De Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units-reeks -1-235. 37 + 0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een beursindex die werd gecreëerd op 26 mei 1896. De index bestaat uit 30 grote beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. Hoewel de naam is blijven hangen sinds de index is geïntroduceerd, hebben veel van de huidige bedrijven in de index niets te maken met de industriële sector. In de index is een grote verscheidenheid aan industrieën vertegenwoordigd, waaronder elektronica, dranken, detailhandel en het bankwezen. De meeste bedrijven in de index worden beschouwd als algemene namen, zoals General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 140. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 22 + 0 10% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), McDonald's Corp. (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp169. 64 + 0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en The Walt Disney Co. (NYSE: DIS DISWalt Disney Company99. 31 + 0 68% Created with Highstock 4. 2 6 ). Hieronder staan ​​twee exchange-traded funds (ETF's) die een hefboomeffect hebben, zowel long als short, op de index.

ProShares UltraShort Dow30 Fund

Het ProShares UltraShort Dow30 Fonds (NYSEARCA: DXD DXDPrShs UlSht D309. 690. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), gecreëerd op 11 juli 2006, heeft tot doel beleggers twee keer de omgekeerde dagelijkse return van de Dow Jones Industrial Average te geven. Als de index op een bepaalde dag 5% zou winnen, zou een belegger in het fonds dus 10% verliezen. Evenzo, als de index op een bepaalde dag met 7% zou dalen, zou een belegger in het fonds 14% verwachten te behalen. Het fonds behaalt deze doelstelling door te beleggen in een futurescontract op de index en een verscheidenheid aan swaps, zowel op de index zelf als op de SPDR Dow Jones Industrial Average ETF.

Vanaf 19 april 2016 had het fonds $ 201. 1 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een kostenratio van 0,95%. Het gemiddelde dagvolume van het ProShares UltraShort Dow30 Fund bedraagt ​​ongeveer 1,5 miljoen aandelen en de huidige bied-laatspreiding is 0,06%.

Per 31 maart 2016 had het fonds een rendement van -6 tot en met jaar. 4%. Het rendement op jaarbasis, drie jaar, vijf jaar en sindsdien bedroeg op jaarbasis -11. 2%, -20. 8%, -23. 4% en -21. 4%, respectievelijk. Tegenover de Dow Jones Industrial Average heeft het fonds een bèta van -2. 00 en een R-vierkant van 0. 98. Bij de berekening van deze statistieken ten opzichte van de Standard and Poor's 500-index is de driejarige bèta van het fonds -1. 89, en zijn R-kwadraat is 0. 94. De standaarddeviatie van het ProShares UltraShort Dow30 Fonds is 22. 2%. De vijfjaarlijkse opwaartse en neerwaartse capture-ratio's ten opzichte van de Standard en Poor's 500-index zijn -187.7% en -159. 1% respectievelijk. Het 52 weken durende aanbod van het fonds is $ 17. 96 tot $ 27. 96.

ProShares Ultra Dow30 Fund

Het ProShares Ultra Dow30 Fonds (NYSEARCA: DDM DDMPrShs Ult Dow30119. 17 + 0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), gecreëerd op 19 juni 2006, heeft tot doel beleggers twee keer de dagelijkse return van de Dow Jones Industrial Average te geven. Als de index dus op een bepaalde dag 5% wint, zou het fonds 10% waarderen. Evenzo, als de index op een bepaalde dag met 7% zou dalen, zou een belegger in het fonds een daling van de waarde van zijn aandelen van 14% zien. Het fonds behaalt zijn doel door te beleggen in alle 30 bestanddelen van de index, futures en swaps op de index, evenals door swaps op de SPDR Dow Jones Industrial Average ETF. Vanaf 19 april 2016 had het fonds $ 257. 1 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een kostenratio van 0,95%. Het gemiddelde dagvolume van het ProShares UltraShort Dow30 Fund bedraagt ​​ongeveer een half miljoen aandelen. Het fonds heeft een iets betere bied-laatspread in vergelijking met DXD tegen 0,04%.

Per 31 maart 2016 had het fonds een rendement van 3% van 3 jaar tot heden. De rendementen op jaarbasis, drie jaar, vijf jaar en sindsdien op jaarbasis zijn respectievelijk 0. 1%, 15. 8%, 17. 3% en 9. 1%. Het fonds heeft een bèta van 2,00 en een R-kwadraat van 0 98 versus het Down Jones Industrial Average. Indien berekend tegen de Standard and Poor's 500-index, is de driejarige bèta van het fonds 2. 03 en is de R-kwadraat 0. 95. De standaarddeviatie van het ProShares Ultra Dow30 Fonds is 23. 6%. Tegenover de Standard en Poor's 500-index heeft het fonds een vijf jaar durende upside capture- en downside capture-ratio van respectievelijk 179. 6% en 204. 4%. Het fonds heeft een prijsklasse van 52 weken van $ 48. 50 tot $ 71. 69.