a: < Met alle financiële organisaties die er zijn, is weten wat ze allemaal doen net zo ingewikkeld als weten waar te beleggen. De Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - voorheen de National Association of Securities Dealers (NASD) - zijn twee van de belangrijkste regelgevende instanties op de Amerikaanse markt, maar hebben zeer verschillende toepassingsgebieden en doelen .

AD:

De SEC heeft als belangrijkste missie om beleggers te beschermen en de integriteit van de effectenmarkten te handhaven (beurzen en over-the-counter-markten). De SEC kwam uit de as van de grote beurskrach in oktober 1929. Na het ongeluk en de daaropvolgende depressie zakte het vertrouwen in de markten terug naar een dieptepunt. Congres hield hoorzittingen om problemen in de markt te identificeren en concludeerde dat het vertrouwen in het systeem moest worden hersteld. Als zodanig werden de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934 aangenomen. Deze handelingen waren bedoeld om het vertrouwen van beleggers te herstellen door middel van twee hoofdprincipes:

AD:

Bedrijven die effecten aan het publiek aanbieden, moeten waarheidsgetrouw zijn over hun activiteiten en de risico's van beleggen.

1. Bedrijven die effecten verkopen en verhandelen (makelaars, handelaars en beurzen) moeten alle beleggers eerlijk en eerlijk behandelen.
2. Toen deze effectenwetten werden aangenomen, werd de SEC opgericht om ze af te dwingen. Hun focus was, en blijft, het bevorderen van stabiliteit in de markten en, het belangrijkste, het beschermen van beleggers.

AD:

FINRA is de grootste zelfregulerende organisatie (SRO) in de effectensector in de Verenigde Staten. Een SRO is een op lidmaatschap gebaseerde organisatie die regels voor leden creëert en afdwingt op basis van de federale effectenwetgeving. SRO's, die onder toezicht staan ​​van de SEC, vormen de frontlinie in het reguleren van broker-dealers.

Kortom, de SEC is verantwoordelijk voor het waarborgen van de eerlijkheid van de individuele belegger en Finra is verantwoordelijk voor het toezicht op vrijwel alle Amerikaanse effectenmakelaars en beursvennootschappen. In het grote geheel van dingen wordt FINRA door de SEC gecontroleerd.

Voor meer informatie, zie

De Securities and Exchange Commission Defined .