Inhoudsopgave:
De twee meest gebruikte methoden om een belastingvrije spin-off uit te voeren, zijn ofwel om aandelen van de spinoff-onderneming aan bestaande aandeelhouders te verdelen in directe verhouding tot hun bestaande aandelenpercentage in de moedermaatschappij of om een aanbod aan bestaande aandeelhouders om aandelen in het moederbedrijf uit te wisselen voor aandelen in het spin-offbedrijf.
Vereisten voor een Spinoff om te kwalificeren als Tax-Free
De vereisten voor het uitvoeren van een belastingvrije spin-off worden bepaald door sectie 355 van de Internal Revenue Code. Er zijn drie belangrijke vereisten waaraan moet worden voldaan voordat de spin-off als belastingvrij kan worden gekwalificeerd.
• De moedermaatschappij moet de voorraad van een reeds bestaande of nieuw gecreëerde gecontroleerde onderneming aan haar bestaande aandeelhouders verdelen, waarbij "gecontroleerd" wordt gedefinieerd als tenminste 80% van de aandelen en het stemrecht van elke klasse van de spinoff-onderneming. voorraad.
• De moedermaatschappij moet al haar aandelen of andere effecten in de spinoff-onderneming verdelen voorafgaand aan de spinoff-transactie.
• Na de spin-off moeten zowel het moederbedrijf als het spinoff-bedrijf zich kwalificeren als actieve bedrijven.
Hoe Tax-Free Spin-offs worden gedaan
Hoewel er aanzienlijk complexere vormen van belastingvrije spin-offs kunnen zijn, die met overdracht van schulden gepaard gaan, zijn er twee basisprocedures die bedrijven gebruiken om de belastingvrije behandeling te verkrijgen .
In de eenvoudigste procedure verdeelt de moedermaatschappij aandelen in de nieuwe spinoff-onderneming aan bestaande aandeelhouders in verhouding tot hun bestaande aandelenbelangen in de moedermaatschappij. Met andere woorden, een aandeelhouder met een aandelenbelang van 3% in de moedermaatschappij ontvangt aandelen in de spinoff-onderneming die ook gelijk is aan een aandelenbelang van 3%.
De tweede optie is om een aandelenruilaanbod te doen, waarbij bestaande aandeelhouders in de moedermaatschappij de optie krijgen om hun aandelen in de moedermaatschappij te ruilen voor aandelen in de spinoff-onderneming.
Hoe kan een bedrijf met een positieve bottom line riskanter zijn dan een bedrijf met een negatieve bottom line?
Ontdek welke factoren bijdragen aan het risico bij het kopen van aandelen. Meer informatie over de impact van de kapitaalstructuur en de kasstroom op risico en hoe winst het risico beïnvloedt.
Waarom zou een bedrijf een omgekeerde aandelensplitsing uitvoeren?
Begrijpen wat een omgekeerde aandelensplitsing inhoudt, en leren wat de algemene motivaties zijn voor een bedrijf om een omgekeerde aandelensplitsing uit te voeren.
Waarom zou een bedrijf een omgekeerde fusie uitvoeren in plaats van een IPO?
Omgekeerde fusies zijn vaak de meest doelmatige en kostenefficiënte manier voor particuliere bedrijven die aandelen bezitten die niet beschikbaar zijn voor het publiek om te handelen op een openbare beurs. Vóór de opkomst van omgekeerde fusies, werd het overgrote deel van de openbare bedrijven gecreëerd via het IPO-proces (Initial Public Offering).