Beleggingen op financiële markten kunnen grote vruchten plukken. Handelaren hebben echter niet altijd toegang tot het kapitaal dat nodig is om een ​​aanzienlijk rendement te behalen. Hefboomproducten bieden beleggers de mogelijkheid om aanzienlijke marktblootstelling te krijgen met een kleine eerste inleg. Populair in het Verenigd Koninkrijk, contract for difference (CFD) en spread betting zijn producten met hefboomwerking die van fundamenteel belang zijn voor de aandelen-, forex- en indexmarkten. CFD's zijn contracten tussen beleggers en financiële instellingen waarbij beleggers een positie innemen over de toekomstige waarde van een actief. Op dezelfde manier kunnen beleggers met gespreide weddenschappen beslissen of de markt zal stijgen of dalen. Spread-gokbedrijven bieden koop- en verkoopprijzen aan potentiële beleggers die hun beleggingen positioneren met de koopprijs als ze denken dat de markt zal stijgen of de prijs zal verkopen als ze denken dat de markt zal dalen. Hoewel ze fundamenteel vergelijkbaar zijn aan de oppervlakte, zijn er veel nuances die CFD's onderscheiden van spread betting. (Zie voor meer informatie: Financiële spreiding inzetten .)

Kort overzicht

CDF's en spreadweddenschappen zijn afgeleide derivaten met een hefboom waarvan de waarden zijn afgeleid van een onderliggende waarde. In deze transacties heeft de belegger geen eigendom van activa in de onderliggende markt. Wanneer u een contract voor verschillen verhandelt, wedt u erover of de waarde van een onderliggend actief in de toekomst zal stijgen of dalen. CFD-aanbieders onderhandelen contracten met de keuze van zowel long- als short-posities op basis van de onderliggende activaprijzen. Beleggers nemen een longpositie in, in de verwachting dat de onderliggende waarde zal stijgen, terwijl short selling verwijst naar de verwachting dat het actief in waarde zal dalen. In beide scenario's verwacht de belegger het verschil te verkrijgen tussen de slotwaarde en de openingswaarde. Evenzo wordt een spread gedefinieerd als het verschil tussen de inkoopprijzen en de verkoopprijs die worden genoteerd door het bedrijf voor spread-betting. De onderliggende beweging van het actief wordt gemeten in basispunten met de optie om long- of short-posities te kopen. Spread-weddenschappen hebben echter vaste vervaldatums wanneer de weddenschap wordt geplaatst, terwijl CFD-contracten geen vervaldatum hebben. Op dezelfde manier gebeurt spread-betting via de balie (OTC) via een makelaar, terwijl CFD-transacties rechtstreeks in de markt kunnen worden voltooid. Directe toegang tot de markt vermijdt een aantal valkuilen op de markt door transparantie en eenvoud van het voltooien van elektronische transacties mogelijk te maken. (Zie voor meer informatie: Zou u profiteren als handelaar? )

Investeren in marge

In zowel CFD-handel als spread-gokken zijn initiële marges vereist als een voorlopige aanbetaling. Marge varieert over het algemeen van. 5 tot 10 procent van de waarde van de openstaande posities.Voor meer volatiele activa kunnen beleggers hogere margetarieven verwachten en voor minder risicovolle activa, minder marge. Hoewel de beleggers slechts een klein percentage van de waarde van het actief bijdragen, heeft de belegger in zowel CFD-handel als spreadweddenschappen recht op dezelfde winsten of verliezen alsof ze 100% van de waarde hebben betaald. In beide beleggingsstrategieën kunnen CFD-aanbieders of spread-bettingbedrijven de belegger later bellen voor een tweede margebetaling. (Zie de tutorial voor meer informatie: Margin Trading .)

Transactiekosten

Afgezien van marges, vereist CFD-handel dat de belegger provisietarieven en transactiekosten betaalt aan de aanbieder, terwijl het verspreiden van gokbedrijven geen kosten of provisies in rekening brengt. Wanneer het contract wordt afgesloten en winsten of verliezen worden gerealiseerd, is de belegger ofwel geld verschuldigd of is hij geld verschuldigd aan het handelsbedrijf. Als winsten worden gerealiseerd, zal de CFD-handelaar de nettowinst van de sluitingspositie, verminderd met de openingspositie en vergoedingen, realiseren. Winsten voor gespreide weddenschappen zijn de verandering in basispunten vermenigvuldigd met het dollarbedrag dat is overeengekomen in de eerste weddenschap. Zowel CFD's als spread-inzetten zijn onderhevig aan dividenduitkeringen in de veronderstelling van een langetermijncontract. Hoewel er geen directe eigendom van het actief is, betaalt een aanbieder en spread-gokbedrijf dividenden als de onderliggende waarde dat ook doet. Wanneer winsten worden gerealiseerd voor CFD-transacties, is de belegger onderworpen aan vermogenswinstbelasting, terwijl gespreide gokwinsten belastingvrij zijn. (Zie voor meer informatie: Laat bemiddelingskosten uw rendement niet ondermijnen .)

Beperkende risico's

Risico's bij beleggen kunnen nooit worden voorkomen. Het is echter de verantwoordelijkheid van de belegger om strategische beslissingen te nemen om ernstige verliezen te voorkomen. In zowel CFD-handel als spread-gokken kunnen de potentiële winsten 100% equivalent zijn aan de onderliggende markt, maar ook potentiële verliezen. In zowel CFD's als spread-inzetten kan een stop-loss-order worden geplaatst voorafgaand aan het starten van het contract. Een stop loss is een vooraf bepaalde prijs die automatisch het contract sluit wanneer de prijs is bereikt. Om leveranciers nauwe contracten te garanderen, bieden sommige CFD-aanbieders en spread-gokbedrijven gegarandeerde stop-loss-orders tegen een premium prijs. (Zie voor meer informatie: Beperk uw bereik met stop-limietorders .)

De onderste regel

Met vergelijkbare grondbeginselen aan de oppervlakte is het genuanceerde verschil tussen CFD's en spread-inzetten mogelijk niet duidelijk voor de nieuwe investeerder. Spread-betting is, in tegenstelling tot CFD's, vrij van commissieprovisies en winsten zijn niet onderworpen aan vermogenswinstbelasting. Omgekeerd zijn CFD-verliezen fiscaal aftrekbaar en kunnen transacties worden uitgevoerd via directe markttoegang. Met beide strategieën zijn echte risico's zichtbaar en beslissen welke investering het rendement maximaliseert, is aan de geschoolde belegger.