Volgens het halfjaarlijkse buitenlands wisselkoersonderzoek van het Foreign Exchange Committee zijn er gemiddeld bijna $ 4. Dagelijks 3 miljard transacties met forex contanten. Met zoveel deelnemers - van wie de meesten om speculatieve redenen handelen - is het van cruciaal belang om een ​​voorsprong te nemen op de forexmarkt. Fundamentele analyse geeft een breed beeld van de bewegingen van een valutapaar en technische analyse definieert trends en helpt om keerpunten te isoleren. Sentimentindicatoren zijn een ander hulpmiddel dat traders waarschuwt voor extreme omstandigheden en waarschijnlijke prijsomkeringen, en kan worden gebruikt in combinatie met technische en fundamentele analyse.

AD:

Sentimentindicatoren Sentimentindicatoren tonen het percentage of onbewerkte gegevens van het aantal transacties of traders die een bepaalde positie in een valutapaar hebben ingenomen. Stel bijvoorbeeld dat er 100 handelaars zijn die een valutapaar ruilen; als 60 van hen lang zijn en 40 kort, dan is 60% van de handelaars lang bezig met het valutapaar.

Wanneer het percentage transacties of handelaren in de ene positie een extreem niveau bereikt, worden sentimentindicatoren zeer nuttig. Neem aan dat ons voornoemd valutapaar blijft stijgen en dat uiteindelijk 90 van de 100 handelaars lang zijn (10 kort); er zijn nog maar heel weinig handelaars over om de trend te blijven pushen. Sentiment geeft aan dat het tijd is om te beginnen met kijken naar een prijsomkering. Wanneer de prijs lager wordt en een signaal vertoont dat is overschreden, treedt de sentimenttrader in het kort, in de veronderstelling dat degenen die lang zijn, zullen moeten verkopen om verdere verliezen te voorkomen als de prijs daalt.

AD:

Sentimentindicatoren zijn geen exacte koop- of verkoopsignalen. Wacht tot de prijs de omkering bevestigt voordat je reageert op sentimentsignalen. Valuta's kunnen gedurende lange perioden op extreme niveaus blijven en een omkering komt mogelijk niet onmiddellijk tot stand.

"Extreme niveaus" zullen van paar tot paar verschillen. Als de prijs van een valutapaar historisch is teruggedraaid wanneer het kopen 75% bereikt, wanneer het aantal longs dat niveau opnieuw bereikt, is het waarschijnlijk dat het paar extreem is en moet je letten op tekenen van een koersomkering. Als een ander paar in het verleden is teruggekeerd wanneer ongeveer 85% van de handelaren een tekort heeft, dan zult u uitkijken naar een ommekeer op of voor dit percentage.

AD:

Sentimentindicatoren zijn er in verschillende vormen en uit verschillende bronnen. De ene is niet noodzakelijkerwijs beter dan de andere en ze kunnen in combinatie met elkaar worden gebruikt of specifieke strategieën kunnen worden afgestemd op de informatie die je het gemakkelijkst kunt interpreteren.

Commitment of Traders Reports Een populaire tool die wordt gebruikt door futures-traders is ook van toepassing op spot-forextraders. De Commitment of Traders (COT) wordt elke vrijdag vrijgegeven door de Commodity Futures Trading Commission. De gegevens zijn gebaseerd op posities die zijn ingenomen vanaf de voorgaande dinsdag, wat betekent dat de gegevens niet in realtime zijn, maar het is nog steeds nuttig.

Interpretatie van de werkelijke publicaties die zijn vrijgegeven door de Commodity Futures Trading Commission kan verwarrend zijn, en enigszins een kunst. Daarom is het in kaart brengen van de gegevens en het interpreteren van de weergegeven niveaus een eenvoudigere manier om het sentiment via de COT-rapporten te meten.

Barchart. com biedt een eenvoudige manier om COT-gegevens in kaart te brengen, samen met een bepaalde prijsgrafiek voor futures. In de onderstaande grafiek wordt het futures-contract Daily Continuous Euro FX (december 2012) weergegeven met een indicator Indicator toewijzing van handelstransacties. De COT-gegevens worden niet weergegeven als een percentage van het aantal traders kort of lang, maar eerder als het aantal contracten dat kort / lang is.

Figuur 1. Dagelijks Continu december Euro FX Futures

Bron: Barchart. com

Grote speculanten (groene lijn) handelen in winst en zijn trendvolgers. Reclames (rode lijn) gebruiken futuresmarkten om zich in te dekken en zijn daarom tegengestelde handelaren. Focus op grote speculanten; terwijl deze handelaars grote zakken hebben, kunnen ze niet lang stand houden in het verliezen van transacties. Wanneer te veel speculanten aan dezelfde kant van de markt staan, is er een grote kans op een omkering.

In de weergegeven periode, toen grote speculanten kort waren, ongeveer 200.000 contracten, volgde al snel een korte termijn rally. Dit is geen definitief of "tijdloos" extreem niveau en kan in de loop van de tijd veranderen.

Een andere manier om de COT-gegevens te gebruiken, is door te zoeken naar cross-overs. Wanneer grote speculanten van een netto korte positie naar een netto lange positie gaan (of vice versa), bevestigt dit de huidige trend en geeft aan dat er nog steeds meer bewegingsruimte is.

Afbeelding 2. Wekelijks Continu december Euro FX Futures

Bron: Barchart. com

Hoewel de cross-overmethode vatbaar is voor enkele valse signalen, werden tussen 2010 en 2012 verschillende grote bewegingen vastgelegd met behulp van de methode. Wanneer speculanten van netto short naar net long gaan, let dan op de prijs van de euror Futures, en bij uitbreiding de EUR / USD, om te waarderen. Wanneer speculanten van netto long naar netto short gaan, let dan op de prijs van de futures en gerelateerde valutaparen om te depreciëren.

Futures Open Interest
De forexmarkt is "over-the-counter" met onafhankelijke makelaars en handelaars over de hele wereld die een niet-gecentraliseerde marktplaats creëren. Sommige makelaars publiceren het volume dat door hun klantorders is geproduceerd, maar het is niet vergelijkbaar met het volume of open rentegegevens die beschikbaar zijn via een gecentraliseerde centrale, zoals een termijnbeurs.

Statistieken zijn beschikbaar voor alle verhandelde futures-contracten en open interest kan het sentiment helpen meten. Open interest, eenvoudig gedefinieerd, is het aantal contracten dat niet is afgewikkeld en blijft als openstaande posities.

Als het AUD / USD-valutapaar een hogere trend vertoont, biedt het zoeken naar openstaande rente op Australische dollar extra inzicht in het paar. Het verhogen van de openstaande rente naarmate de prijs stijgt, wijst erop dat de trend zich waarschijnlijk zal voortzetten. Nivellerende of afnemende open rentesignalen duiden erop dat de uptrend een einde kan bereiken.

De volgende tabel laat zien hoe open rente doorgaans wordt geïnterpreteerd voor een futures-contract.

Afbeelding 3. Open Interpretation Interpretation

De gegevens moeten vervolgens worden toegepast op de forexmarkt. Zo zal bijvoorbeeld de sterkte van de eurotoekomst (zwakte van de Amerikaanse dollar) de EUR / USD waarschijnlijk hoger blijven drukken. Zwakte in Japanse yen-futures (sterkte van de dollar) zal waarschijnlijk de USD / JPY hoger duwen.

Futures-volume en open interestinformatie is beschikbaar bij CME Group en is ook verkrijgbaar via handelsplatforms zoals TD Ameritrade's Thinkorswim .

Positiesamenvattingen door makelaar Om transparantie te bieden aan de over-the-counter forex markt, publiceren veel forex brokers het totale percentage traders of transacties die momenteel lang of kort zijn in een bepaald valutapaar.

De gegevens worden alleen verzameld bij klanten van die makelaar en bieden daarom een ​​microkosmisch beeld van het marktsentiment. Het sentiment lezen gepubliceerd door een makelaar kan al dan niet vergelijkbaar zijn met de nummers gepubliceerd door andere makelaars. Kleine brokers met weinig klanten zijn minder geneigd om het sentiment van de hele markt (samengesteld uit alle brokers en handelaars) accuraat weer te geven, terwijl grotere brokers met meer klanten een groter stuk van de hele markt samenstellen en daarom waarschijnlijk een betere indicatie geven van het algehele sentiment.

Veel makelaars bieden gratis een sentimenttool op hun website. Controleer meerdere brokers om te zien of sentimentaflezingen vergelijkbaar zijn. Wanneer meerdere makelaars extreme metingen laten zien, is het zeer waarschijnlijk dat een omkering nabij is. Als het sentiment tussen consulenten aanzienlijk varieert, mag dit type indicator pas worden gebruikt als de cijfers gelijk zijn.

De Zwitserse bank Dukascopy biedt meerdere sentimenttools, waarvan er een hieronder wordt weergegeven, op basis van hun klantorders.

Liquiditeitindex voor consumentenvertrouwen (2 november 2012) "src =" // i. Investopedia. com / inv / artikelen / site / forex-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Figuur 4. Dukascopy Liquiditeit Consumer Sentiment Index (2 november 2012)

Bron: // www. dukascopy. com / swiss / lv / marketwatch / sentiment /

Bepaalde online bronnen hebben ook hun eigen sentimentindicatoren ontwikkeld. DailyFx publiceert bijvoorbeeld een gratis wekelijkse Speculative Sentiment Index (SSI), gecombineerd met analyses en ideeën over hoe de gegevens te verhandelen .

De Bottom Line Forex-sentimentindicatoren zijn er in verschillende vormen en uit vele bronnen.Het gebruik van meerdere sentimentindicatoren in combinatie met fundamentele en technische analyse geeft een breed beeld van hoe handelaren in de markt manoeuvreren. wanneer een omkering waarschijnlijk in de buurt komt - als gevolg van extreme uitlezing van sentiment - en ook een huidige trend kan bevestigen. Sentimentindicatoren zijn geen koop- en verkoopsignalen alleen, kijk naar de prijs om te bevestigen welk sentiment aangeeft voordat je op sentimentindicator handelt lezingen optreden bij gebruik van sentiment - extreme niveaus kunnen lang duren, of een koersomkering kan veel kleiner of groter zijn dan de sentimentmetingen aangeven.