Fidelity OTC ("FOCPX") beleggingsfonds tracht rendementen te behalen met behulp van het beste van zowel de small- als large-cap werelden. Het beleggingsfonds begon op 31 december 1984 met de handel en wijst een groter deel van zijn portefeuille toe aan aandelen met een micro-, kleine en middelgrote kapitalisatie in vergelijking met de S & P 500. Met ingang van februari 2016 droeg het fonds een kostenratio van 0. 83% en boden geen rendement, en Morningstar Investment Research gaf het vijf sterren en een bronzen analistenwaardering. Sinds juli 2009 is Gavin Baker de beheerder van het beleggingsfonds en heeft hij hoofdzakelijk toezicht gehouden op de gehele huidige bullmarkt.

Prestaties

Gedurende die tijd kwam de volatiliteit van het beleggingsfonds de afgelopen drie jaar uit op een standaardafwijking van 16. 07. Het fonds had een standaardafwijking van 16 jaar op 65 jaar, een 10-jarige standaarddeviatie van 20,4 en een standaardafwijking van 21 jaar op 21,97.

Portfolio Make-up

Het Fidelity OTC-fonds richt zich voornamelijk over allocatie binnen de VS. aandelenmarkten, zoals 90. 49% van de totale portefeuille van het fonds bestaat uit de VS. aandelen. De resterende portefeuilleverdeling bestaat uit niet-VS. aandelen tegen 9. 22% allocatie en contanten tegen 0,29% van de portefeuille. Giant-capaandelen vormen het grootste deel van de portefeuille met 32,5%, gevolgd door aandelen met een gemiddelde kapitalisatie van 26,3%, large-caps met 25,4%, small-caps met 12,9% en microcaps met 3,2%. %. Dit in vergelijking met de toewijzing van de S & P 500 aan kleinere bedrijven van slechts 13,3% in middelgrote aandelen, 0,25% in small-caps en nultoewijzing in microcaps.

De drie grootste sectorallocaties van het fonds bevinden zich in technologie met 54. 32% van de portefeuille, de gezondheidszorgsector met 18. 12% van de portefeuille en de consument cyclische sector met 11. 83% van de portefeuille de portefeuille.

Top Five Holdings

Vanaf februari 2016 had het beleggingsfonds 186 posities in portefeuille en behield het een actieve jaaromzet van 66%. De top vijf van holdings is Apple, Inc. (NASAP: AAPL

Het Fidelity OTC-fonds heeft een lange staat van dienst op het gebied van succes en sterk management. Hoewel het fonds sinds juli 2009 minder goed heeft gepresteerd dan de bredere markt, is een groot deel van deze underperformance terug te voeren op het teleurstellende rendement dat kleinere bedrijven de afgelopen jaren hebben achtergehouden, achterblijvend bij hun grotere tegenhangers.Het grootste deel van dit beleggingsfonds blijft echter in sterke large-capaandelen om enige basis te bieden en maakt gebruik van middelgrote, kleine en micro-caps aandelen om op lange termijn een beter rendement te genereren.