Het Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") is een uniek beleggingsfonds van de afdeling Hancock Horizon Funds van Whitney Bank. Whitney Bank is een regionale bank in New Orleans die al meer dan 100 jaar klanten in de Gulf Coast-regio bedient. Hancock Horizon beheert 14 fondsen met een totaal beheerd vermogen (AUM) van $ 1. 9 miljard. Het Burkenroad Small Cap Fund is zowel het grootste fonds van Hancock Horizon als zijn best presterende fonds sinds 2006.

AD:

Regionale focus Gulf Coast

Het Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund weerspiegelt de focus van Whitney Bank op de Gulf Coast-regio. Het fonds belegt hoofdzakelijk in aandeleneffecten van small-capbedrijven die gevestigd zijn in of substantiële activiteiten uitvoeren in Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia of Florida.

Investeringsfilosofie en proces

Voorraden die voldoen aan de geografische test worden onderworpen aan een kwantitatieve analyse. Het doel is om bedrijven te vinden met een goede cashflow, solide koers-winstverhoudingen (P / E), een gunstig momentum in de markt of de kans op gunstig nieuws. Zodra de voorraden de kwantitatieve analyse hindernis ontruimen, wordt de nadruk gelegd op kwalitatieve analyse. Bedrijven worden geëvalueerd op basis van de invloed van interne en externe factoren op het winstpotentieel. Kwaliteit van management, sterkte van het businessplan en positionering om hiaten in markten te benutten zijn belangrijke overwegingen. Naast het eigen interne beleggingsteam gebruikt het fonds Burkenroad Reports van de A. B. Freeman School of Business van Tulane University.

AD:

De uiteindelijke beslissing ligt bij de directeur van aandelen en de chief investment strateeg, David J. Lundgren Jr. en John C. Portwood. Beide mannen traden in 1998 toe tot Hancock Horizons.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports is een volledige studiepuntenopleiding bedoeld om afgestudeerde en niet-gegradueerde businessstudenten praktische training te geven in stockanalyses. Studenten worden verdeeld in teams, waarbij elk team een ​​voorraad krijgt om te analyseren tot op het microscopisch niveau. Eindrapporten van studenten worden gratis samengesteld en ter beschikking gesteld van het publiek. De onderzochte aandelen omvatten Latijns-Amerikaanse aandelen en de aandelen van de Gulf Coast, begunstigd door het Burke Small Cap Fund van Hancock Horizons.

AD:

Topposities

Het fonds heeft 81 bedrijven in portefeuille. De 10 grootste deelnemingen vertegenwoordigen 16. 66% van de intrinsieke waarde (NAV). De belangrijkste posities zijn Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90 94 + 2, 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1, 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) en Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc.46. 46-0.9% ).

Statistieken

Het Herkock Horizons Burkenroad Small Cap Fund heeft vier sterren van Morningstar. Het fonds heeft een AUM van $ 713. 43 miljoen, een bruto expense ratio van 1. 35%, een turnover rate van 39%, een bèta van 0. 84, Sharpe ratio van 0. 49, een standaardafwijking van 13. 73 en een front-end verkoopbelasting vanaf 5. 25%. Het had een year-to-date (YTD) rendement van 1. 13%, met ingang van 20 mei 2016. Het 10-jarige totale rendement op jaarbasis was 7. 85% per 30 april 2016.

Het fonds is gebenchmarkt met de Russel 2000-index. De index bestaat uit de kleinste 2, 000 bedrijven in de Russell 3000-index. Deze 2.000 aandelen vertegenwoordigen ongeveer 10% van de totale marktkapitalisatie. De Russell 2000-index heeft een 10-jarig totaalrendement op jaarbasis van 5 26%.

The Bottom Line

Het Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund is een goed onderzocht fonds met een unieke regionale focus. Het fonds biedt solide rendementen voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerd small cap-fonds met bedrijven met een potentieel voor vermogensaanwas en die niet centraal staan ​​in een zware Wall Street. De portefeuillesamenstellingen van het fonds bieden onafhankelijke beleggers een schat aan informatie met zelfbeheerde accounts. Beleggers kunnen zich richten op een kleiner aantal aandelen met een beter uitbraak- of overnamepotentieel.