Fidelity Investments wordt beschouwd als een van de belangrijkste beleggingsfondsen voor zijn wereldwijde onderzoek en strategische diversiteit, die het naar meer dan $ 2 biljoen aan beheerd vermogen (AUM) heeft voortgestuwd. Het recente outperforming-fonds in 2016 was de Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Investeringsstrategie

Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in aan goud gerelateerde bedrijven die betrokken zijn bij het onderzoeken, delven, verwerken of verhandelen van goud. Het is geen puur goudspel; het fonds zoekt ook naar opportuniteiten in andere edelmetalen en mineralen zoals zilver, platina en diamanten. Het fondsbeheer probeert te beleggen in effecten of beleggingsvehikels met waarden die gekoppeld zijn aan de prijs van het onderliggende edelmetaal. Het fonds belegt voornamelijk in gewone aandelen, maar het houdt ook hoeveelheden goud en zilver bij.

Investment Management

De Select Gold Portfolio wordt beheerd door Joe Wickwire sinds 2007, het jaar waarin hij zich bij Fidelity Investments aansloot. Daarvoor werkte Wickwire 20 jaar bij Evergreen Investments als analist en portfoliomanager. Wickwire vertrouwt op verschillende subadviseurs voor onderzoek, waaronder Fidelity Management and Research (Japan) Limited en FMR Co. Inc. Wickwire is een Chartered Financial Analyst (CFA) -bevrachtingsovereenkomst.

Investeringsportefeuille

Vanaf juli 2016 heeft het fonds $ 2. 2 miljard AUM geïnvesteerd in 79 verschillende holdings. Negentig procent van de portefeuille is toegewezen aan buitenlandse aandelen en 9% is toegewezen aan de VS. aandelen. Tot de topposities behoren enkele van de grootste en meest succesvolle goudproducerende bedrijven ter wereld, waaronder Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOUD

De rol van de geselecteerde gouden portefeuille in een portefeuille

Beleggers die goudfondsen in hun portefeuille opnemen, zijn over het algemeen op zoek naar een afdekking tegen de verslechterende economische omstandigheden of een dalende aandelenmarkt. Gouden beleggingsfondsen zoals de Select Gold Portfolio kunnen een uitstekende hedge bieden en ze hebben de potentie om beter te presteren dan de aandelenmarkt wanneer de goudprijzen stijgen.Omdat ze veel in goudproducenten investeren, kan de prijsvariabiliteit van beleggingsfondsen in goud veel groter zijn dan de prijs van goud. De aandelenkoersen van beleggingsfondsen in goud hebben de neiging om sneller en verder te stijgen dan de goudprijs, en ze kunnen sterker dalen als de goudprijs daalt. Beleggers moeten op korte termijn een extreme prijsvolatiliteit kunnen tolereren. Vanwege de hoge kosten van de Select Gold Portfolio, zouden beleggers moeten verwachten het fonds voor de lange termijn te behouden.