BlackRock, een van de grootste bedrijven in beleggingsfondsen ter wereld, heeft de iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) in mei 2000. Dit fonds tracht de resultaten van de S & P MidCap 400-index te volgen.

De benchmark voor IJH meet de prestaties van mid-cap bedrijfsaandelen in de Verenigde Staten. Dit omvat bedrijven die worden geëvalueerd tussen $ 750 miljoen en $ 3. 3 miljard. De index selecteert deze bedrijven op basis van liquiditeits- en branchegroepvertegenwoordiging. Vanaf 2015 volgde de S & P MidCap 400 ongeveer 7% van de totale marktkapitalisatie van de U. S. De index is aangepast om de belangrijkste mutaties in kapitalisatie te weerspiegelen na fusies, overnames, aandelenrechten of andere belangrijke kapitaalevenementen.

Wat de samenstelling van de portefeuille betreft, is de IJH-benchmark ongeveer een kwart financiële aandelen. De volgende drie grootste sectoren - informatietechnologie, industrie en consument cyclisch → zijn goed voor ongeveer 45% van de rest.

Traditionele definities van mid-capbedrijven plaatsen ze in een bereik van $ 2 miljard tot $ 10 miljard in totale kapitalisatie. De methodologie voor de MidCap 400 Index is enigszins anders; het maakt over het algemeen kleinere bedrijven mogelijk. Niet alle beleggingen kunnen dus door alle afzonderlijke beleggingsautoriteiten als midcap worden beschouwd.

Bedrijven met een grote marktkapitalisatie worden vaak als veiliger en langzamer beschouwd, terwijl bedrijven met een kleine markt agressieve spellen maken. De mid-cap aandelenmarkt fungeert als middenweg en heeft een trackrecord gelijk aan of beter dan small- en large-cap aandelen. Over het algemeen kunnen midcapbedrijven efficiënter geld inzamelen dan small-capaandelen en vinden ze het eenvoudiger om aantrekkelijke rendementen te genereren met large-capaandelen.

Kenmerken

De iShares Core S & P Mid-Cap ETF wordt beheerd en geadviseerd door BlackRock Investments, LLC. De kostenratio voor dit fonds is zeer laag (0. 12%), zelfs voor een geïndexeerde ETF. Het heeft ook een ongelooflijk smalle bid-ask spread (0,03%). Beheerkosten omvatten geen courtage of andere handelskosten.

Hoewel de onderliggende portefeuille alleen kleinere midcap-bedrijven volgt, is IJH een zeer grote ETF met bijna $ 27 miljard aan beheerd vermogen. Beleggers hoeven zich ook geen zorgen te maken over liquiditeit, aangezien de 180 miljoen aandelen van IJH een gemiddeld dagvolume van 1. 3 miljoen transacties kennen.

Aandelen voor IJH-handel op de New York Stock Exchange (NYSE). Geïnteresseerde beleggers kunnen een gratis prospectus ontvangen op de BlackRock iShares-website.

Geschiktheid en aanbevelingen

Alle beleggingen bevatten risico's, zelfs goed gespreide index-ETF's. Hoewel de iShares Core S & P Mid-Cap ETF een kleine subset van de totale U. volgt.S. aandelenmarkt, mid-cap bedrijven volgen heel goed met de gezondheid van de bredere aandelenmarkt. Aldus worden aandeelhouders van IJH blootgesteld aan het conjunctuurrisico en het beursrisico.

IJH is een zeer gewaardeerde ETF, en het is beloond voor prestaties in het verleden met een enorme hoeveelheid volgers en veel AUM. Hoewel de fondscategorie sinds het uitkomen van IJH bijna is verviervoudigd, blijft dit fonds investeerders aantrekken.

De redelijke achterstand van de driejarige bèta (1. 03) en de gematigde standaardafwijking (10. 25) maken het tot een sterke potentiële belegging in de kern van een beleggingsportefeuille. Het volgende driejarige R-kwadraat is slechts ongeveer 75, maar stijgt tot boven de 87 met een vijfjaarlijks exemplaar en de bèta komt slechts een beetje op 1 uit. 13. Historisch gezien presteerden midcap-bedrijven goed genoeg dat beleggers redelijkerwijs kunnen verwacht positieve toekomstig rendement. BlackRock houdt de beheerskosten laag en het volume is nooit een probleem.

IJH zou niet als een op zichzelf staande investering moeten dienen. IJH's bèta suggereert dat het zeer sterk correleert met de algemene aandelenmarkt, en verstandige beleggers zouden manieren moeten vinden om hun portefeuille te diversifiëren en af ​​te dekken tegen economische schommelingen. Voorbeelden van mogelijke posities om diversificatie toe te voegen omvatten niet-U. S. aandelen, grondstoffen, obligaties en alternatieve beleggingen.