Het is misschien tijd om te gaan nadenken over meer gewogen te zijn naar obligaties dan aandelen. Aandelen staan ​​al jaren in brand, maar met zoveel mensen op Main Street die worstelen, lijkt er een ontbrekend stuk te zijn in de puzzel. Dat ontbrekende stuk is een gebrek aan werkgelegenheid - mensen die bereid zijn om voor lagere lonen te werken omdat ze niets anders kunnen vinden.

Recente rapporten stellen dat de top 1% de helft van de rijkdom van de wereld bezit. Dit heeft veel te maken met het accommoderende monetaire beleid van de Federal Reserve sinds 2009, dat bubbels over de hele wereld heeft opgeblazen. Voorraden zijn een van die bubbels geweest. Dit is niet duurzaam gezien het feit dat de Federal Reserve $ 56 heeft. 2 miljard aan kapitaalreserves tegenover $ 4. 3 biljoen schuld. (Zie voor meer informatie: 5 stappen van een ballon .)

Deflatie

Wanneer alles uiteindelijk afneemt en de realiteit inzakt, zullen we ontdekken dat de Federal Reserve heeft gevochten tegen deflatie. In een deflatoire omgeving dalen de prijzen voor goederen en diensten, wat betekent dat ook de aandelenkoersen dalen. Veel mensen zouden aannemen dat dit slecht nieuws zou zijn voor obligaties en als de rente snel zou stijgen, dan zou het kunnen zijn. Aan de andere kant zijn obligaties geen slechte plaats om zich in een deflatoire omgeving te bevinden omdat de waarde van de dollars die in die obligaties zijn belegd, toeneemt. Natuurlijk wilt u in dit type economische omgeving wegblijven van hoog-risico / hoogrentende obligaties.

Opgemerkt moet worden dat contant geld een geweldige plaats is om in een deflatoire omgeving te zijn. Net zoals hierboven beschreven, zal de waarde van uw dollars toenemen. In tegenstelling tot obligaties is er geen risico. (Zie voor meer informatie: Deflatie: een dubbelzijdige munt .)

Muni-obligaties

We zijn waarschijnlijk op weg naar een risicovrije omgeving. Als dat het geval is, is het verstandig om uw beleggingen met een conservatieve instelling te benaderen. Misschien wilt u overwegen om belastingvrije gemeentelijke obligaties en bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit te bekijken. (Zie voor meer: ​​ De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties .)

Belastingvrije gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van federale belastingen. Als u investeert in een lokale band, staat, provincie, stad of stad, zijn ze ook vrijgesteld van lokale belastingen. Er zijn uitzonderingen op deze regel, dus zorg ervoor dat u uw lokale belastingwetten controleert voor bevestiging. Een belastingvrije gemeentelijke obligatie biedt niet zoveel rente als bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, maar ze bieden meer veiligheid. In 2014 bedroeg het gemiddelde wanbetalingspercentage voor gemeentelijke obligaties 0. 10%. In de meeste gevallen heeft u een minimum van $ 5.000 nodig om te investeren in een gemeentelijke obligatie, maar dit kan variëren. Gemeentelijke obligaties rijpen meestal tussen één en 40 jaar.

Bedrijfsobligaties

Als u wilt beleggen in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, is doorgaans ten minste $ 1 000 vereist. De looptijd is vaak tussen één en twintig jaar.Het wanbetalingspercentage voor bedrijfsobligaties van Aaa-bedrijfsobligaties ligt de afgelopen jaren rond 0,50%. Bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit verwijzen naar bedrijven met een hoge kredietwaardigheid, wat betekent dat ze minder snel in gebreke blijven. Ter vergelijking: junk bonds hebben een historisch wanbetalingspercentage van 4. 5%. Ze bieden een hogere opbrengst, maar ze brengen veel meer risico met zich mee. (Zie voor meer informatie: Beleggen in bedrijfsobligaties .)

Muni Bond ETF's

Als u liever een mandje met obligatiefondsen bezit voor meer diversificatie en meer liquiditeit, overweeg dan de marktvectoren Gemeentelijk beursfonds met korte rente (ETF) (SMB SMBVanEck Vct FSM17. 48-0.6% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het volgt de de Barclays AMT Free Short Continuous Municipal Index. AMT gratis betekent dat het is vrijgesteld van de alternatieve minimum belasting. Dit ETF obligatiefonds heeft een zeer lage kostratio van 0. 20% en een rendement van 1.19%. Het heeft de afgelopen drie jaar 1. 15% gewaardeerd. Dit is zeker niets om enthousiast over te worden, maar kapitaalbehoud is de naam van het spel.

De iShares National AMT Gratis Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de S & P National AMT Free Municipal Bond Inhoudsopgave. Het heeft een rendement van drie jaar van 45% en een kostenratio van 0. 25% en biedt een opbrengst van 2.70%. (Zie voor meer: ​​ Muni Bond ETF's van 2014 .)

De bottom line

Investeren in de obligatiemarkt kan u helpen uw portefeuille te diversifiëren. Op basis van het huidige economische klimaat is het waarschijnlijk verstandig om een ​​conservatieve aanpak te hanteren. Zelfs als er een risico-on-omgeving blijft bestaan, behoudt deze benadering nog steeds het kapitaal terwijl het uw nettowaarde langzaam opbouwt.

Dan Moskowitz heeft geen posities in SMB of MUB.