Fannie Mae (officieel de Federal National Mortgage Association of FNMA) is een door de overheid gesponsorde onderneming (GSE), dat wil zeggen een beursgenoteerd bedrijf dat opereert volgens een congres van het Congres, dat dient om het eigen huis te stimuleren en vergroot de liquiditeit van hypotheekgeld door een secundaire markt te creëren. Fannie Mae, opgericht in 1938 tijdens de Grote Depressie als onderdeel van de New Deal, biedt haar kanalen aan om de beschikbaarheid en betaalbaarheid van eigenwoningbezit te vergroten voor Amerikanen met lage, middelmatige en gemiddelde inkomens.

Als een secundaire hypotheekmarktdeelnemer, komt Fannie Mae niet uit leningen of verstrekt hij hypotheken aan kredietnemers. In plaats daarvan houdt het geld over naar hypotheekverstrekkers (bijvoorbeeld kredietverenigingen, lokale en nationale banken, spaargelden en andere financiële instellingen) door de aankoop en garantie van hypotheken die door deze bedrijven worden verstrekt. In feite is het een van de twee grootste kopers van hypotheken op de secundaire markt: de andere is zijn broer, de Federal Home Loan Mortgage Corporation, of Freddie Mac, die ook een door de overheid gesponsorde onderneming is, gecreëerd door het Congres.

Door te beleggen in de hypotheekmarkt creëert Fannie Mae meer liquiditeit voor kredietverstrekkers, zoals banken, spaarcenten en kredietverenigingen, die op hun beurt in staat stellen om meer hypotheken te verzekeren of te financieren. De entiteit schat dat het de markt sinds 2009 met $ 5 biljoen heeft gefinancierd en financiert ongeveer zes miljoen huisaankopen, 14 miljoen herfinancieringen en drie miljoen huurappartementen. Het is de grootste financier of financier van 30-jaars rentevaste hypotheken in de VS

Fannie Mae Stock

Fannie Mae is sinds 1968 beursgenoteerd. Tot 2010 handelde het op de New York Stock Exchange. Het werd geschrapt na de hypotheek-, woning- en financiële crisis nadat zijn aandelen kelderden onder de minimumkapitaalvereisten die door de NYSE waren opgelegd. Het verhandelt nu zonder voorschrift.

In de tweede helft van 2008 werden Fannie Mae en Freddie Mac overgenomen door de regering via een conservatorschap van het Federal Housing Finance Committee. Beiden werden gered voor $ 187. 4 miljard, wat hen van instorting heeft gered. Tegen 2014 had Fannie Mae de regering meer terugbetaald dan het ontvangen bedrag. (Zie voor verwante literatuur: Analyse van de Fannie Mae en Freddie Mac Fallout .)

In augustus 2012 veranderden de voorwaarden voor de dividendverplichtingen van de Fannie Mae, zodat de Amerikaanse schatkist enige winst opeiste bij de einde van elk kwartaal en verschaft kapitaal als er een tekort is.Dus hoewel Fannie Mae geld verdient, wordt de winst elk kwartaal overgedragen aan de overheid.

Richtlijnen voor Fannie Mae

Om ervoor te zorgen dat een hypotheekverstrekker in aanmerking komt voor ondersteuning door Fannie Mae, moet hij ermee instemmen geen onethische praktijken uit hoofde van subprime-leningen toe te passen. Subprime-leningen, die hogere rentetarieven hebben dan leningen met een prime-rate, worden aangeboden aan kredietnemers met een lage kredietwaardigheid, die door de kredietgever als een groter risico worden beschouwd.

De hypotheken die Fannie Mae koopt en garanties moeten voldoen aan strikte criteria. De limiet voor een conventionele lening voor een eengezinswoning in 2017 is bijvoorbeeld $ 424.000 voor de meeste gebieden en $ 636, 150 voor dure gebieden zoals Hawaï en Alaska. De Federal Housing Finance Agency (FHFA) stelt deze limieten (om ze voor alle gebieden te zien, klik hier.)

Na het kopen van hypotheken op de secundaire markt, bundelt Fannie Mae ze om mortgage-backed securities (MBS) te vormen. MBS zijn door activa gedekte waardepapieren die worden gedekt door een hypotheek of een pool van hypotheken. De door hypotheek gedekte waardepapieren van Fannie Mae worden vervolgens gekocht door instellingen zoals verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en investeringsbanken. Het garandeert betalingen van hoofdsom en rente op zijn MBS.

Fannie Mae heeft ook een eigen portefeuille, gewoonlijk een bewaarde portefeuille genoemd, die belegt in door hypotheek gedekte waardepapieren van zijn eigen en andere instellingen. Fannie Mae geeft schulden uit, genaamd agency debt, om zijn portefeuille te behouden. (Zie voor verwante literatuur: Fannie Mae, Freddie Mac en de kredietcrisis van 2008 .)

Fannie Mae Leningen

Om een ​​lening te verkrijgen die wordt ondersteund door Fannie Mae, jij ' Ik moet een goedgekeurde geldschieter doorlopen. Samen met het vermijden van subprime-leningen, hierboven vermeld, moeten kredietverstrekkers voldoen aan criteria voor subsidiabiliteit en acceptatie die de kredietkwaliteit van de financiering waarborgen.

Hypotheken die door Fannie Mae worden gekocht en gegarandeerd, worden leningen genoemd die conform zijn. Over het algemeen hebben conformerende leningen lagere rentetarieven dan niet-conforme of jumbo-leningen, die doorgaans niet worden ondersteund door Fannie Mae omdat ze de limieten voor de kredietlimiet overschrijden.

Een Fannie Mae-backed-hypotheek aanvragen

Wanneer u een geldverstrekker hebt gevonden die in aanmerking komt voor het verstrekken van een Fannie Mae-lening, wordt u begeleid bij het invullen van een aanvraag voor een uniforme woonlening. U zult financiële informatie en documentatie moeten verzamelen en verstrekken. Dit omvat een record van werkgelegenheid en uw bruto-inkomen en verklaringen om deze te ondersteunen, zoals een W-2-formulier of formulier 1099. U zult ook een totaal van uw maandelijkse schuldverplichtingen moeten opgeven, zoals tegoeden op creditcards, auto betalingen, alimentatie en kinderbijslag.

Om te worden goedgekeurd voor een door Fannie Mae gesteunde lening, verdient het de voorkeur om een ​​front-end debt-to-income ratio (DTI) van niet meer dan 28% te hebben. Een front-end DTI bepaalt hoeveel van uw bruto inkomen naar huisvestingskosten gaat. Als uw DTI te hoog is, kunt u een grotere vooruitbetaling doen, waardoor uw maandelijkse kosten dalen. Fannie Mae vereist een minimale aanbetaling van 5% voor een hypotheek met vaste rente, hoewel 20% doorgaans ideaal is.

Huizenkopers moeten ook voldoen aan minimale kredietvereisten om in aanmerking te komen voor Fannie Mae-gesteunde hypotheken. Voor een eengezinswoning die een hoofdverblijf is, is een FICO-score van ten minste 620 voor leningen met een vaste rente en 640 voor hypotheken met variabele rente (ARM's) vereist. Natuurlijk, hoe beter - of hoger - uw FICO-score, hoe meer u in aanmerking komt voor de laagste beschikbare rentetarieven.

Leningwijzigingen

Na de hypotheekvernietiging begon Fannie Mae zich te concentreren op kredietwijzigingen. Leningaanpassingen veranderen de voorwaarden van een bestaande hypotheek om leners te helpen voorkomen dat ze in gebreke blijven, eindigen in afscherming en uiteindelijk hun woning verliezen. Wijzigingen kunnen een lagere rente omvatten en de looptijd van de lening verlengen, waardoor de maandelijkse betalingen zouden dalen. Fannie Mae heeft sinds 2009 meer dan 1. 5 miljoen leningwijzigingen doorgevoerd (zie voor gerelateerde literatuur: Winnaars van de Fannie / Freddie Bailout .)

Fannie Mae HomePath

Wanneer gedwongen verkopen plaatsvinden op hypotheken waarbij Fannie Mae de eigenaar / belegger is, of wanneer onroerend goed wordt verworven door middel van daden-in plaats van afscherming of verbeurdverklaring, probeert Fannie Mae de eigendommen tijdig te verkopen om mogelijke gevolgen voor de gemeenschap te minimaliseren. HomePath. com is de Fannie Mae-website waar huizenkopers en investeerders deze eigenschappen kunnen zoeken en aanbiedingen doen, en HomePath Hypotheek biedt koperfinancieringsproducten aan voor de eigenschappen. In sommige gevallen kan speciale financiering beschikbaar zijn via HomePath Mortgage en HomePath Renovation Mortgage. Dit zijn onder meer uitgebreide verkopersbijdragen voor eigen woningen en lagere vooruitbetalingsopties voor kopers met meerdere gefinancierde woningen.

HomePath. com biedt exclusief eigenschappen die eigendom zijn van Fannie Mae, en omvatten eengezinswoningen, herenhuizen en flatgebouwen. Fannie Mae maakt gebruik van lokale vastgoedprofessionals om de te koop staande woningen voor te bereiden, te onderhouden en te vermelden. De meeste aanbiedingen bevatten foto's, beschrijvingen van eigendommen en andere details, waaronder informatie over school en buurt. Het aantal, type en verkoopprijzen variëren sterk per markt, evenals de staat van de eigenschappen. Sommige huizen zijn klaar voor gebruik, andere vereisen reparatie of zelfs uitgebreide renovaties. Elke woning wordt in de staat waarin deze zich bevindt, verkocht.