De etalages zijn berijpt met kunstmatige sneeuw, de advocaat is vloeiend en verwoede kopers dribbelen in de winkelcentra - dat klopt, het is Kerstmis. In overeenstemming met de kerststem, laten we eens kijken naar de investering woordenschat die samengaat met deze creditcard-schokkende tijd van het jaar.

Santa Claus Rally

Hij is een baard, hij is vrolijk en hij is permanent geassocieerd met Coca-Cola - yep, dat is de kerstman. De oorsprong van de kerstman is een kwestie van speculatie, maar volgens de volksgeloofheid is hij afgeleid van een Nederlands mythisch personage gebaseerd op de historische figuur Sinterklaas, die zogenaamd geschenken aan de armen gaf. De moderne kerstman besteedt zijn tijd aan het verspreiden van gejuich en het bevorderen van de wereldvrede door het leveren van geschenken over de hele wereld.

In de investerende wereld, brengt de kerstman investeerders een "geschenk" in de vorm van een prijssprong in aandelen, bekend als de Santa Claus rally. Deze rally vindt meestal plaats tussen Kerstmis en Nieuwjaarsdag. Er zijn veel theorieën over waarom dit gebeurt. Sommige mensen denken dat dit het resultaat is van fiscale overwegingen aan het einde van het jaar, terwijl anderen zeggen dat het komt omdat alle pessimisten op de markt weg zijn op vakantie, of omdat mensen aandelen kopen in afwachting van het januari-effect.

Boston Snow Indicator

In 1942 schreef Irving Berlin een lied genaamd "White Christmas", dat Bing Crosby tot leven bracht in een immens populaire opname. Sindsdien is een besneeuwd landschap de ideale plek om een ​​kerstdag door te brengen.

De Boston-sneeuwindicator is een markttheorie die stelt dat een witte kerst in Boston de aandelenkoersen zal doen stijgen. Dit is een van de vele dubieuze indicatoren die, hoewel het misschien juist lijkt, ons meer leren over de feilbaarheid van statistieken dan over marktgedrag. Andere populaire indicatoren van dit soort zijn de roklengte-indicator en de economische index van de hete serveerster. De nauwkeurigheid van de sneeuwwaarschuwer van Boston wordt misschien het best samengevat door zijn bijnaam: "BS-indicator."

Elfen

In hedendaagse verhalen van de Kerstman gebruikt de man in het rood een leger kleine, slimme arbeiders om de onmetelijke hoeveelheid speelgoed te produceren die nodig is om alle kinderen van de wereld te voorzien. Elfen 'meest herkenbare kenmerken zijn de puntige uiteinden van hun oren en hun zonnige uiterlijk.

In de investerende wereld zijn elven de technische analisten die de richting van de markt proberen te voorspellen. De term verwees ooit ook naar gasten op de PBS-show 'Wall Street Week', die in 2005 uit de lucht vloeide. De elven van Wall Street zijn niet bepaald spionnen, ze hebben ook geen puntige oren, maar ze lijken wel een onhoudbare indruk te maken. gevoel van optimisme.

Evergreen Funding / Loan

De originele kerstboomverhalen zijn net zo gevarieerd en tegenstrijdig als die van andere kersttradities.Er wordt gezegd dat de Romeinen vaak een dennenboom omhakken om tijdens de schaarse wintermaanden in hun huizen te houden als een vorm van verzoening voor de godin Ceres (oorspronkelijk Demeter, Griekse godin van de haard). In de jaren 1500 werd Duitsland de eerste natie die evergreens associeerde, bomen die het hele jaar door groen blijven, met de christelijke viering. Maarten Luther, oprichter van de lutherse tak van het christendom, is beroemd om de eerste kerstboom te hebben opgezet met kaarsen. Sinds het einde van de 18e eeuw zijn kerstbomen onderdeel geworden van de seculiere kerstviering en miljoenen bomen - zowel kunstmatige als echte - worden elk jaar gekocht.

Twee soorten groenblijvende termen zijn te vinden in de bedrijfswereld. In het Verenigd Koninkrijk verwijst de term naar de geleidelijke infusie van kapitaal naar een nieuwe of geherkapitaliseerde onderneming. Groenblijvende financiering, zoals zijn naamgenoot, is een bron van kapitaal dat voor altijd groen is, in die zin dat het voortdurend wordt bijgevuld. Dit kan vele vormen aannemen: bijvoorbeeld overheidssteun of zelfs hulp van een engeleninvesteerder. Evergreen-financiering is zeer zeldzaam in de bedrijfswereld. Voor Amerikanen is een groenblijvende lening een lening op korte termijn die voortdurend wordt vernieuwd in plaats van wordt terugbetaald. Dit stelt mensen of bedrijven in staat om terugbetaling uit te stellen totdat ze het geld hebben om dit te doen. Maar pas op: een groenblijvende lening is niet altijd het geschenk dat het lijkt te zijn.

Januari-effect

Januari is voor de meeste mensen een tijd van optimisme over haastig gevormde resoluties. De fitnessindustrie heeft een volledig ander type januari-effect dat een piek ziet in de verkoop van thuisapparatuur, dieetprogramma's en lidmaatschap van sportscholen. Dit wordt gevolgd door de voorjaarsschatting, wanneer annuleringen van het lidmaatschap en geretourneerde producten tot een aanzienlijke winstdaling leiden.

Het januari-effect is ook een beursfenomeen dat zich aan het eind van het jaar voordoet, omdat beleggers zich zorgen beginnen te maken over belastingen. Beleggers van wie de portefeuilles zeer succesvol zijn geweest, kunnen alle aandelen verkopen die niet beschikbaar zijn. Dit blokkeert het verlies en stelt de belegger in staat om het af te schrijven tegen zijn of haar kapitaalwinst. Wanneer voldoende beleggers dit gelijktijdig doen, zorgt dit ervoor dat de aandelenkoersen aan het einde van het jaar dalen. De aandelen worden echter in januari opnieuw opgestuwd, wanneer beleggers de aandelen die ze hebben verkocht terugkopen. Het effect van januari heeft naar zeggen invloed op small caps meer dan mid / large caps, maar het is in jaren niet gebeurd omdat de markten zich hebben aangepast voor de effecten. Ook gebruiken meer mensen fiscaal beschutte pensioenplannen. De tax shelters verwijderen elke reden voor verkoop om een ​​belastingverlies te creëren. Dus, in de afgelopen jaren, is het januari-effect een beetje een non-evenement geworden - net als de traditie van het maken van nieuwjaarsresoluties.

The Bottom Line

Dat is het voor onze blik op alle ijzige en feestelijke dingen op Wall Street. Grijp nu een kop eierpunch, ontspan voor het vuur en val in slaap met dromen over robuuste ROI's die in je hoofd dansen.