gemiddelde jaarlijkse groei van bijna 14% van 2002 tot 2012. Het lanceerde onlangs ook de Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die is sinds zijn oprichting exponentieel in waarde gegroeid. Guggenheim biedt een brede ETF aan die vrijwel alle landen bestrijkt die kunnen worden geclassificeerd in de frontiermarkt (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Powershares biedt verschillende ETF's die zich richten op specifieke segmenten van de grensmarkten, zoals de MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA), die zich concentreert op de regio's in het Midden-Oosten en Noord-Afrika. Andere ETF's beleggen in de aandelenbeurzen van afzonderlijke landen, zoals het iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Deze effecten kunnen op dezelfde manier worden geanalyseerd als elk ander beleggingsaanbod, maar beleggers moeten grondig onderzoeken welke soorten risico's ze met deze instrumenten zouden nemen en bereid zijn hun geld in de meeste gevallen langdurig te gebruiken.Frontier- en opkomende markten zullen niet altijd in dezelfde mate met elkaar opschuiven, afhankelijk van de wereldwijde economische omstandigheden. Beleggers die een brede diversificatie en minder risico nastreven, zouden het waarschijnlijk verstandig vinden om het agressieve deel van hun portefeuilles te verdelen over de twee subsectoren. De bottom-line

Opkomende en frontiermarkten bieden beide uitzicht op hogere rendementen met een hoger risico, maar de voormalige markt is stabieler en beter ontwikkeld dan de laatste. De economieën van opkomende markten hebben een rudimentair ontwikkelingsniveau bereikt, terwijl grensmarkten de minst economisch ontwikkelde landen op de wereldmarkt vertegenwoordigen. Dit gebrek aan ontwikkeling biedt echter een niveau van investeringsdiversificatie dat niet op meer volwassen markten kan worden gedupliceerd. Beide typen markten kennen ook verschillende soorten beleggingsrisico's, waaronder markt-, politiek- en valutarisico's, evenals het risico van nationalisatie. Neem voor meer informatie over deze twee subsectoren van de wereldeconomie contact op met uw financieel adviseur of beleggingsadviseur.