a:

Financiële adviseurs moeten verschillende effectenlicenties bezitten om beleggingsproducten te verkopen. De specifieke producten die een adviseur verkoopt, evenals de methode waarmee hij een vergoeding ontvangt, bepalen welke licenties hij moet verkrijgen. Gangbare licenties van financieel adviseurs zijn de Series 6, Series 7, Series 63 en Series 65.

Series 6 Licentie

Beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority, of FINRA, stelt Series 6 financiële adviseurs in staat om verpakte effecten te verkopen , zoals beleggingsfondsen en variable annuities. Een financieel adviseur met alleen een Serie 6 mag individuele aandelen of obligaties niet verkopen.

Veel adviseurs beginnen met het verkrijgen van een Series 6 voordat ze overstappen op de meer uitgebreide en moeilijk te verkrijgen Series 7. Hierdoor kunnen ze hands-on ervaring opdoen en zelfs een beperkt bereik verkopen van producten tijdens het studeren voor de Series 7.

Series 7 Licentie

De Series 7 is de gouden standaard voor financiële adviseurslicenties. Deze licentie, ook beheerd door FINRA, stelt een adviseur in staat om bijna elk beleggingsproduct te verkopen. Een Serie 7-licentienemer mag aandelen, obligaties, opties en futures verkopen. De licentie geeft ook toestemming voor de verkoop van verpakte effecten, zelfs als u geen actieve Series 6-licentie hebt. De enige effecten die Serie 7 niet dekt, zijn grondstoffen, waarvoor een Serie 3-vergunning vereist is, evenals onroerend goed en levensverzekeringen, die beide hun eigen licenties hebben.

Omdat de Serie 7 zo'n brede autoriteit verleent, is het verreweg de moeilijkste licentie voor een financieel adviseur. Het examen is zes uur lang en heeft een first-pass percentage van slechts 65%.

Series 63 Licentie

Elke staat vereist een Series 63-licentie voor financieel adviseurs om zaken te doen binnen zijn grenzen. Dit is een examen dat je moet afleggen naast de Series 7 of Series 6. Het is korter en gemakkelijker, duurt slechts 75 minuten, maar omvat veel details over wet- en regelgeving, waarvan sommige bekend staat om het testen van testpersonen. .

Series 65 Licentie

Staten vereisen ook Series 65, maar alleen voor financiële adviseurs die worden vergoed met vergoedingen in plaats van commissie. Net als de Series 63 is dit examen zwaar op regels en voorschriften. De reden hiervoor is dat deze regels sterk verschillen voor adviseurs die niet in commissie worden betaald.

Dat gezegd hebbende, veel van het materiaal op de Series 65 is een revolutie van wat een adviseur al heeft gezien in de Series 7 en daarom wordt de test als tamelijk eenvoudig beschouwd om te slagen als hij daarna wordt genomen. De meeste adviseurs die beide examens afleggen, nemen eerst de Series 7. De Series 65 kan moeilijk zijn voor het kleine percentage adviseurs dat het haalt zonder de Series 7 te hebben gehaald.