De dividenduitbetalingsratio is een belangrijk aspect van fundamentele analyse dat kan worden berekend met behulp van eenvoudig te vinden gegevens over de financiële overzichten van een bedrijf.
De dividenduitkeringsratio vertelt beleggers of analisten welk percentage van het netto inkomen een bedrijf besteedt aan het uitkeren van contante dividenden aan aandeelhouders. De uitbetalingsratio is het tegenovergestelde van de retentieratio, die aangeeft hoeveel winst de onderneming behoudt om opnieuw te groeien. De dividenduitkeringsratio kan op absolute basis worden berekend door het totale jaarlijkse dividenduitbetalingsbedrag te delen door het netto-inkomen, maar het wordt vaker berekend per aandeel, als volgt:
Dividenduitkeringsratio = jaarlijkse dividenden per gewoon aandeel / winst per aandeel
De berekening van de uitbetalingsratio kan worden gedaan op basis van het totale cijfer voor het gewone eigen vermogen op de balans van een onderneming. Deel het totaal door de huidige aandelenkoers van het bedrijf om het aantal uitstaande aandelen te krijgen en bereken vervolgens het dividend per aandeel door het dividenduitbetalingsbedrag dat op de balans staat te delen door het aantal uitstaande aandelen. Het cijfer van de winst per aandeel (EPS) is te vinden onderaan de winst-en-verliesrekening van de onderneming.
De dividenduitkeringsratio is een belangrijke rentabiliteitsratio die een indicatie geeft van het rendement op de investering. Door te laten zien welk percentage van het nettobedrijf een bedrijf betaalt of vasthoudt om te investeren in toekomstige groei, kan het ook als metriek dienen om de toekomstperspectieven van een bedrijf te peilen. Ongebruikelijk hoge dividenduitkeringspercentages kunnen erop wijzen dat een bedrijf een slechte bedrijfssituatie probeert te maskeren tegen beleggers door extravagante dividenduitkeringen aan te bieden, of dat het eenvoudig niet van plan is om werkkapitaal agressief te gebruiken om uit te breiden. Analisten zien liever een gezonde verdeling tussen dividenduitkeringen en ingehouden winsten, en zij zien ook liever een consistente dividenduitkering die niet moeilijk te handhaven is voor een bedrijf.
Balans van activa op de balans
Een onderneming gebruikt haar activa om omzet en winst voor aandeelhouders te genereren. Een gezond bedrijf zal zijn vermogen blijven uitbreiden, wat het gevolg is van overgebleven winsten die opnieuw worden geïnvesteerd in het bedrijf.
Hoe bereken ik de zuurtestverhouding op een balans?
Leren snel de zuur-testverhouding van een bedrijf berekenen op basis van de cijfers op de balans. Zie hoe bedrijven de zuurtest "doorstaan".
Hoe bereken ik het aangewende kapitaal op de balans van een onderneming?
De eenvoudigste presentatie van geïnvesteerd vermogen is de totale activa minus kortlopende schulden. Soms is het gelijk aan alle huidige aandelen plus rentebrengende leningen.