Inhoudsopgave:
Niet in de balans opgenomen financieringen vinden plaats wanneer een onderneming financiering ontvangt die de gerapporteerde activa, verplichtingen of het eigen vermogen op de balans niet wijzigt. De meest gebruikelijke methode voor het creëren van een post buiten de balanstelling betreft een special purpose vehicle (SPV) die activa of verplichtingen kan dragen in plaats van het moederbedrijf. Er zijn verschillende manieren om off-balancefinanciering uit te voeren, hoewel de boekhoudregels in de loop der jaren zijn aangescherpt om sommige opties te beperken.
Soorten financieringen buiten de balans
Misschien is de oudste versie van de financiering buiten de balans de operationele lease. Via deze methode leaset de onderneming een actief en sluit ze een contract met de verhuurder om het te gebruiken, in plaats van het activum en de bijbehorende aansprakelijkheid te melden.
Soms verkoopt een bedrijf zijn debiteuren aan een andere partij, waardoor een onzeker goed (en schuld) uit de financiële overzichten wordt verwijderd. Zelfs als een koper-recourse positie de transactie begeleidt, hoeft de balans dit niet te weerspiegelen.
De meest doordringende methode is de SPV - een nieuw opgerichte onderneming die specifiek is ontworpen om activa en verplichtingen aan te nemen namens een sponsorbedrijf.
Waarom niet-balansfinanciering uitvoeren
Niet in de balans opgenomen financiering is een populaire techniek om de risicoblootstelling te verminderen. Het idee is dat ongewenste activa of verplichtingen kunnen worden overgedragen van de moedermaatschappij naar de SPV en, althans aan de oppervlakte, gaat het risico dat aan die activa of passiva is verbonden met hen mee.
SPV's kunnen kapitaal ophalen voor het moederbedrijf. Omdat de SPV bestaat zonder dat het merendeel van de balansposten verbonden is met haar sponsoronderneming, kan deze een hogere kredietwaardigheid en lagere kapitaalkosten krijgen.
In het verleden werd financiering buiten de balans gebruikt om belastingverplichtingen te voorkomen of de zwakte van de balans van beleggers en crediteuren te verbergen. Enron beruchte beruchte ongeveer 3, 000 SPV's om oninbare schulden te verbergen.
Buiten de balans vallende entiteiten: een inleiding
De theorie en praktijk van deze entiteiten varieert sterk. Beleggers moeten leren waar ze aan beginnen.
Inzicht in financiering buiten de balans
Voor iedereen die belegd was in Enron, financiering buiten de balans (OBS) is een enge term. Door financiering buiten de balans wordt bedoeld dat een onderneming geen verplichting op haar balans opneemt. Het is een boekhoudkundige term en heeft invloed op het niveau van schuld en aansprakelijkheid van een bedrijf.
Balans van activa op de balans
Een onderneming gebruikt haar activa om omzet en winst voor aandeelhouders te genereren. Een gezond bedrijf zal zijn vermogen blijven uitbreiden, wat het gevolg is van overgebleven winsten die opnieuw worden geïnvesteerd in het bedrijf.