Voor degenen die nieuw zijn in het investerende spel, is er vaak veel mysterie rond exchange-traded funds (ETF's). Hoewel het waar is dat het gevaarlijk kan zijn om te investeren in producten die u niet volledig begrijpt, kunnen ETF's juist zeer veilige beleggingen zijn als ze correct worden gebruikt. Zoals elk beleggingsproduct zijn sommige ETF's risicovoller dan andere, dus het is belangrijk om te weten welke fondsen veilige, stabiele rendementen bieden en die uiteindelijk uw nestei kunnen kosten.

ETF's: de basis

Voor beleggers die niet bekend zijn met ETF's, is een kleine inleiding in orde. ETF's lijken veel op beleggingsfondsen, maar met enkele opvallende verschillen. Net als beleggingsfondsen beleggen ETF's in een breed scala aan effecten en bieden ze automatische diversificatie aan aandeelhouders. In plaats van aandelen van een individuele aandelen te kopen, kopen beleggers aandelen in de ETF en hebben ze recht op een overeenkomstig deel van de totale waarde.

In tegenstelling tot beleggingsfondsen worden ETF's echter verhandeld op de open markt zoals aandelen en obligaties. Hoewel aandeelhouders van onderlinge fondsen alleen aandelen rechtstreeks met het fonds kunnen terugkopen, kunnen ETF-aandeelhouders op elk moment aandelen van een ETF kopen en verkopen, volledig naar eigen inzicht.

ETF's zijn populaire investeringen omdat ze relatief goedkoop zijn en gemakkelijk kunnen worden gekocht en verkocht. Bovendien hebben ze minder kosten dan andere soorten investeringen, bieden ze een hoge mate van transparantie en zijn ze fiscaal efficiënter dan vergelijkbare beleggingsfondsen.

Een veilige weddenschap: geïndexeerd vermogen

De meeste ETF's zijn eigenlijk redelijk veilig omdat de meerderheid geïndexeerde fondsen zijn. Een geïndexeerde ETF is eenvoudigweg een fonds dat belegt in exact dezelfde effecten als een bepaalde index, zoals de S & P 500, en pogingen om het rendement van de index elk jaar te evenaren. Hoewel alle beleggingen onderhevig zijn aan risico en geïndexeerde fondsen zijn blootgesteld aan de volledige volatiliteit van de markt, wat betekent dat als de index waarde verliest, het fonds het voorbeeld volgt, de algemene tendens van de aandelenmarkt stijgend is. In de loop van de tijd zullen indexen waarschijnlijk meerwaarde krijgen, dus de ETF's die ze volgen, zijn ook goed.

Omdat geïndexeerde ETF's bepaalde indexen volgen, kopen en verkopen ze alleen aandelen wanneer de onderliggende indexen deze toevoegen of verwijderen. Dit vermindert de noodzaak voor een fondsbeheerder die kiest en kiest voor effecten op basis van onderzoek, analyse of intuïtie. Bij het kiezen van beleggingsfondsen, bijvoorbeeld, moeten beleggers een aanzienlijke hoeveelheid moeite besteden aan het onderzoeken van de fondsbeheerder en zijn terugkeerhistorie om ervoor te zorgen dat het fonds goed wordt beheerd. Dit is geen probleem met geïndexeerde ETF's; beleggers kunnen eenvoudigweg een index kiezen die volgens hen het komend jaar goed zal doen.

Een serieuze gok: leveraged funds

Hoewel de meeste ETF's geïndexeerd zijn, is er een nieuw soort investering opgedoken dat veel risicovoller is.Leveraged ETF's houden indexen bij, maar in plaats van simpelweg te beleggen in de geïndexeerde activa en de markt zijn werk te laten doen, maken deze fondsen gebruik van grote hoeveelheden schulden als ze proberen een hoger rendement te behalen dan de indexen zelf. Het gebruik van schulden om de omvang van de winst te vergroten, wordt hefboom genoemd, waardoor deze producten hun naam krijgen.

In essentie lenen ETF's met een hefboom een ​​bepaald geldbedrag, gewoonlijk gelijk aan een percentage van de aandelenfondsen gegenereerd door aandeelhoudersbeleggingen, en gebruiken het om de bedragen van hun beleggingen te verhogen. Doorgaans worden deze fondsen "2X", "3X" of "Ultra" fondsen genoemd. Zoals de namen impliceren, is het doel van deze fondsen om elke dag een veelvoud van het rendement van een index te genereren. Als een index 10% wint, krijgt een 2X ETF 20%. Hoewel dit een goede deal lijkt, kan de waarde van een leveraged ETF extreem volatiel zijn omdat deze voortdurend verschuift naarmate de waarde van de onderliggende index verandert. Als de index een duik neemt, kan de waarde van het fonds een serieuze pak slaag krijgen.

Stel dat u $ 1, 000 investeert in een 3X ETF en dat de onderliggende index 5% wint op de eerste dag. Uw aandelen winnen 15% en verhogen de waarde tot $ 1, 150. Als de index de volgende dag 5% verliest, verliezen uw aandelen echter 15% van de nieuwe waarde, of $ 172. 50, waardoor de waarde van uw aandelen daalt tot $ 977. 50.

Als de onderliggende indexen elke dag consistent worden, kunnen deze ETF's enorme geldschieters zijn. De markt is echter zelden zo vriendelijk, waardoor leveraged ETF's tot de riskantere investeringen op de markt behoren.