Inhoudsopgave:
Een beleggingsfondsbeheerder kan de omloopsnelheid van het fonds verhogen of verlagen door het niveau van handelsactiviteiten gedurende het jaar te verhogen of te verlagen. Beleggers en analisten gebruiken de turnover ratio om de activiteit en betrokkenheid van het fondsbeheer te meten. Door de totale omzet van het fonds te vergelijken met zijn activa, geeft deze ratio aan hoeveel keer elke geïnvesteerde dollar wordt verkocht en opnieuw wordt geïnvesteerd over een bepaalde periode.
Een zeer actieve fondsbeheerder voert vele transacties uit in de loop van een jaar. Hoewel deze managementstijl een verhoogd risico voor de belegger betekent, betekent dit ook meer winstmogelijkheden. Dit type fondsbeheerder is zeer geschikt voor beleggers die bereid zijn grote risico's te nemen om grote rendementen te genereren. Omgekeerd is een manager die het hele jaar weinig transacties uitvoert, meer geschikt voor beleggers die meer risicoavers zijn.
Inzicht in de omzetratio
De turnover-ratio, ook wel de turnover turnover rate genoemd, wordt berekend door de totale omzet van het fonds voor de periode te delen door zijn activa. Een fonds met een totale omzet van $ 1 miljoen en $ 5 miljoen aan activa heeft bijvoorbeeld een omzetratio van 0. 2 of 20%. Dit betekent dat gemiddeld 20% van het totale eigen vermogen van het fonds jaarlijks wordt verhandeld. Een omzetratio van 100% of meer geeft aan dat het fonds het voorgaande jaar volledig is herzien.
Een hogere turnover-ratio duidt actiever management aan, terwijl een lage ratio meer passief management aangeeft. Fondsbeheerders die de buy-and-hold-beleggingsstrategie hanteren, hebben lagere omzetratio's omdat de aard van hun strategie vereist dat zeer weinig transacties, indien van toepassing, worden uitgevoerd zodra het fonds volledig is belegd.
Beleggers die een fondsbeheerder willen aannemen, letten zorgvuldig op omzetratio's omdat ze aangeven welk type beleggingsstrategie de beheerder hanteert. Een zeer actieve manager kan bijvoorbeeld in een kortere tijd een groter rendement opleveren, maar hij kan ook veel kosten genereren vanwege het toegenomen aantal transacties. Een fonds met een lage ratio kan rendementen genereren op een lager tempo, maar maakt weinig kosten.
Als de prijselasticiteit van een bepaald goed hoog is, betekent dit dan dat de leverancier het aanbod moet verhogen, verlagen of constant houden?
Leren de basisprincipes van prijselasticiteit van vraag en aanbod en hoe deze van invloed zijn op de productie van goederen en de prijsstrategie van een bedrijf.
Hoe kan ik mijn effectieve belastingtarief verlagen zonder mijn inkomen te verlagen?
Ontdek hoe u uw effectieve belastingtarief kunt verlagen zonder inkomsten te verliezen door maximalisatie van aanpassingen en aftrekkingen, het verdienen van belastingvrije inkomsten en meer.
Wat betekent een hoge omloopsnelheid voor een beleggingsfonds? (KNOW)
Ontdek meer over de turnover-ratio, wat de turnover-ratio meet en wat een hoge turnover-ratio aangeeft van een beleggingsfonds.