Hoe veilig is het om te beleggen in aandelen van Dow? Je bent waarschijnlijk op zoek naar een direct antwoord, maar te veel hangt af van de Federal Reserve en wat het huidige rentebeleid ook is. Dit zou niet het geval moeten zijn, maar dat is de wereld waarin we leven.

Als de rentetarieven laag blijven, dan zijn de aandelen van Dow veilig. Als ze worden bewandeld, biedt de Dow als geheel geen veiligheid. (Zie voor meer informatie: Hoe rentetarieven van invloed zijn op de aandelenmarkt .)

Sommige analisten beweren dat aangezien de rente waarschijnlijk langzaam zal stijgen, dit geen grote invloed zal hebben op aandelen. Maar richting is alles op Wall Street, en elke rentestap moet worden gezien als het begin van een trendverandering, wat leidt tot beleggerspaniek en het verkopen van aandelen. (Zie voor meer informatie: 4 factoren die markttrends bepalen.)

Beleggers willen voorop lopen. Terwijl een renteverhoging het meest voor de hand liggende gevaar voor aandelen is, duiken soms zwarte zwaangebeurtenissen op die de markten angst aanjagen. Dit kan van alles zijn, zeggen een soort geopolitieke situatie, zoals een steile, onverwachte daling van de bbp-groei in China.

Omdat het onmogelijk is om de markt te timen, zijn beleggen in hoogwaardige, best-of-breed Dow-aandelen die relatief goed bestand zijn tegen marktturbulentie uw beste gok. Met andere woorden, kijk niet naar de Dow als geheel - focus op het onderzoeken van individuele namen. (Zie voor meer informatie: De 3 meest invloedrijke bedrijven uit het decennium en Top 13 Dow Moneymakers. )

Alle cijfers hieronder vanaf 18 mei 2015.

< ! --3 ->

De veilige kant van de Dow

"Veilige Dow-aandelen" is in relatieve zin bedoeld. De aandelenmarkt is nu absoluut overgewaardeerd en niemand weet hoe lang de huidige bull run zal duren. De markt apprecieert niet in hetzelfde tempo als in het verleden, maar het was zeer veerkrachtig.

Rentetarieven zijn niet de enige potentiële katalysator voor een uitverkoop van de markt. Wanneer investeerders het grotere mondiale economische beeld beginnen samen te voegen - van de enorme Chinese schuld van 282% tot het bbp, de dalende arbeidskrachtparticipatie in de VS, en de economische groei voornamelijk toe te schrijven aan de actie van de centrale bank, dan zou een sell-off een aanzienlijk momentum kunnen bereiken in een korte periode van tijd. Vergeet niet dat de markt veel sneller verkoopt dan het op prijs stelt. Mijn punt: zelfs aandelen van Dow zullen in deze omgeving hard worden geraakt. (Zie voor meer: ​​ Tips voor het doorstaan ​​van een grote marktverschuiving en De stier zonder zorgen spelen. )

Dat gezegd hebbende, als u op zoek bent naar veiligheid in de vorm van een aandeel dat het goed zou moeten houden in moeilijke tijden, probeer Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ). In 2008 bereikte JNJ een high van $ 69.28 (pre-Great Recession). In 2009 sloeg het een dieptepunt van $ 52. 60 (hoogte van crisis). Dit zou een belegger niet gelukkig maken in een normale situatie, maar wanneer de meeste aandelen ten minste 50% van hun waarde verliezen, zal het je erg blij maken, vooral met een dividendrendement van 3%. Johnson & Johnson verkoopt meer dan huishoudelijke producten, maar ook met geneesmiddelen en medische hulpmiddelen. Dit is een goed voorteken voor de kolos, gezien de ouder wordende babyboomgeneratie. (Zie voor meer: ​​ 7 dingen die Johnson & Johnson wil weten. )

General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is de laatste tijd geen toppresteerder geweest, maar bevindt zich in een overgangsfase. Ondanks de waardestijging van 3. 84% in de afgelopen 12 maanden, bedraagt ​​de shortpositie op GE slechts 0. 80%. Slimme beleggers zouden nooit wedden op GE, met zijn reputatie voor innovatie. Naarmate de wereld de komende decennia verandert, speelt GE waarschijnlijk een grote rol als het gaat om technologie die de CO2-uitstoot verlaagt. De aandelen kunnen tijdelijk worden geraakt tijdens elk type marktbrede uitbarsting, maar er hoeft geen bezorgdheid te zijn dat GE deze keer ergens heen gaat. Het heeft zijn risico's verminderd. (Zie voor meer: ​​ Moet GE deel uitmaken van uw portfolio? )

The Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt een ander type diversificatie, met zijn media (ABC / ESPN) activa en themaparken / resorts. Dit komt overeen met fenomenale inkomstenstromen, maar onthoudt hoe de animatiefilm van 2013, Frozen, heeft bijgedragen aan de opwarming van de aandelenkoers van Disney? Het bedrijf gaat net voor Kerstmis een nieuwe blockbuster uitbrengen: Star Wars: The Force Awakens, , die waarschijnlijk nog groter zal worden in een ruime marge. Disney is tophond als het gaat om het kapitaliseren op een populair merk. En als het om entertainment gaat, is het moeilijk om een ​​populaire versie te vinden dan Star Wars . (Zie voor meer: ​​ Geld Lessen van Scrooge McDuck. )

Dan is er Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2 6 ), bekend voor het aanwakkeren van omzetgroei met innovatie. Denk aan de sprongen die dit bedrijf in het afgelopen decennium heeft gemaakt. Wanneer er een wegversperring is - toegenomen concurrentie, marktverzadiging - lijkt management altijd een oplossing te vinden. Toen de verkoop van de iPhone vertraagde, ontwierp het bedrijf een telefoon met een groter scherm om tegemoet te komen aan de consumenten in Azië, een beweging die ertoe bijdroeg de verkoopcijfers te verhogen. Apple genereert ook een enorme cashflow, wat het bedrijf veel opties biedt, waaronder aandeleninkoop, dividendverhogingen, groei via overnames en herinvesteringen in het bedrijf. (Zie voor meer informatie over Apple: Wat maakt Apple het waardevolste bedrijf? )

Dit zijn slechts een handvol van de enigszins veiligere Dow-aandelen. Lees verder voor degenen die meer gevaar kunnen opleveren.

uit de gunst?

Neem Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0 79% Created with Highstock 4.2. 6 ), de maker uit het Midwesten van zware grondverzetmachines. Het is een goed geleide onderneming met hoogwaardige producten, maar de huidige economische omgeving - kernklanten die minder geld uitgeven - is daar geen voorstander van. Inkomsten en netto-inkomsten daalden beide in 2014. En volgens het US Census Bureau daalden de machineverzendingen (uitvoer) met 2. 2% in het laatste eerste kwartaal. De afname van verzendingen van landbouwmachines was enorm met 48%. Caterpillar heeft ook een verhouding van 2.28 tot het eigen vermogen en een shortpositie van 5. 90% - noch bullish. Het aandeel heeft 13. 07% afgeschreven over de afgelopen 12 maanden. Caterpillar kaatst terug, maar het is niet waarschijnlijk dat dit binnenkort gebeurt. (Zie voor meer informatie: Hoe Caterpillar hoopt te profiteren van Big Data. )

American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0.15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is momenteel ook niet populair bij investeerders. Na het niet onderhandelen over een deal met Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ondervragen beleggers het management. Ongeveer 10% van de American Express-kaarthouders zijn ook Costco-leden, maar Costco ondertekende onlangs met Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Dus wat zullen sommige van die Costco-leden doen? Ze gaan over op Visa. American Express probeert een beloningsprogramma met populaire merken, waaronder Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Macy's Inc. ( M MMacy's Inc18. 16-1. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Dit kan enige tractie opleveren, maar het is nooit verstandig om een ​​garantie voor een misschien in te wisselen. AXP heeft het afgelopen jaar 7. 95% afgeschreven. (Zie voor meer informatie: American Express: tegenwind en staartwinden. ) Binnenkort zullen rechten moeten worden verlaagd om de overheidsschuld te helpen afbetalen. Dit zal niet veel beloven voor Wal-mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat zal hebben om een ​​deel van die uitgaven goed te maken. Het heeft ook te maken met voortdurende concurrentie met het dollarmagazijn, Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het voordeel van Walmart is zijn groei online en het potentieel voor zijn kleinschalige supermarktketen Walmart Neighbourhood Market. Maar er is hier een catch-22: Walmart Neighbourhood Market, gericht op shoppers die bang zijn om superstores te bezoeken, zal waarschijnlijk het soort shopper afstoten dat op zoek is naar een meer intieme, ontspannen sfeer. De winkels zouden meer verkeer en verkopen zien zonder 'Walmart' in zijn naam. Dat gezegd hebbende, is het aandeel van Walmart het afgelopen jaar met 59% gestegen en levert het momenteel een royale 2. 50% op. (Zie voor meer informatie: Hoe Walmart zijn geld verdient. ) McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een andere potentieel gevaarlijke voorraad terwijl het bedrijf doorwaadt een lang, pijnlijk rebrandingproces. Vettig, kant en klaar gefrituurd voedsel is onderweg, zoals blijkt uit de winstgevende opkomst van fast casual merken zoals Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0 82% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). McDonald's heeft echter potentieel op de ontbijtenmarkt en het genereert veel cashflow om te innoveren en groei te stimuleren. Als de zaken voor het merk naar het zuiden blijven, wees dan niet verrast om de re-merken van McDonald's te zien met een focus op McCafe, dat zijn hoogste groeigebieden vertegenwoordigt. Dit verkleint de winkelomvang en verlaagt de kosten terwijl het bedrijf in lijn is met de trends. Misschien zou het zelfs weer als cool worden gezien. (Zie voor meer: ​​ Hoe McDonald's zijn geld maakt. ) De bottom line

Omdat centrale banken alles in de hand houden, kan ik deze markt niet vertrouwen. Ik zie liever organische groei. En omdat de banken bewezen hebben dat ze krachtiger zijn dan eerder gedacht, is er waarschijnlijk enige voortdurende Dow-waardering. In plaats van te raden, overweeg dan om te investeren in Dow-bedrijven die in opkomst zijn, wat het neerwaartse risico beperkt. (Zie voor meer informatie:

Het industriële gemiddelde van de Dow Jones spelen. ) Dan Moskowitz bezit geen aandelen in JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN of MCD.