Niet alle beleggers zijn geïnteresseerd in het rijden op de volatiele eb en vloed van de markt om hun behoefte aan een bescheiden inkomstenstroom te financieren. Integendeel, aggressieve groei-investeerders hebben het gemakkelijk, omdat een complete portfolio in slechts enkele minuten kan worden opgebouwd door het in kaart brengen van krantenkoppen en het kopen van de heetste go-go momentumaandelen of -sectoren. Maar beleggers met een pensioeninkomen staan ​​voor verschillende uitdagingen. Als gevolg daarvan kan het moeilijker zijn om samen een conservatieve, gediversifieerde en uitgebalanceerde portfolio te maken die de naam eer aan doet. Het streven naar lage volatiliteit en behoud van geïnvesteerd kapitaal komt meestal neer op een slecht presterende mix van niet-inspirerende activa, maar dat hoeft niet. In feite zijn er veel effectieve strategieën die pensioeninvesteerders kunnen gebruiken om hun inkomensgat op te vullen.

De eerste stap in het proces van het creëren van een pensioenportefeuille is het bepalen van het inkomen dat u nodig heeft, en dat dan naast uw verwachtingen voor totaal rendement plaatsen. Als u bijvoorbeeld 3-4% van de inkomsten uit uw portefeuille nodig heeft, zou u in het algemeen een totaalrendement in de buurt van 6-7% moeten verwachten. De spreiding tussen uw inkomensdoel en uw totale terugkeerdoel kan worden beschouwd als een buffer voor inflatie, stijgende gezondheidszorgkosten, reisbudget of gewoon een extra vangnet. (Zie voor meer informatie: Vechten tegen de hoge kosten van gezondheidszorg .)

Factoren in uw behoeften

Een goed idee hebben van uw behoeften is belangrijk omdat het rechtstreeks correleert met de hoeveelheid risico die u neemt om dat rendement te behalen. Het heeft ook rechtstreeks invloed op uw activaspreiding en het type ETF's dat u uiteindelijk gaat kopen. Voor klanten in onze Strategic Income Portfolio, nemen we dezelfde stappen om limieten op te stellen voor de hoeveelheid aandelen, obligaties en alternatieve inkomsten binnen een portefeuille. Een conservatieve inkomensbelegger met dezelfde hierboven genoemde doelstellingen zou bijvoorbeeld zijn limieten voor activatoewijzing kunnen instellen op 35% aandelen, 50% obligaties, 10% alternatief en een 5% cashbuffer. Zodra die limieten zijn opgesloten, kunt u gaan winkelen voor ETF's die in overeenstemming zijn met uw inkomensdoel en met potentiële opwaartse kansen om uw totale rendementsdoelstelling te behalen. (Zie voor meer informatie: Beste ETF's voor vervroegd pensioen .)

Natuurlijk is het handhaven van lage investeringskosten een belangrijke overweging bij elke portefeuille. Met dat in gedachten moet u beginnen met het opbouwen van het grootste deel van uw belangrijkste aandelen in goedkope en breed gespreide fondsen. Enkele van onze favoriete voorbeelden zijn de Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Van daaruit kan een belegger beginnen te winkelen voor meer exotische of esoterische strategieën, zoals fundamenteel gewogen of slimme bèta-indexen die specifieke criteria voor hun bestanddelen screenen. Enkele populaire voorbeelden zijn de iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of het WisdomTree Total Dividend Fund ( DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie: Een betere muizenval bouwen met Smart Beta ETF's .)

Fixed Income Exposure

Dezelfde regels moeten ook van toepassing zijn bij het selecteren van vastrentende blootstelling. Verschillende actief beheerde vastrentende strategieën blijken echter in de loop van de tijd beter te presteren dan passieve indexstrategieën. Dit is voornamelijk te wijten aan indexsamenstellingsregels en wegingsmethodologie. Dit is vaak in direct conflict met de fundamenten van het bezit van schuldbewijzen. Om deze subtiele anomalieën te overwinnen, konden beleggers een fonds kiezen zoals het PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Zie: Top 5 Obligatie-ETF's. )

Zodra deze kernpositie is vastgesteld, is een belangrijk onderdeel van vastrentende beleggingen het gebruik van sectoren om de inkomsten te vergroten of de volatiliteit van andere sleeves binnen de gehele portefeuille. Als een grotere inkomenskloof moet worden ingevuld, kan een belegger een fonds kiezen zoals de iShares High Yield bedrijfsobligatie ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de actief beheerde, lage duur AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Accounting voor volatiliteit van aandelen

Omgekeerd kan een belegger die zich bezighoudt met de volatiliteit die zou kunnen voortvloeien uit de aandelenmutatie tijdens een marktcorrectie, kiezen voor het Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). In wezen zou deze strategie de gemiddelde looptijd van de vastrentende marge verlengen om de volatiliteit van eigen vermogen effectief te compenseren, ervan uitgaande dat de rente daalt. Het gebruik van dit type strategie om de volatiliteit te compenseren, vormt de kern van conservatief beleggen; het verzekeren van de portefeuille blijft evenwichtig en presteert bewonderenswaardig in elke marktomgeving. (Zie voor meer informatie: Breng uw portfolio opnieuw op de lijn .)

Als u ten slotte alternatieve inkomstenbronnen selecteert, zoals REIT's, MLP's of preferente aandelen, kunt u uw dividendstromen terwijl tegelijkertijd niet-gecorreleerde prijsbewegingen worden aangeboden. Deze activaklassen kunnen een uitstekende manier zijn om uw portefeuille te diversifiëren en de algehele volatiliteit te verlagen door een tegenwicht te bieden aan traditionele aandelen en obligaties.

De iShares US Preferred Stock ETF (PFF

PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn voorbeelden van ETF's met alternatief inkomen die aanzienlijk hogere rendementen bieden dan traditionele dividenduitkerend aandelen of vast inkomen. Deze fondsen kunnen worden gebruikt om bestaande holdings aan te vullen en uw portefeuille te beschermen tegen inflatoire krachten. (Zie voor gerelateerde literatuur: Emerging Market ETF's voor uw pensioenrekeningen .) De bottom line

De implementatie van een conservatieve inkomensportefeuille met ETF's vereist onderzoek en evenwicht om uw doelen te bereiken . Door u te blijven richten op uw inkomensbehoeften en risicotolerantie, kunt u helpen bij het nemen van beslissingen over het portfoliobeheer om ervoor te zorgen dat u voldoet aan uw totale rendementsdoelstelling.

Download ons gratis speciale rapport: de ultieme inkomensgids voor ETF's in het Dividend

Informatieverschaffing: op het moment dat dit artikel voor het eerst werd gepubliceerd, hadden directieleden en klanten van FMD Capital Management posities in VYM, PFF en VNQ.

FMD Capital Management, haar leidinggevenden en / of haar klanten kunnen posities bekleden in de ETF's, beleggingsfondsen of alle beleggingsactiva die in dit artikel worden genoemd. Het commentaar vormt geen geïndividualiseerd beleggingsadvies. De hierin aangeboden meningen zijn geen gepersonaliseerde aanbevelingen om effecten te kopen, verkopen of houden. De hierin weergegeven meningen zijn uitsluitend die van FMD Capital Management en hun auteurs.