Het Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") was ooit het grootste en bekendste beleggingsfonds in de sector. Het fonds, gelanceerd op 2 mei 1963, staat bekend om zijn prestaties tijdens de ambtstermijn van voormalig manager Peter Lynch, van 1 mei 1977 tot 31 mei 1990, waarbij het gemiddeld met meer dan 29% per jaar terugkeerde, bovenop de Standard & Poor's (S & P) 500 Index-prestaties van 15% per jaar. Activa onder beheer (AUM) piekten in 2000 rond de $ 110 miljard. De daaropvolgende underperformance van het fonds, gecombineerd met macro-evenementen zoals het uiteenspatten van de tech-bubble, leidde ertoe dat veel van zijn beleggingsdollars op weg gingen naar de exit. Vanaf 31 juli 2016 beheert het fonds een totaal van $ 15 miljard.

Bedrijfsoverzicht

Fidelity Investments werd in 1946 opgericht door Edward Johnson II. Het bedrijf beheert een grote familie van beleggingsfondsen, biedt beleggingsadvies, biedt makelaardij- en pensioenregeldiensten en fungeert als een effectenclearinghouse. Vanaf 30 september 2015 beheert Fidelity $ 2 triljoen aan beleggersactiva, waarmee het het vijfde grootste fondsbedrijf wordt. Het beheert of beheert een totaal van $ 5 triljoen.

Fund Management Team

Jeff Feingold is de beheerder van het fonds. Hij beheert het fonds sinds 13 september 2011, toen hij het overnam voor Harry Lange. Feingold trad in 1997 in dienst bij Fidelity als analist in aandelenonderzoek en heeft eerder ervaring met het beheren van meer dan twaalf andere Fidelity beleggingsfondsen.

Overzicht van het fonds

Het fonds streeft naar kapitaalgroei op lange termijn door primair te beleggen in large-cap- en mega-capaandelen. Hoewel het valt in de grote groeicategorie van Morningstar, met zijn fondsbeheerders op zoek naar bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard, willen Fidelity-fondsmanagers in zowel groei- als waarde-aandelen beleggen om outperformers te identificeren.

Het fonds werd gesloten van 30 september 1997 tot 14 januari 2008 voor nieuwe investeerders, aangezien het AUM meer dan verdubbelde van 1997 tot 2000. Het fonds is momenteel open voor nieuwe investeerders en vereist een $ 2, 500 minimale initiële investering om een ​​account te openen. Het heeft een totale expense ratio van 0. 70%, met ingang van 28 mei 2015.

Investment Philosophy

Hoewel het fonds blijft vasthouden aan large-caps, kan het beleggen in aandelen uit elke sector en kan het ook in het buitenland investeren. De manager is voorstander van bedrijven met een bovengemiddelde omzet- of winstgroei. In overeenstemming met de algemene wens van Fidelity om kansen te identificeren in zowel groei- als waardeaandelen, zoekt de fondsmanager ook naar bedrijven die ondergewaardeerd zijn in verhouding tot voorspelde omzet- en winstgroei, of bedrijven die al een snelle groei realiseren en naar verwachting zullen blijven doen. zo.

Portefeuillesamenstelling

Per 30 juni 2016 heeft het fonds 140 posities in portefeuille, waarvan de top 10 meer dan 23% van het totale vermogen vertegenwoordigt.Topbedrijven zijn Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0, 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Berkshire Hathaway Class B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Per 31 januari 2016 liggen de top drie sectorwegingen van het fonds in technologie op 24% van het totale vermogen, financials op 18% en consumentengoederen op 16% van de totale activa. Elke sector heeft een grotere weging in de portefeuille van het fonds dan in de S & P 500. Ongeveer 10% van het totale vermogen van het fonds bevindt zich buiten de Verenigde Staten.