a:

Een bedrijf dat het werkkapitaal niet effectief beheert, is minder rendabel en kan mogelijk financieel insolvent worden. Werkkapitaal is het geld dat een bedrijf gebruikt om zijn dagelijkse activiteiten te financieren. Het kan worden beschouwd als in wezen de financiering voor de transformatie van basismaterialen in eindproducten.

Drie hoofdcomponenten van werkkapitaal zijn voorraad, crediteuren en debiteuren. Elk van deze elementen wordt door analisten onderzocht op indicaties van de financiële soliditeit en operationele efficiëntie van een bedrijf. Hoe langer het duurt voordat een bedrijf grondstoffen in omzet omzet, hoe langer het werkkapitaal van het bedrijf vastzit en niet kan worden gebruikt voor het laten groeien van zijn activiteiten en het vergroten van de winst. Als het werkkapitaal van een bedrijf voor langere tijd vastzit, moet het mogelijk extra financiering aannemen om de kloof in de kasstroom te overbruggen. Efficiënt beheer van het werkkapitaal helpt dus het totale schuldniveau van een bedrijf laag te houden.

Bedrijven worden niet allemaal geconfronteerd met dezelfde situaties in termen van operationele cashflow. Ziekenhuizen ontvangen bijvoorbeeld co-betalingen van patiënten op het moment van levering van diensten en ontvangen het restant enige tijd later van verzekeringsmaatschappijen. Tijdig verzamelen van debiteuren is van het grootste belang. Grote detailhandelsbedrijven worden niet geconfronteerd met dergelijke debiteurenkwesties, aangezien klanten onmiddellijk betalen voor goederen. De kwestie voor dit soort bedrijven is meer op het gebied van voorraadbeheer.

Het evalueren van het werkkapitaalbeheer van een bedrijf is belangrijk voor beleggers, omdat het aangeeft hoe efficiënt een bedrijf omgaat met contant geld, hoe waarschijnlijk het is om winstgevend te zijn en hoeveel potentieel het heeft voor groei. Het adequaat beheren van werkkapitaal is van cruciaal belang voor het financiële overleven van een bedrijf.