Levensverzekeringen bieden financiële bescherming voor miljoenen mensen in Amerika en de rest van de wereld. Niet alle levenspolissen worden door individuen gekocht; veel bedrijven en andere instellingen gebruiken ook levensverzekeringen voor verschillende doeleinden, zoals het verschaffen van liquiditeit. Maar de regels die betrekking hebben op bedrijfseigendom van levensverzekeringen zijn iets complexer dan voor individueel of groepsbeleid. Dit artikel bespreekt de geschiedenis, het doel en de belastingheffing van collectieve levensverzekeringen (COLI) in Amerika.

ZIE: Hoeveel levensverzekering moet u meenemen?

Aard en doel van COLI Zoals de naam aangeeft, verwijst COLI naar een levensverzekering die door een bedrijf wordt gekocht voor eigen gebruik. Het bedrijf is de volledige of gedeeltelijke begunstigde van het beleid en een werknemer of groep werknemers, eigenaar of schuldenaar wordt vermeld als verzekerde (n). Fundamenteel verschilt COLI van collectieve levensverzekeringspolissen die doorgaans worden aangeboden aan de meeste of alle werknemers in een bedrijf, omdat dit type verzekering is ontworpen om de werknemers en hun gezinnen te beschermen en niet het bedrijf zelf. COLI kan op veel verschillende manieren worden gestructureerd om veel verschillende doelen te bereiken. Een van de meest voorkomende is om bepaalde soorten niet-gekwalificeerde plannen te financieren, zoals een levensverzekeringspolis met een solide dollar die het bedrijf toelaat om de premie in het beleid terug te verdienen door zichzelf als begunstigde te noemen voor het betaalde premiebedrag, met de de rest gaat naar de werknemer die verzekerd is voor het beleid. Andere vormen van COLI omvatten levensverzekeringen met een sleutelpersoon die het bedrijf een overlijdensuitkering betalen bij het overlijden van een belangrijke werknemer, en koop-verkoopovereenkomsten die de buy-out van een overleden partner of eigenaar van een bedrijf financieren. In veel gevallen wordt de uitkering bij overlijden gebruikt om sommige of alle aandelen van de aandelen van de overledene te kopen (zoals bij een dicht bedrijf). COLI wordt ook vaak gebruikt als een manier om de kosten van de financiering van verschillende soorten personeelsbeloningen terug te verdienen.

Geschiedenis van COLI COLI bestaat al meer dan 100 jaar in een of andere vorm; zijn bijnaam als "dode boer" verzekering vindt zijn oorsprong in het 19e-eeuwse Rusland, waar feodale lijfeigenen door de rijken werden gekocht en verkocht als eigendom. Leden van de heersende klasse konden dode lijfeigenen "kopen" die in vorige censes van hun vorige eigenaars geteld waren in een morbide poging om onderpand te verkrijgen om leningen te verkrijgen. Bedrijven gebruikten COLI in Amerika 100 jaar later om een ​​maas in de Internal Revenue Code te exploiteren die een vorm van belastingarbitrage mogelijk maakte, waarbij de eigenaar van een levensverzekeringspolis grote leningen kon afsluiten van de contante waarde van het beleid en vervolgens aftrekbare rente kon betalen op de betalingen terug in het beleid, dat op zijn beurt niet werd geteld als inkomen voor de polishouder.De Internal Revenue Service (IRS) beperkte deze leemte uiteindelijk tot $ 50.000 contante waarde per polis, maar het gebruik van COLI als een tax shelter duurde voort tot in de jaren 80, toen veel bedrijven beleid zouden kopen voor grote aantallen van hun laagste tier werknemers ( vaak zonder hun medeweten en / of instemming) en dan leningen te nemen uit de geldwaarden van dit beleid. De belastingaftrek die bedrijven ontvingen, was vaak groter dan de werkelijke kostprijs van de betaalde premies. Bovendien zou het bedrijf de uitkering bij overlijden van het beleid incasseren als de werknemer zou overlijden, waardoor er weinig of niets overblijft voor het gezin of de nalatenschap van de werknemer. De jaren 1990 zagen de ondergang van een groot deel van deze activiteit toen de IRS kraakte op deze praktijken in belastinggerechten en won meestal gunstige uitspraken.

Huidige belastingwet voor COLI De belastingregels met betrekking tot COLI zijn vrij complex en variëren ook enigszins van de ene staat tot de andere, in sommige gevallen. Levensverzekeringen zijn een van de meest fiscaal voordelige voertuigen die er zijn; de uitkering bij overlijden van elk levenbeleid is altijd belastingvrij voor individueel en groepsbeleid. Dit is echter niet altijd het geval voor beleid dat eigendom is van bedrijven. In een poging om belastingontwijking door bedrijven te voorkomen door het gebruik van COLI, moeten deze beleidsregels nu aan verschillende criteria voldoen om hun status als belastingvoordeel te behouden:

• COLI-polissen kunnen alleen worden gekocht op het hoogst gecompenseerde derde van de werknemers. Elke werknemer die als verzekerde wordt aangeduid op basis van een COLI-beleid, moet een schriftelijke kennisgeving ontvangen vóór de aankoop van het beleid van de intentie van het bedrijf om de werknemer te verzekeren en ook de dekking.
• De werknemer moet ook een schriftelijke kennisgeving ontvangen als het bedrijf een gedeeltelijke of volledige begunstigde van het beleid is.
• Er zijn twee gevallen waarin deze meldingen niet nodig zijn om het bedrijf een belastingvrij overlijdensuitkering te laten ontvangen. De eerste is wanneer een verzekerde werknemer sterft die op enig moment in het voorgaande jaar voor de werkgever heeft gewerkt. (Deze regel voorkomt dat bedrijven onbeperkt beleid blijven voeren voor voormalige werknemers die niet langer in dienst zijn van de onderneming.) De andere is van toepassing op bestuurders en sterk gecompenseerde werknemers; een overlijdensuitkering betaald bij het overlijden van dit type werknemer is ook vrijgesteld van belasting. Maar geld dat binnen contantewaarderingsbeleid door bedrijven wordt geplaatst, wordt fiscaal uitgesteld, net als voor individuen. De kwestie van de vraag of de families van de verzekerde of andere begunstigden van bepaalde soorten COLI-polissen belastingvrije overlijdensuitkeringen konden ontvangen, is echter ook onderwerp van geschillen. In eerste instantie heeft de IRS de belastingvrije status van deze uitkering afgewezen, maar uiteindelijk ingetrokken en toegestaan ​​dat de polissen zonder belasting werden betaald aan families en andere erfgenamen, hoewel zij verklaarde dat zij vond dat de uitkering bij overlijden in dit geval belastbaar zou moeten zijn volgens de interpretatie van de belastingwetten.

Conclusie

Levensverzekeringen voor bedrijven worden door bedrijven gebruikt om vele soorten doelstellingen te bereiken, en de regels en belastingen zijn complexe onderwerpen die in sommige gevallen enigszins worden geïnterpreteerd.Neem voor meer informatie over dit onderwerp contact op met uw financieel adviseur.