a:

Correlatie op zich kan de aandelenmarkt niet beïnvloeden, omdat het simpelweg de mate is waarin twee dingen zich op dezelfde manier gedragen. De correlatie tussen de activiteit van twee aandelen, of tussen een aandeel en de prestaties van een bepaalde index, sector of sector, kan echter een zeer belangrijke factor zijn bij het ontwikkelen van een voorzichtige investeringsstrategie. Voorraadanalisten gebruiken een meetwaarde die de correlatiecoëfficiënt wordt genoemd om voorspellingen te doen over hoe een aandeel zich zal gedragen op basis van prestaties uit het verleden en de activiteit van een ander effect waarmee de betreffende aandelen zijn gecorreleerd.

AD:

Wat is de correlatiecoëfficiënt?

De correlatiecoëfficiënt wordt gebruikt om zowel de mate als de richting van de correlatie tussen twee willekeurige aandelen te meten. Het kan ergens tussen -1 en 1 liggen, hoewel het er bijna altijd tussenin staat. Van elke twee effecten met een coëfficiënt van 1 wordt gezegd dat ze "perfect" gecorreleerd zijn. Dit betekent dat wanneer een aandeel vijf punten omhoog beweegt, de ander precies hetzelfde doet, op hetzelfde moment. Een correlatie van -1 is een "perfecte" negatieve correlatie, wat betekent dat wanneer een aandeel vijf punten omhoog gaat, de andere vijf punten verliest. Dit soort gedrag is ongelooflijk zeldzaam in de aandelenmarkt, dus perfecte correlaties zijn bijna volledig theoretisch.

AD:

Hoe en waarom correleren aandelen?

De meeste bestanden hebben een correlatie ergens in het midden van het bereik, met een coëfficiënt van 0 die geen enkele relatie aangeeft tussen de twee effecten. Een aandeel in de online winkelruimte heeft bijvoorbeeld waarschijnlijk geen correlatie met de voorraad van een band en autocarrosserie. Dit komt omdat de bedrijven heel verschillende activiteiten hebben en de producten en diensten van de autoshow geen dingen zijn die virtueel kunnen worden geleverd.

AD:

Een brick-and-mortar boekhandelaar heeft echter waarschijnlijk een negatieve correlatie met de voorraad van Amazon. com, omdat de populariteit van de online verkoper doorgaans slecht nieuws is voor traditionele boekhandels. De voorraad van de populaire betalingsprocessor PayPal is waarschijnlijk positief gecorreleerd met de aandelen van online retailers die zijn diensten gebruiken. Als de aandelen van eBay, Amazon en Best Buy stijgen vanwege de toegenomen online inkomsten, is het waarschijnlijk dat PayPal een vergelijkbare boost zal ervaren als het inkomstengedreven inkomen aantrekt en positieve winstrapporten investeerders aanmoedigen.

Gebruik van de correlatiecoëfficiënt

Bij het ontwikkelen van een beleggingsstrategie en het selecteren van aandelen voor uw portefeuille, kan de correlatiecoëfficiënt een zeer nuttig hulpmiddel zijn. Het kan worden gebruikt om aandelen te selecteren in verschillende sectoren die de neiging hebben om te bewegen, of om uw weddenschappen af ​​te dekken door aandelen te selecteren met een negatieve coëfficiënt, zodat wanneer een voorraad faalt, de andere waarschijnlijk een boost krijgt.Wanneer aandelen een correlatiecoëfficiënt van 0 hebben, betekent dit niet dat ze zich nooit op dezelfde manier gedragen; het betekent eerder dat ze waarschijnlijk net zo verschillend bewegen als ze moeten zijn om samen te bewegen, waardoor ze onvoorspelbaar worden. Dit betekent echter ook dat er minder kans is dat veel niet-gecorreleerde aandelen gelijktijdig falen.

Het kiezen van een verscheidenheid aan aandelen met verschillende gradaties en richtingen van correlatie is een van de meest voorkomende en effectieve diversificatiestrategieën. Het resultaat is een portefeuille die een algemene opwaartse trend vertoont, aangezien op een gegeven moment ten minste één beveiliging het goed zou moeten doen, zelfs als andere falen.