Forex is een afkorting voor vreemde valuta, maar de feitelijke beleggingscategorie waar we naar verwijzen is valuta. Vreemde valuta is het veranderen van de valuta van een land in de valuta van een ander land om verschillende redenen, meestal voor toerisme of handel. Omdat zaken wereldwijd zijn, is er behoefte aan transacties met andere landen in hun eigen valuta.

Na de overeenstemming in Bretton Woods in 1971, toen valuta's vrij tegen elkaar konden zweven, varieerden de waarden van afzonderlijke valuta's, wat aanleiding gaf tot de behoefte aan valutadiensten. Deze service is door handels- en investeringsbanken namens hun klanten overgenomen, maar tegelijkertijd bood het een speculatieve omgeving voor het verhandelen van de ene valuta tegen de andere via internet. (Als u forex wilt gaan traden, bekijk dan Forex Basics: Een account aanmaken )

TUTORIAL: Beginnershandleiding voor het gebruik van MetaTrader 4

Forex als een haag

Commerciële ondernemingen die in het buitenland zaken doen, lopen een risico als gevolg van schommelingen in de valutawaarde wanneer ze om goederen of diensten te kopen van of om goederen of diensten te verkopen aan een ander land. Daarom bieden de valutamarkten een manier om het risico af te dekken door een tarief vast te stellen waarmee de transactie op een later tijdstip in de toekomst zal worden afgesloten. Om dit te bereiken, kan een handelaar valuta's kopen of verkopen in de forward- of swapmarkten, op welk moment de bank een koers vastzet zodat de handelaar precies weet wat de wisselkoers zal zijn en zo het risico van zijn of haar bedrijf verzacht. Tot op zekere hoogte kan de termijnmarkt ook een manier bieden om het valutarisico af te dekken, afhankelijk van de omvang van de transactie en de actuele valuta. De termijnmarkt wordt uitgevoerd in een gecentraliseerde centrale en is minder liquide dan de termijnmarkten, die gedecentraliseerd zijn en binnen het interbancaire systeem over de hele wereld bestaan. (Voor een nieuwe manier om uw valuta af te dekken, leest u Afdekking tegen wisselkoersrisico's met valuta-ETF's. )

Forex als een speculatie

Omdat er een constante fluctuatie is tussen de valutawaarden van de verschillende landen als gevolg van uiteenlopende vraag- en aanbodfactoren, zoals rentetarieven, handelsstromen, toerisme, economische kracht, geopolitieke risico's, enzovoort, is er een mogelijkheid om tegen deze veranderende waarden in te zetten door de ene valuta tegen een andere te kopen of te verkopen in de hoop dat de valuta die u koopt sterker zal worden of dat de valuta die u verkoopt zal zwakker worden ten opzichte van zijn tegenpartij. (Voor meer informatie, zie Top 7 vragen over handel in valuta's beantwoord .)

Valuta als activaklasse

Deze klasse heeft twee verschillende functies:

• U kunt het renteverschil tussen twee valuta verdienen.
• U kunt waarde krijgen in de wisselkoers.

Waarom we valuta kunnen verhandelen

Tot de komst van het internet was valutahandel echt beperkt tot interbancaire activiteiten namens hun klanten. Geleidelijk richtten de banken zelf bedrijfseigen bureaus op om handel te drijven voor hun eigen rekeningen, en dit werd gevolgd door grote multinationale ondernemingen, hedgefondsen en vermogende particulieren.

Met de verspreiding van het internet is er een retailmarkt ontstaan ​​voor individuele handelaren die gemakkelijk toegang biedt tot de valutamarkten, hetzij via de banken zelf, hetzij via makelaars die een secundaire markt vormen. (Voor meer informatie over de basis van forex, bekijk 8 Basisforum Marktconcepten .)

Forexrisico

Er bestaat verwarring over de risico's die gepaard gaan met het handelen in valuta's. Er is veel gezegd over de niet-gereguleerde interbancaire markt en daarom erg riskant vanwege een gebrek aan overzicht. Deze perceptie is echter niet helemaal waar. Een betere benadering van de bespreking van risico zou zijn om de verschillen tussen een gedecentraliseerde markt versus een gecentraliseerde markt te begrijpen en vervolgens te bepalen waar regelgeving geschikt zou zijn.

De interbancaire markt bestaat uit veel banken die over de hele wereld met elkaar handelen. De banken moeten zelf het soevereine risico en het kredietrisico bepalen en accepteren, en daarvoor hebben ze veel interne auditprocessen om ze zo veilig mogelijk te houden. De voorschriften worden door de industrie opgelegd omwille van de bescherming van elke deelnemende bank.

Aangezien de markt wordt gemaakt door elk van de deelnemende banken die aanbiedingen en biedingen voor een bepaalde valuta aanbieden, wordt het marktprijsmechanisme tot stand gebracht door vraag en aanbod. Vanwege de enorme stromen binnen het systeem, is het bijna onmogelijk voor een malafide handelaar om de prijs van een valuta te beïnvloeden. Inderdaad, in de huidige grootschalige markt, met tussen de $ 2 triljoen en $ 3 triljoen die per dag worden verhandeld, kunnen zelfs de centrale banken de markt niet voor langere tijd verplaatsen zonder de volledige coördinatie en samenwerking van andere centrale banken. (Lees voor meer informatie over het interbancaire systeem The Foreign Exchange Interbank Market. )

Er worden pogingen ondernomen om een ​​elektronisch communicatienetwerk (ECN) op te zetten om kopers en verkopers in een gecentraliseerde uitwisseling te brengen, zodat prijzen kunnen worden berekend kan transparanter zijn. Dit is een positieve stap voor detailhandelaren die een voordeel zullen behalen door meer concurrerende prijzen en gecentraliseerde liquiditeit te zien. Banken hebben dit probleem natuurlijk niet en kunnen daarom gedecentraliseerd blijven. Handelaren met directe toegang tot de forexbanken zijn ook minder blootgesteld dan die detailhandelaren die zich bezighouden met relatief kleine en niet-gereguleerde forex makelaars, die soms prijzen opnieuw kunnen citeren en zelfs tegen hun eigen klanten kunnen handelen. Het lijkt erop dat de discussie over regulering is ontstaan ​​vanwege de noodzaak om de onbedorven detailhandelaar te beschermen die ertoe is gebracht te geloven dat forex trading een zeker winstgevend stelsel is.(Zie ook: Waarom is het belangrijk om buitenlandse valuta te reguleren .)

Voor de serieuze en enigszins opgeleide detailhandelaar is er nu de mogelijkheid om rekeningen te openen bij veel van de grote banken of de grotere, meer liquide makelaars. Zoals met elke financiële investering, loont het om de regel van de voorbehoud-emptor te onthouden: "koper pas op!" (Voor meer informatie over ECN en andere uitwisselingen, raadpleeg Kennismaken met de beurzen .)

Voors en tegens van Forex handelen

Als u van plan bent valuta's te verhandelen, in aanvulling op de vorige opmerkingen met betrekking tot het makelaarsrisico, de voors en tegens van de handel in forex zijn als volgt uiteengezet:

1. De forex-markten zijn de grootste in termen van verhandeld volume in de wereld en bieden daarom de meeste liquiditeit, waardoor het gemakkelijk is om binnen een fractie van een seconde een positie in een van de belangrijkste valuta's te betreden en te verlaten.

2. Als gevolg van de liquiditeit en het gemak waarmee een handelaar een transactie kan betreden of verlaten, bieden banken en / of makelaars een grote hefboomwerking, wat betekent dat een handelaar vrij grote posities met relatief weinig eigen geld kan beheren. Leverage in het bereik van 100: 1 is niet ongewoon. Natuurlijk moet een handelaar inzicht hebben in het gebruik van leverage en de risico's die hefboomwerking kan opleggen voor een account. Hefboomgebruik moet voorzichtig en behoedzaam worden gebruikt om eventuele voordelen te bieden. Een gebrek aan begrip of wijsheid in dit opzicht kan gemakkelijk het account van een handelaar tenietdoen. (Ga voor meer informatie over gebruik van hefboomwerking naar Forex Leverage: A Double-Edged Sword .)

3. Een ander voordeel van de forexmarkten is het feit dat ze 24 uur per dag handelen, elke dag beginnend in Australië en eindigend in New York. De belangrijkste centra zijn Sydney, Hong Kong, Singapore, Tokio, Frankfurt, Parijs, Londen en New York.

4. Handelsmunten zijn een "macro-economisch" streven. Een valutahandelaar moet een goed beeld hebben van de economieën van de verschillende landen en hun onderlinge verbondenheid om de fundamenten te begrijpen die de valutawaarden sturen. Voor sommigen is het gemakkelijker om zich te concentreren op economische activiteit om handelsbeslissingen te nemen dan om de nuances en vaak gesloten omgevingen te begrijpen die bestaan ​​op de aandelen- en termijnmarkten waar micro-economische activiteiten moeten worden begrepen. Vragen over de managementvaardigheden van een bedrijf, financiële sterktes, marktkansen en branchespecifieke kennis zijn niet nodig bij forex trading. (Bekijk Economische factoren die van invloed zijn op de Forexmarkt voor meer informatie.)

[Een van de onderliggende principes van technische analyse is dat historische prijsactie toekomstige prijsactie voorspelt. Aangezien de forexmarkt een 24-uurs markt is, is er meestal een grote hoeveelheid gegevens die kan worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te meten. Dit maakt het de perfecte markt voor handelaren die technische hulpmiddelen gebruiken. Als u meer wilt weten over technische analyse van een van 's werelds meest gevolgde technische analisten, raadpleeg dan de technische analysecursus van Investopedia Academy.]

Twee manieren om de Forex Markten te benaderen

Voor de meeste beleggers of handelaars met aandelenmarkt ervaring, er moet een verschuiving plaatsvinden in de houding ten opzichte van de overgang naar of om valuta toe te voegen als een verdere mogelijkheid tot diversificatie.

1. Valutahandel is gepromoot als een kans voor de "actieve handelaar". Dit past bij de makelaars omdat het betekent dat ze meer spreiden als de handelaar actiever is.

2. Valutahandel wordt ook gepromoot als leveraged trading en daarom is het voor een handelaar gemakkelijker om een ​​account te openen met een kleine hoeveelheid geld dan nodig is voor beurshandel.

Naast handelen voor een winst of rendement, kan valutahandel worden gebruikt om een ​​aandelenportefeuille af te dekken. Als u bijvoorbeeld een aandelenportefeuille opbouwt in een land waar de mogelijkheid bestaat dat het aandeel de waarde verhoogt, maar er is een neerwaarts risico in termen van de valuta, bijvoorbeeld in de VS in de recente geschiedenis, dan kan een handelaar de aandelen bezitten. portefeuille en verkoop short de dollar ten opzichte van de Zwitserse frank of euro. Op deze manier zal de waarde van de portefeuille toenemen en zal het negatieve effect van de dalende dollar worden gecompenseerd. Dit geldt voor beleggers buiten de VS die uiteindelijk winsten naar hun eigen valuta zullen repatriëren. (Lees voor een beter begrip van risico's Inzicht in Forex Risicobeheer )

Met dit profiel in gedachten is het openen van een forex-account en daghandel of swing trading het meest gebruikelijk. Handelaren kunnen proberen om extra geld te verdienen met behulp van de methoden en benaderingen die worden toegelicht in veel van de artikelen die elders op deze site en op websites van makelaars of banken worden gevonden.

Een tweede benadering van het handelen in valuta's is het begrijpen van de fundamentals en de langetermijnvoordelen, wanneer een valuta in een bepaalde richting trending is en een positief renteverschil biedt dat een rendement op de investering oplevert plus een appreciatie in valutawaarde . Dit type handel staat bekend als een 'carry-trade'. Een handelaar kan bijvoorbeeld de Australische dollar tegen de Japanse yen kopen. Bij de oorspronkelijke publicatie van dit artikel is de Japanse rentevoet. 05% en de laatst gerapporteerde Australische rente is 4,75%, dus een handelaar kan 4% verdienen op deze transactie. (Lees voor meer De grondslagen van Forex Fundamentals .)

Een dergelijke positieve rente moet echter worden gezien in de context van de actuele wisselkoers van de AUD / JPY voordat een rentebesluit kan worden genomen. gemaakt. Als de Australische dollar sterker wordt ten opzichte van de yen, dan is het gepast om de AUD / JPY te kopen en vast te houden om zowel de waardevermeerdering als de renteopbrengst te behalen.

Bottom Line

Voor de meeste traders, vooral die met beperkte fondsen, kan day trading of swing trading voor een paar dagen tegelijk een goede manier zijn om de forex markten te spelen. Voor mensen met een langere termijn en grotere fondspools kan een carry-trade een geschikt alternatief zijn.

In beide gevallen moeten traders weten hoe ze grafieken kunnen gebruiken om hun transacties te timen, aangezien een goede timing de essentie is van winstgevende handel. En in beide gevallen, net als in alle andere handelsactiviteiten, moet de handelaar zijn of haar eigen persoonlijkheidskenmerken goed genoeg kennen, zodat hij of zij geen goede handelsgewoonten schendt met slechte en impulsieve gedragspatronen.Laten logica en gezond verstand de overhand hebben. Denk aan het oude Franse gezegde: "Fortuin geeft de voorkeur aan de goed voorbereide geest!" (Raadpleeg Welk type forex handelaar bent u? )