Inhoudsopgave:
In de financiële wereld is R-kwadraat een statistische maatstaf die het percentage van een fonds of de bewegingen van een effect weergeeft dat kan worden verklaard door bewegingen in een referentie-index. Waar correlatie de sterkte van de relatie tussen een onafhankelijke en afhankelijke variabele verklaart, verklaart R-kwadraat in welke mate de variantie van één variabele de variantie van de tweede variabele verklaart. De formule voor R-kwadraat is simpelweg correlatie in het kwadraat. ( Wilt u meer weten over excel? Bezoek Investopedia Academy voor onze excel-cursussen ).
Veelvoorkomende fouten met R-vierkant
De meest voorkomende fout is dat een R-kwadraat nadering van +/- 1 statistisch significant is. Een waarde die +/- 1 benadert, vergroot zeker de kans op actuele statistische significantie, maar zonder verder testen is het onmogelijk om te weten op basis van het resultaat alleen. De statistische testen zijn helemaal niet eenvoudig; het kan om verschillende redenen ingewikkeld worden. Om dit kort aan te raken, is een kritische aanname van correlatie (en dus R-kwadraat) dat de variabelen onafhankelijk zijn en dat de relatie tussen hen lineair is. In theorie zou u deze claims testen om te bepalen of een correlatieberekening geschikt is.
De op één na meest voorkomende fout is vergeten dat de gegevens genormaliseerd zijn in een gemeenschappelijke eenheid. Als u een correlatie (of R-kwadraat) berekent voor twee bèta's, zijn de eenheden al genormaliseerd: de eenheid is bèta. Als u echter aandelen wilt correleren, is het van cruciaal belang dat u ze normaliseert in percentageresultaat en geen koersschommelingen doorvoert. Dit gebeurt maar al te vaak, zelfs bij beleggingsprofessionals.
Voor de correlatie van aandelenkoersen (of R-kwadraat), stelt u in feite twee vragen: wat is het rendement over een bepaald aantal perioden en hoe verhoudt deze variantie zich tot een andere effectenvariantie ten opzichte van de dezelfde periode? Twee effecten hebben mogelijk een hoge correlatie (of R-kwadraat) als het rendement dagelijks procentuele veranderingen is in de afgelopen 52 weken, maar een lage correlatie als het rendement maandelijks verandert over de afgelopen 52 weken. Welke is beter"? Er is echt geen perfect antwoord en het hangt af van het doel van de test.
R-kwadraat berekenen in Excel
Er zijn verschillende methoden om R-kwadraat te berekenen in Excel.
De eenvoudigste manier is om twee gegevenssets te krijgen en de ingebouwde R-kwadraatformule te gebruiken. Het andere alternatief is om correlatie te vinden en vervolgens vierkant te maken. Beide worden hieronder weergegeven:
Hoe bereken je de Sharpe-ratio in Excel?
Leren hoe u Microsoft Excel kunt gebruiken om de Sharpe-ratio te berekenen, een beleggingstool die nuttig is voor het beoordelen van de relatie tussen risico en rendement voor een actief.
Hoe bereken ik opbrengst tot maturiteit in Excel?
Leren hoe het rendement van een obligatie tot volwassenheid kan worden berekend in Microsoft Excel, wat een van de beste methoden is om obligaties met verschillende variabelen te vergelijken.
Hoe bereken ik hoe lang het duurt om een investering te verdubbelen (AKA 'De regel van 72') in Excel?
Lees meer over de regel van 72, wat de regel van 72 meet en hoe u de regel van 72 berekent voor investeringen met Microsoft Excel.