Beleggers die het risico van hun beleggingsportefeuilles willen verkleinen door diversificatie of het rendementspotentieel van de portefeuille verhogen, kiezen er vaak voor om te beleggen in hoogrentende effecten. Een beleggingsfonds dat zich richt op dit genre van effecten is de Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 74-0.10% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Dit exchange-traded fund (ETF) is het grootste dat streeft naar een replicatie van de prestaties van de FTSE High Dividend Yield Index.

AD:

FTSE High Dividend Yield Index

De FTSE High Dividend Yield Index bestaat uit aandelen die worden gekenmerkt door een hoger dan gemiddelde dividendrendement. Deze index is gebaseerd op de FTSE All-World Index en is specifiek exclusief onroerendgoedbeleggingstrusts (REIT's) en aandelen waarvan wordt voorspeld dat ze de komende 12 maanden geen dividend uitkeren. De resterende beschikbare voorraden worden geselecteerd en gewogen om ervoor te zorgen dat de index daadwerkelijk kan worden belegd. Het rendement van de 30-daagse Securities and Exchange Commission (SEC) van het fonds is 3. 1%,

AD:

Vanguard High Dividend Yield ETF

De Vanguard High Dividend Yield ETF biedt een gemakkelijke manier voor beleggers om toegang te krijgen tot de effecten en de prestaties van de bovenstaande index. Dit fonds met grote waarde heeft $ 15. 3 miljard beheerd vermogen (AUM) per augustus 2016. De expense ratio bedraagt ​​slechts 0,9%, wat 92% lager is dan de gemiddelde kostenratio van fondsen die beleggen in vergelijkbare effecten. Dit fonds gebruikt een passief beheerde methode voor volledige replicatie om zijn doel te bereiken.

AD:

Portefeuillestructuur

Het fonds is belegd in 427 verschillende aandelen per 30 juni 2016. De top 10 van holdings omvat iets meer dan 32% van de totale portefeuille en een buitenlandse deelstaatrekening voor minder dan 0,5% van het fonds. Ongeveer 42% van het fonds is belegd in de sectoren consumptiegoederen, financiën en technologie. Wat de sectoren met de laagste zwaarte betreft, omvatten diensten voor consumenten en basismaterialen minder dan 10% van de totale portefeuille. Over het algemeen wijkt de weging van het fonds ten opzichte van de indexweging in een bepaalde sector slechts af met plus of minus 0. 1%. Met dat gezegd, belegt het fonds in een handvol aandelen die niet zijn opgenomen in de index, en de mediane marktkapitalisatie van bedrijven van het fonds en de index zijn $ 134. 9 miljard en $ 122. 8 miljard. Dit is meestal het geval wanneer de aandelen ooit in de index waren opgenomen, maar mogelijk een aantal liquiditeitsproblemen hebben, zodat het fonds de positie behoudt en het langzaam elimineert in de tijd. De belangrijkste posities zijn: Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 41 + 0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 .74 + 0. 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Prestaties van het fonds

Het fonds begon op 10 november 2006. Sindsdien, tot en met 31 juli 2016, had het fonds een rendement op jaarbasis van 7 21%, ongeveer 10 basispunten onder de index. Gezien de kostenratio van het fonds, is dit een duidelijke aanwijzing dat de tracking error van het fonds bijna niet bestaat. In juli bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement op vijf jaar 14 32%, en het gemiddelde jaarlijkse rendement op drie jaar was 10. 85%. Van jaar tot dag tot en met 6 augustus 2016 is het fonds 11. 25% teruggekeerd.

Risico-overwegingen

Tot en met juli 2016 heeft het fonds een standaardafwijking van 10. 5. Hoewel deze risicometriek voor sommige mogelijk te hoog is, tonen andere risicomaatregelen aan dat VYM als een aandelenfonds minder risicovol is. De bèta van het fonds ten opzichte van de index is uiteraard 1. 0. Als het wordt berekend tegen meer bekende marktindices, zoals de Standard and Poor's 500-index en de Dow Jones US Total Stock Market-index, heeft het fonds een bèta-update van drie jaar waarden van respectievelijk 0. 91 en 0. 88. Over een periode van vijf jaar versus de Standard en Poor's 500-index heeft het fonds een opwaartse capture-ratio van 93% en een neerwaartse capture-ratio van slechts 77%.