Hoewel levensverzekeringen over het algemeen een verboden belegging zijn voor pensioenrekeningen, kunnen deelnemers aan een gekwalificeerde pensioenregeling, of QRP, beleid kopen onder bepaalde regels. In een winstdelingsplan worden bijdragen bijvoorbeeld twee jaar na storting of na vijf jaar deelname aan het plan 'doorgewinterd' en kan tot 100% van dat geld worden gebruikt om een levensverzekering te kopen. Als een deelnemer kiest om elk type levensbeleid te kopen binnen een QRP, worden bijdragen voor premies beschouwd als fiscaal aftrekbaar net als andere bijdragen aan het plan. Normaal gesproken worden premies voor levensverzekeringen buiten een QRP beschouwd als dollars na belastingen en niet aftrekbaar.
Afhankelijk van het geselecteerde type levensverzekering, kan enige belasting verschuldigd zijn terwijl het eigendom is van de gekwalificeerde rekening. Elke contante waarde die een polis heeft, wordt beschouwd als inkomen voor de deelnemer en is belastbaar, samen met andere inkomsten. De verzekeringskosten zijn echter niet belastbaar. Daarom hebben levensverzekeringspolissen die geen contante waarde accumuleren geen belastinggevolgen terwijl ze eigendom zijn van een QRP, terwijl het hele leven en variabele of universele levenspolissen kunnen worden belast.
Bij pensionering moet het beleid worden uitbetaald of aan de deelnemer worden uitgekeerd. Belasting wordt bepaald door welke van de drie opties die de deelnemer kiest. Het beleid kan worden geïnd met opbrengsten die op de rekening zijn gestort zonder belasting verschuldigd, omdat het geld identiek wordt aan het andere geld op de rekening. Als de deelnemer ervoor kiest om het beleid in natura te laten uitbetalen, is er inkomstenbelasting verschuldigd over de gehele waarde van het beleid, minus premies. Ten slotte kan de deelnemer de polis, die belastbaar is, afkopen, maar dit betekent dat een groot bedrag aan contanten volledig moet worden betaald. Ook kan deze transactie soms onder de categorie verboden transacties vallen. Zoek naar goed belastingadvies voordat u een beslissing neemt.
AD:Hoe werkt een gekwalificeerde pensioenregeling voor vroege distributie?
Wegen de voor- en nadelen af van een vroege uitkering van een pensioenrekening. De meeste vroege uitkeringen zijn onderhevig aan boetes.
Is het mogelijk om een lening te verkrijgen bij een gekwalificeerde pensioenregeling?
Lezen hoe leningen beschikbaar zijn voor gekwalificeerde pensioenplannen; de meeste leningen staan $ 50.000 of 50% van de huidige gevestigde waarde toe, afhankelijk van wat het minst is.
Wie komt in aanmerking voor een gekwalificeerde pensioenregeling?
Die voldoen aan de subsidiabiliteitsvereisten voor een gekwalificeerde pensioenregeling variëren, maar schrijven over het algemeen een minimumleeftijd en de hoeveelheid tijd die met het bedrijf wordt gebruikt.