Het iShares Core High Dividend (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. 52-0.5% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een uitwisseling -transactie (ETF) bedoeld om beleggers de mogelijkheid te bieden deel te nemen aan de Amerikaanse mega- en large-cap aandelenmarkt door de prestaties van de Morningstar Dividend Yield Focus Index als benchmark te volgen. De Morningstar Dividend Yield Focus Index biedt exposure aan mega- en large-cap bedrijven in de Verenigde Staten met een sterke geschiedenis van financiële kracht, waardoor ze in staat zijn om duurzame, bovengemiddelde dividenden uit te keren. De benchmarkindex van HDV houdt 75 binnenlandse aandelen bij, elk proportioneel gewogen in overeenstemming met de totale pool van beschikbare dividenden. Sinds de start in 2011 heeft HDV investeerders een rendement op jaarbasis van 12,92% bereikt op 14 augustus 2015.

Hoe het wordt gevolgd

De managers van HDV gebruiken een replicatiestrategie om de prestaties van de referentie-index te volgen. De ETF bezit 73 kwalitatieve mega- en large-cap binnenlandse aandelenposities in dezelfde weging als de Morningstar Dividend Yield Focus Index, die allemaal zijn gescreend op financiële gezondheid en dividendbetalingsvermogen. Net als de referentie-index, omvat HDV posities in Exxon Mobil op 8,3%, AT & T op 7,5%, Verizon Communications op 65%, General Electric op 6,3% en Johnson & Johnson op 6,1%. Hoewel het fonds de mogelijkheid heeft om te beleggen in elke marktkapitalisatiemaatschappij, zijn de belangen van de belegger meer gericht op mega-capaandelen. HDV bevat geen Master Limited Partnerships (MLP's) of vastgoedbeleggingsmaatschappijen (REIT's) in haar holdings.

Hoewel HDV alleen mega- en large-capaandelen van bedrijven uit de Verenigde Staten omvat, spreidde het fonds zijn posities in een groot aantal sectoren. Net als de referentie-index omvat HDV aandelen van bedrijven in de sectoren nieten, energie, telecommunicatie, gezondheidszorg en nutsbedrijven. Daarnaast omvat HDV aandelen van grote bedrijven die actief zijn in de sectoren industrie, informatietechnologie, consument cyclisch, financiële dienstverlening en materialen. Fondsbeheerders van HDV kennen eveneens 0,9% van de totale fondsactiva toe in contanten en / of derivaten.

Beheer

HDV wordt beheerd door iShares, een gerenommeerde leverancier van hoogwaardige, goedkope ETF's die worden ondersteund door Blackrock, Inc. Het fondsbedrijf biedt meer dan 700 ETF's aan beleggers, variërend in focus op sector- en activaklassen en beheert meer dan $ 1 biljoen aan activa van beleggers. Het iShares Core High Dividend ETF maakt deel uit van de iShares Core-reeks, die toegang tot langetermijninvesteringen wil bieden, gericht op de fundamenten van activaspreiding voor langetermijnbeleggingsdoelstellingen.

Kenmerken

HDV volgt een beleggingsstijl met passief beheer op basis van de replicatie van deelnemingen binnen de Morningstar Dividend Yield Focus Index. Vanwege dit kenmerk is de expense ratio van de ETF 0.12%, lager dan de gemiddelde expense ratio voor vergelijkbare ETF's in de large-cap aandelendividendruimte. Daarnaast heeft het fonds een gemiddeld dividendpercentage van $ 2. 73, hoger dan de meeste ETF's binnen dezelfde categorie.

HDV handelt op de NYSE Arca-beurs, wat de handel voor meer dan 8 000 beursgenoteerde effecten vergemakkelijkt. Hoewel HDV een lage interne kostenratio handhaaft, kunnen beleggers mogelijk kosten in rekening brengen die verband houden met door makelaars geassisteerde transacties. Commissies en tradingkosten die door adviseurs of makelaars in rekening worden gebracht, variëren afhankelijk van platform en bedrijf.

Geschiktheid en aanbevelingen

HDV is specifiek ontworpen om de prestaties van zijn referentie-index te volgen, die een gerichte blootstelling biedt aan binnenlandse bedrijven met een mega- en largecapeffect. Hoewel het onderscheid van mega- of large-caps duidt op financiële sterkte en stabiliteit op lange termijn, brengt HDV een zekere mate van risico met zich mee. Dividenduitkeringen voor grote binnenlandse bedrijven zijn geen garantie, noch is het toekomstige succes van een bedrijf binnen het fonds. Op aandelen gebaseerde ETF's zoals HDV fluctueren in de loop van de tijd, waardoor ze ongeschikt worden als een eenzame positie binnen een beleggingsportefeuille.

De risico-rendementscompromis van HDV wordt weerspiegeld in de risicometrieken van het fonds, bèta en alfa. Sinds de oprichting in 2011 heeft HDV een achterblijvende bèta van 0. 8, wat betekent dat het minder waarschijnlijk is dat het met de markt meebeweegt in vergelijking met andere aandeleneffecten. De standaardafwijking van het fonds is in augustus 2015 8,98%. Dit maakt het fonds gematigd risicovol in termen van verspreid rendement na verloop van tijd. Beleggers moeten risico versus potentieel rendement afwegen voorafgaand aan investeringen in HDV.

Als op dividend gerichte ETF, is HDV het meest geschikt voor beleggers die een blootstelling zoeken aan in de VS gevestigde grote of grote bedrijven met een hoog dividenduitkeringspotentieel. HDV is ook geschikt voor beleggers die zich richten op het genereren van inkomsten uit een deel van hun totale activaspreiding. Vanwege het risiconiveau van het fonds en het potentieel voor schommelingen in de loop van de tijd, wordt aanbevolen dat beleggers het fonds houden in een portefeuille met een lange tijdshorizon.

Hoe Financial Adviser-klanten deze ETF kunnen gebruiken

Financiële adviseurs kunnen HDV gebruiken als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille voor hun klanten met een langetermijninvesteringstijdstip. Mega- of large-capaandelen die dividenden uitkeren, zoals het aandelenbezit binnen HDV, bieden klanten een beleggingsstrategie die het potentieel heeft om de algehele prestaties van de portefeuille te verbeteren en tegelijkertijd minder risico te nemen dan niet-dividendbetalende aandelen. Het toevoegen van HDV aan de pensioenportefeuille van een klant kan gunstig zijn tijdens een accumulatiefase of een distributiefase, gezien de hoge uitbetalingsratio van het fonds. Bovendien stelt de relatief lage kostenratio van het fonds financiële adviseurs in staat om HDV te positioneren als een sterke toevoeging aan de large-cap holdings van een klant zonder hoge interne kosten te hoeven bestrijden.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

Hoewel HDV een sterke prestatie en managementhistorie heeft in de loop van zijn korte geschiedenis, zijn er andere ETF's in de ruimte met hoog rendementdividend. Een van de sterkste concurrenten van HDV is de Vanguard High Dividend Yield ETF. Deze Vanguard ETF volgt de FTSE High Dividend Yield Index in een vergelijkbare replicatiestrategie met die van HDV ten opzichte van zijn benchmark, en het heeft vergelijkbare mega- en large-capbedrijven, waaronder Exxon Mobil, General Electric en Verizon. De High Dividend Yield ETF van Vanguard heeft een kostenratio van 0,1% en bezit in augustus 2015 437 aandelen op aandelen.

De SPDR S & P Dividend ETF is ook een alternatief voor HDV. De SPDR ETF eist dezelfde passieve managementstijl en replicatiestrategie, maar volgt in plaats daarvan de S & P High Yield Dividend Aristocrats-index. De SPDR S & P Dividend ETF heeft een kostenratio van 0,35% en bevat in augustus 2015 101 binnenlandse aandelen van grote en middelgrote ondernemingen.