De fondsensector biedt uitstekende keuzes voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het diversifiëren van hun portefeuilles met exchange-traded funds (ETF's). Als gevolg van de zwakke prestaties van de financiële sector zijn echter slechts twee ETF's in deze sector tot en met 4 maart 2016 in staat gebleken positieve instroom van kasmiddelen te ontvangen. Dit zijn de ETF van Vanguard Financials (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67, 40-0, 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

AD:

Prestaties financiële sector

Ondanks een verhoogd optimisme in de beleggingsgemeenschap gedurende 2015 vanwege de vooruitzichten van stijgende rentetarieven in de Verenigde Staten, presteerde de financiële sector slechter dan de algemene aandelenmarkt. Op 29 februari 2016 vertoonde de S & P Financial Select Sector-index een year-to-date (YTD) verlies van 11,5% en een verlies van 1 jaar van 11,5%. De S & P 500-index boekte daarentegen een YTD-verlies van 5. 09% en een verlies van één jaar van 6. 19%.

AD:

In december 2015 verhoogde de Amerikaanse Federal Reserve het doelbereik van de federale fondsen met 0. 25%, waardoor het bereik kwam van 0. 25% tot 0. 50%. Nu de vooruitzichten voor verdere renteverhogingen onbekend blijven, heeft de bescheiden verhoging van de referentierentevoet waarschijnlijk een gematigd effect op de financiële sector. De winsten van banken worden meestal beïnvloed door nettorentemarges, in plaats van het niveau van de rentetarieven op zich. Als de nettorentemarges gelijk blijven, heeft dit weinig effect op de waarderingen van banken. Ook hebben grote banken in 2015 een hoge mate van toezicht op de regelgeving ervaren en zijn de nalevingskosten van de meeste banken enorm gestegen. Juridische kosten waren ook een grote tegenwind voor verschillende grote banken, die een boete kregen voor financiële manipulatie. Hoewel banken aan het eind van 2015 een veel betere kapitalisatie hadden ten opzichte van 2008, daalden hun rendementen ook aanzienlijk als gevolg van meer kapitaal gereserveerd omwille van wettelijke redenen.

AD:

Vanguard Financials ETF

Gebaseerd op de year-to-date fondsstromen vanaf 4 maart 2016, wist de ETF van Vanguard Financials ongeveer $ 140 miljoen te winnen en had ongeveer $ 3. 4 miljard in AUM. Gestart in januari 2004, volgt het fonds de prestaties van de MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index, die is samengesteld uit aandelen van bedrijven in de financiële sector. Het fonds biedt een one-stop gediversifieerde blootstelling aan de Amerikaanse financiële sector. Per 31 januari 2016 had het fonds 568 participaties in portefeuille. Voorraden van gediversifieerde banken hadden de grootste toewijzing van 23%, terwijl aandelen van regionale banken en van vastgoed- en ongevallenverzekeraars 10 hadden.1% en 6. 7% toewijzingen, respectievelijk. De top 10 van het fonds vertegenwoordigde 34. 1% van zijn portefeuille.

Vanaf 29 februari 2016 vertoonde het fonds een verlies van YTD van 10. 77% en een verlies van één jaar van 10. 57%. Voor de periode van drie jaar toonde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 7.71%, een standaardafwijking van 12. 26% en een Sharpe-ratio van 0. 66. Voor de periode van vijf jaar vertoonde het fonds een gemiddelde jaarlijkse rendement van 6. 67%, een standaardafwijking van 15. 49% en een Sharpe-ratio van 0. 49. Het fonds heeft een kostenratio van 0.10% en heeft een drie sterren algemene rating in de financiële categorie.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF heeft de AUM van $ 15 miljoen verhoogd van 31 december 2015 naar 4 maart 2016. Gestart in april 2010 heeft deze ETF nu ongeveer $ 187 miljoen in AUM. Het volgt de prestaties van de S & P SmallCap 600 Capped Financials Index, die is samengesteld uit aandelen van small-cap financiële bedrijven. Met ingang van 10 maart 2016 had het fonds 119 posities en werden de activa toegewezen aan de aandelen van banken op 37. 20% toewijzing, vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) op 31. 96% en verzekeringsmaatschappijen op 12. 32%. De portefeuille van het fonds is goed gediversifieerd en de top 10 van de portefeuille vertegenwoordigt 17. 81% van zijn vermogen.

Vanaf 29 februari 2016 vertoonde de ETF een YTD-verlies van 6. 85% en een verlies van één jaar van 5. 51%. Het fonds vertoonde een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,04%, een standaardafwijking van 13,4% en een Sharpe-ratio van 0,15 voor de periode van drie jaar. Voor de periode van vijf jaar, behaalde de ETF een gemiddeld jaarlijks rendement van 8. 73%, een standaardafwijking van 14. 60% en een Sharpe-ratio van 0. 64. Het fonds berekent een kostenratio van 0. 29% en heeft een algemene score van vier sterren van Morningstar in de financiële categorie.