Vanaf maart 2016 is de Stoxx Europe 600 Index, die een brede indicator is van de prestaties van aandelen in Europa, tot nu toe 8% lager. Beleggers kunnen zich afvragen of de negatieve toon over Europese aandelen overdreven is gezien de aantrekkelijke waarderingen op basis van de winst per aandeel groei van veel aandelen, de lage euro en het potentieel voor economische verbetering in de regio. Verschillende vooraanstaande investeringsbanken verwachten dat de Europese markten in 2016 beter zullen presteren dan de Amerikaanse en opkomende markten. Beleggers die op zoek zijn naar een kosteneffectieve manier om blootstelling te verkrijgen aan Europese aandelen, kunnen overwegen om de SPDR Euro STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041 te overwegen 52-0 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de iShares S & P Europe 350 Index ETF (NYSEARCA: IEV IEViShs Europe47. 05-0.4% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Beide ETF's hebben een sterke Europese focus.

SPDR Euro STOXX 50 ETF

State Street Global Advisors heeft in 2002 de SPDR Euro Stoxx 50 ETF gelanceerd, met als doel een marktkapitalisatie-gewogen index van 50 toonaangevende bedrijven uit de eurozone te volgen. Het fonds belegt alleen in aandelen van landen die de euro gebruiken, dus de Franse en Duitse aandelen zijn sterk vertegenwoordigd. De ETF is redelijk geprijsd en heeft een diepe liquiditeit, waardoor deze aantrekkelijk is voor een groot aantal beleggers. Het fonds dekt valutarisico niet af.

De belangrijkste posities van de ETF zijn Total SA (NYSE: TOT TOTTotal56. 39 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met een 5. Holding van 01%, Bayer AG (ETR: BAYN) met een participatie van 4. 31%, Anheuser Busch Inbox SA (NYSE: BUD BUDAB InBev121. 98 + 0 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 4. 22% en Sanofi SA (NYSE: SNY SNYSanofi46. 04 + 0, 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met een holding van 4. 17%. FEZ heeft een lage omloopsnelheid van 6% ten opzichte van het categoriegemiddelde van 19%. Topposities hebben iets meer gewicht in de 51 aandelen in de portefeuille.

Vanaf maart 2016 heeft het fonds $ 3. 11 miljard in netto activa en een lastenratio van 0. 29%, die onder het categoriegemiddelde van 0. 43% is. De geannualiseerde rendementen op vijf, drie en jaarbasis zijn respectievelijk negatief 48%, 2 88% en 4.64 negatief. FEZ heeft over het algemeen minder gepresteerd dan Europese ETF's in deze periode. Het is niet geschikt voor risicomijdende beleggers omdat Morningstar het boven het gemiddelde tot hoog risico beoordeelt. Het biedt een gezonde opbrengst van 3. 34%.

iShares S & P Europe 350 Index

De iShares S & P Europe 350 Index ETF werd in 2000 gelanceerd door iShares, met als doel een marktkapitalisatie gewogen index van 350 van de grootste Europese bedrijven te volgen. Aangezien het fonds een groot aantal holdings heeft, is er enigszins sprake van een focus op midkapitalisatie-aandelen.Dit fonds doet een beroep op beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerde blootstelling aan Europese aandelen.

De belangrijkste deelnemingen van de ETF zijn Nestlé SA (VTX: NESN) met een belang van 3, 19%, Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83, 54-0, 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 2. 71%, Roche Holding Ltd. (SWX: RO) met 2. 34% en HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 09-0. 54% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) met 1. 68%. IEV heeft een lage omloopsnelheid van 4% ten opzichte van het categoriegemiddelde van 19%. De posities zijn relatief gelijk verdeeld over de portefeuille, die 358 aandelen bezit.

Vanaf maart 2016 heeft het fonds $ 2. 65 miljard aan nettoactiva en een kostenratio van 0. 60%, wat hoger is dan het categoriegemiddelde van 0. 43%. De geannualiseerde rendementen op vijf, drie en jaarbasis zijn respectievelijk 1. 60%, 1. 92% en negatieve 3. 86%. IEV heeft over het algemeen beter gepresteerd dan andere Europese ETF's in deze periode. Het fonds zou geschikt zijn voor beleggers met een gematigd risicoprofiel, aangezien Morningstar het gemiddelde tot bovengemiddelde risico beoordeelt. Het biedt een opbrengst van 2.49%.

De onderste regel

IEV is de logische keuze tussen de twee fondsen. Hoewel het duurder is, wordt dit meer dan gecompenseerd door het feit dat het fonds consistent beter presteerde dan de FEZ tijdens de vergelijkingsperiode, een meer gediversifieerde portefeuille heeft en een lager risicoprofiel heeft. FEZ kan een aantrekkingskracht hebben op beleggers die een minder gediversifieerde focus op meer eurozone willen en een sterke nadruk op kosten hebben.