a:

Eventuele limieten op het vermogen van een verzekeringsmaatschappij om op juiste wijze prijsrisico's te nemen - om te bezuinigen op belangrijke informatie - kan ertoe leiden dat de slechtste handelspartners het beste verdrijven. Economen noemen deze ongunstige selectie. Er is een tendens bij de verzekeraars om ervoor te zorgen dat de meest risicovolle polissen nog steeds betalen, dus verhogen ze de premies. Hogere premies verdrijven mensen met een laag risico en een waardeverzekering het minst.

Bronnen en oorzaken van hogere premies

Verzekering werkt door het bundelen van de risico's van veel mensen om financieel verlies te voorkomen. Dit concept is vrijwel identiek aan portefeuillediversificatie op de aandelenmarkt. Net zoals risicovolle beleggingen een premierendement boven de risicovrije rente bieden, betalen risicovollere polishouders een premie om een ​​bedrijf te verleiden deze te verzekeren.

Een overstromingsverzekeringsmaatschappij brengt niet hetzelfde bedrag in rekening voor een huis bovenop een berg als voor een in een vallei naast een waterdam. Hetzelfde geldt voor de ziekteverzekering voor skydivers versus accountants; de ene is veel risicovoller dan de andere.

Verzekeringsmaatschappijen zijn uiterst ijverig in het identificeren van risico's voordat ze een beleid uitvaardigen, een proces dat medische acceptatie wordt genoemd. Als risico's echter niet goed kunnen worden geprijsd, kan het bedrijf worden gedwongen om de gemiddelde premiekosten te verhogen om zichzelf te beschermen, waardoor sommige consumenten uit de markt worden gedreven. Dit is een ongunstige selectie.

Bronnen en oorzaken van ongewenste selectie

Traditioneel wordt de oorzaak van ongunstige selectie geïdentificeerd als informatie-asymmetrie; verzekeringsmaatschappijen en particulieren kunnen risico's of prijzen niet effectief opsporen of communiceren via vraag en aanbod. Het prijsrisico is het belangrijkste onderdeel.

Zelfs als het risico anders zou kunnen worden vastgesteld, beperken de wetgeving inzake gemeenschapsbeoordeling de reeks premies die door verzekeringsmaatschappijen in rekening kunnen worden gebracht (de Affordable Care Act legt een bandbreedte van 3: 1 op). Andere wetten voorzien voordelen, dwingen eenvormige dekking van bepaalde risico's af, beperken selectiecriteria of laten verzekeringnemers toe om op elk moment contracten te verbreken.

Er zijn tientallen voorschriften die ongunstige selectie verergeren door het voor verzekeraars onmogelijk te maken om koersrisico's nauwkeurig te waarderen. Alle premies stijgen als gevolg.