Het betalen van colleges is tegenwoordig een familiezaak. De kosten van een vierjarige opleiding voor een particuliere non-profitschool schommelen immers rond de $ 31, 200 per jaar voor het schooljaar 2015-2016, terwijl een openbaar in-state universiteitsonderwijs ongeveer $ 9, 200 per jaar kost, volgens de College Board. Met gezinnen die worstelen om hun maandelijkse rekeningen te maken, laat staan ​​de kosten van de universiteit te dekken, het zijn de grootouders die vaak instappen en helpen. Voor velen is het gekozen voertuig een 529 college spaarplan, waarmee je kunt sparen voor een universiteit met belastingvrije opnames.

Maar terwijl grootouders misschien denken dat het openen van een 529 college spaarplan de beste manier is om te helpen met de hoge kosten van de universiteit, kan het soms zelfs uiteindelijk iedereen pijn doen. Van het verlagen van de financiële geschiktheid voor de kleinkinderen tot het creëren van een potentieel pensioenspaargat, zie hier hoe een 529 college spaarplan van een grootouder echt pijn kan doen. (Zie ook: 529 Risico's om te nemen (of niet))

Uw kleinkind kan worden afgesloten van federale financiële hulp

In dit tijdperk van torenhoge kosten in verband met het behalen van een universitair diploma, denken veel grootouders dat een familie het beter kan redden als de student is . Hoewel dat in theorie waar is, is het afhankelijk van wiens naam de besparingen zitten. Grootouders mogen aannemen dat de beste manier om hun kleinkind of kleinkinderen te helpen is door veel geld te investeren in een 529, maar dat kan het vermogen van hun kleinkinderen juist verlagen om financiële hulp te ontvangen. Hoewel een 529-plan dat eigendom is van een grootouder niet als een pluspunt wordt vermeld bij het invullen van de gratis aanvraag voor federale studiefinanciering, worden opnames die worden gemaakt en gebruikt voor de hoger onderwijskosten van de student als onbelaste inkomsten behandeld. Dat betekent dat het in de FAFSA-applicatie van volgend jaar als een pluspunt zal tellen en de hoeveelheid hulp met de helft kan verminderen. Talloze grootouders hebben ongewild het vermogen van hun kleinkinderen om gratis financiële hulp voor school te krijgen, geschaad. Dat kan op zijn beurt leiden tot conflicten tussen familieleden, wat van invloed kan zijn op ongemakkelijke vakanties.

Er zijn oplossingen om het gezin op afstand te houden, maar grootouders moeten voorzichtig zijn. Om te beginnen kunnen ze het eigendom van het plan veranderen voordat het kind naar de universiteit gaat, als dat volgens het plan is toegestaan. Door dat te doen, zou het geld niet tellen als het bezit van de student bij het aanvragen van hulp. Er kan een mogelijk belastinggebeurtenis zijn waarvan grootouders op de hoogte moeten zijn. Als ze een belastingafschrijving van het 529-plan hadden ontvangen, zou de overdracht van de activa naar een ander plan hen kunnen belasten.

Voor grootouders vastbesloten om te helpen betalen voor de universiteit via een 529-plan, laat de student wachten tot hun laatste jaar om het geld op te nemen.Ze zullen het komende jaar geen financiële hulp nodig hebben, dus het maakt niet uit of de opnames worden toegevoegd aan het inkomen van volgend jaar. (Zie ook: 5 manieren om maximale financiële steun voor studenten te krijgen.)

Het kan het bedrag dat u hebt gespaard voor pensionering verlagen

Een van de grote verschillen tussen betalen voor universiteit en het financieren van een pensioen is dat u geld kunt lenen voor een diploma behalen, maar je kunt geen lening afsluiten om van te leven. En met pensioen dat gemakkelijk meer dan twintig jaar duurt, hebben mensen veel geld nodig om te overleven. Voor grootouders die hun kleinkinderen willen helpen, mag het financieren van een 529-plan nooit ten koste gaan van geld wegbrengen voor hun pensioen. Immers, zelfs als je denkt dat je genoeg hebt gespaard, betekent elke cent die je spaart voor uitdiensttreding, het minste inkomen dat je hebt als je het het meest nodig hebt. Om nog maar te zwijgen over de schoonheid van compounding, omdat het geld niet langer wordt geïnvesteerd in uw pensioenrekening. Als er niet genoeg geld wordt bespaard, zullen gepensioneerden gedwongen worden hun levensstijl te verkleinen, in sommige gevallen naar een kleiner huis verhuizen of naar binnen gaan met hun volwassen kinderen, die beide geen ideale situatie zijn. (Zie ook: 5 geheimen die u niet wist over een 529-plan)

De begunstigde verandert

In de perfecte wereld zouden alle kleinkinderen naar de universiteit gaan, een diploma behalen en met succes overstappen naar het personeel. Maar in de echte wereld is niet iedereen universitair materiaal, en sommige zullen buiten die omgeving veel meer gedijen. Als de begunstigde niet van plan is naar school te gaan, hebben grootouders opties, waarvan sommige een belastbaar feit kunnen creëren. Volgens de regels van een 529 college-spaarrekening kan de eigenaar de begunstigde wijzigen zonder een belastbaar feit te ondergaan, mits de begunstigde zich binnen het gezin bevindt. Dat betekent dat broers en zussen, de ouders van ouders en neven en nichten het geld kunnen ontvangen zonder dat de grootouders een belastingterugval krijgen. Als de nieuwe begunstigde geen deel uitmaakt van het gezin, is de wijziging onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete van 10%. Hetzelfde geldt voor het verzilveren als er niemand is om het account over te dragen. (Zie ook: Top 7 fouten om te vermijden op uw 529-plan.)

De bottom line

Grootouders willen er alles aan doen om volgende generaties te helpen, vooral als het gaat om onderwijs. Met de prijs van een universiteitsopleiding die duizenden en duizenden dollars kost, zullen velen een 529 college spaarplan voor hun kleinkinderen openen. Maar die goede bedoelingen kunnen enkele slechte gevolgen hebben waar mensen zich bewust van moeten zijn. Om te beginnen kunnen dergelijke accounts de hoeveelheid financiële hulp verminderen waarvoor het kleinkind in aanmerking zou komen. Om nog maar te zwijgen van het feit dat dit beleggen kan leiden tot minder pensioensparen, wat een groot pensioentekort kan opleveren. (Zie ook: Fiscale slimme manieren om uw kinderen / kleinkinderen te helpen betalen voor een universiteit.)