Franklin Templeton is een van de meest herkenbare namen in de sector voor beleggingsbeheer. Het bedrijf werd in 1947 in New York opgericht door Rupert H. Johnson, Sr. Het bedrijf, vernoemd naar de Amerikaanse founding father, Benjamin Franklin, heette oorspronkelijk Franklin Custodian Funds. Het duurde tot 1992 voordat het bedrijf de Templeton, Galbraith en Hansberger Ltd. verwierf dat het Franklin Templeton werd. Vandaag, met behulp van de ideologie van zowel Benjamin Franklin als Sir John Templeton, heeft het bedrijf kantoren in meer dan 35 landen en stelt het meer dan 600 beleggingsprofessionals tewerk. Op 31 maart 2016 had het bedrijf meer dan $ 740 miljard aan beheerd vermogen (AUM).

AD:

Franklin Templeton's best presterende beleggingsfonds sinds de start op 15 oktober 2002, is het Franklin International Small Cap Growth-fonds. Het uitstekende trackrecord heeft ervoor gezorgd dat beleggers zo vaak naar het fonds zijn gegaan dat het op 3 juni 2013 moest sluiten voor nieuwe investeerders. Vanaf 30 april 2016 had het fonds meer dan $ 1. 6 miljard in AUM.

Fondskenmerken

Het fonds wordt beheerd door portefeuillebeheerder Ed Lugo, CFA, MBA, die het fonds sinds 2006 beheert en sinds 1995 bij het bedrijf is. Het belangrijkste beleggingsdoel van het fonds is om kleiner tot midden te selecteren -Gekapitaliseerde internationale bedrijven die klaar zijn voor groei op lange termijn. De portefeuillemanager en zijn team gebruiken verschillende eigen waarderingsmethodes om ondergewaardeerde en over het hoofd geziene groeiondernemingen te identificeren.

AD:

Zoals de meeste groeifondsen, bestaat dit fonds vrijwel geheel uit vermogen. Geografisch gezien zijn de meeste activa belegd in Europa, met 31. 2% in het Verenigd Koninkrijk, 10. 6% in Ierland en 6. 9% in Frankrijk. Er is ook enige blootstelling aan Noord-Amerika, met 6,6% in Canada en 6,4% in de Verenigde Staten.

In termen van uitsplitsing naar sector: 20. 1% van het fonds is belegd in kapitaalgoederen, terwijl verzekeringen 12. 8% hebben en onroerend goed 10. 1%. De 10 grootste deelnemingen vertegenwoordigen meer dan 37% van de totale activaspreiding van het fonds en worden geleid door Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC en Grafton Group PLC. In totaal heeft het fonds 39 posities en geeft het beleggers een gediversifieerde portefeuille voor een kostenratio van 1. 36%.

AD:

Prestaties

Wat prestaties betreft, heeft het International Small Cap Growth-fonds het goed gedaan in zowel korte- als langetermijnmaatregelen. Het fonds heeft een algemene Morningstar-rating van vier sterren verdiend en heeft op regelmatige basis beter gepresteerd dan de benchmark, MSCI ACWI Ex USA. Sinds de oprichting heeft het fonds een jaarlijks gemiddeld rendement van 14,4% behaald. In termen van echte dollars zou een initiële investering van $ 10.000 in oktober 2002 een totaal dollarbedrag van $ 59, 251, of een totaal gecumuleerd rendement van 492 opleveren.5%, per 30 april 2016. Dit superieure beleggingsrendement omvat ook de initiële A-bijdrage van 5. 75%. Om dit in perspectief te plaatsen, zou een investering van $ 10.000 in de S & P 500 voor dezelfde periode $ 20, 100 waard zijn. <> Op 10 jaar basis gaf het fonds beleggers een gemiddeld rendement van 5. 77%, dat was 4. 71% beter dan het rendement van de benchmark van 1. 06%. In het afgelopen jaar hebben de internationale markten het moeilijk gehad, met een benchmark van 13,9%. In dezelfde periode daalde het International Small Cap Growth-fonds slechts met 2,6%, waardoor beleggers 11% minder dan 35% van de benchmark bezorgden.

Vanuit risicoperspectief presteert het fonds ook op bewonderenswaardige wijze. Op 10-jarige basis produceerde het fonds een lage bèta van 0. 83 ten opzichte van de MSCI ACWI Ex USA. Het fonds heeft ook een zeer hoge alpha van 4.47 voor dezelfde tijd, wat aantoont dat de portefeuillebeheerders betere risicogecorrigeerde rendementen bieden dan de index. Vanuit een volatiliteitsperspectief heeft het fonds ook een lagere standaarddeviatie van 17. 28 ten opzichte van de 19. 19.

Samenvatting

Al met al is het Franklin International Small Cap Growth-fonds een van de best presterende fondsen in de VS. Franklin Templeton line-up en een van de beste onder zijn peer-groep. Nieuwe beleggers die gediversifieerde internationale portefeuilles met small-caps willen hebben, moeten echter elders zoeken, omdat het fonds sinds 2013 is gesloten. Beleggers moeten goed due-diligenceonderzoek verrichten voordat zij een investering voor hun portefeuilles selecteren.