Een groeiend aantal beleggers eist investeringskeuzes van hun adviseurs die meer doen dan hen voorzien van een eenvoudig rendement. Vooral jonge beleggers gaan op zoek naar opties die niet alleen hun vermogen zullen helpen groeien, maar dat de samenleving in het algemeen in sommige opzichten ook ten goede zal komen.

Uit een recent onderzoek onder investeerders door TIAA bleek dat ongeveer een derde van de ondervraagden antwoordde dat ze al een vorm van maatschappelijk verantwoorde investering (SRI) bezitten, en ongeveer de helft van degenen die niet hebben gezegd dat ze van plan zijn om hierin te verhuizen richting snel. Er zijn verschillende beleggingscategorieën die dit doen, en adviseurs en beleggers moeten in staat zijn om hun verschillen te herkennen om fondsen adequaat toe te wijzen. (Zie voor meer informatie: Go Green With Socially Responsible Investing .)

Overeenkomsten en verschillen

Beleggingen die behoren tot de brede categorie van aanbiedingen die meer bieden dan alleen een rendement, kunnen worden ingedeeld op basis van de nadruk die wordt gelegd op de financiële prestaties van de investering. Patrick Drum, een portefeuillemanager bij Saturna Capital, heeft zijn bureau ertoe aangezet om adviseurs te helpen deze investeringen te begrijpen, zo meldt ThinkAdvisor. Hij heeft een spectrum van sociaal gedimensioneerde investeringen gecreëerd, de Sustainability Smile, die deze aanbiedingen categoriseert op de manier die zojuist is beschreven. Aan de ene kant van het spectrum zijn puur traditionele investeringen die uitsluitend voor hun winstpotentieel worden gekocht, ongeacht hun impact op de samenleving in het algemeen.

De volgende categorie is geïntegreerd beleggen, waarbij rekening wordt gehouden met de ecologische, sociale en governance-effecten (ESG), maar het nog steeds een punt is van het genereren van beleggingsrendementen. "ESG gaat over financiële prestaties, maar houdt rekening met een breder pakket van due diligence-vragen over hoe milieu-, sociale en governancefeiten de prestaties sturen of afremmen," vertelde Drum aan ThinkAdvisor. In deze categorie worden de financiële prestaties nog steeds beschouwd, maar het uiteindelijke doel is om optimale resultaten te behalen met het geld dat wordt geïnvesteerd.

De volgende stap van een puur winstmotief wordt bestempeld als ethisch / belangenbehartigend beleggen. Deze benadering probeert het winstmotief in balans te brengen met de overtuigingen van de belegger door bepaalde segmenten zoals "zonde" -aandelen zoals alcohol, tabak of vuurwapens uit te sluiten. Drum gaf ThinkAdvisor een voorbeeld van dit soort investeringen, onder verwijzing naar een bedrijf met de naam The Carbon Desestment Campaign, dat bedrijven die zich bezighouden met koolstoffracties, zoals oliebedrijven, uitdaagt en aanmoedigt om verder te gaan op het gebied van hernieuwbare energie. Het rendement op kapitaal doet er nog steeds toe, maar Drum zegt dat er ook "een niveau van vergeving" is voor deze factor.(Zie voor meer informatie: Maatschappelijk verantwoorde voorraden: doen goede daden winst derven? )

Drum geeft de volgende stap op de ladder als thematisch / impactbeleggen, waarbij de financiële prestaties duidelijk ondergeschikt zijn aan de sociale impact van de investering thema of impact. Het belangrijkste doel hierbij is om de doelen te bereiken van de bedrijven waarin de klant investeert. De belegger kan nog steeds proberen een beleggingsrendement te genereren, maar dit is onvoorwaardelijk ondergeschikt aan het sociale aspect van de belegging. De laatste categorie van investeringen is zuiver filantropisch van aard, waarbij niet wordt nagedacht over het rendement dat eventueel wordt behaald.

The Bottom Line

Het CFA Institute voerde een onderzoek uit bij meer dan 1, 300 financiële adviseurs en onderzoeksanalisten waaruit bleek dat ESG-integratie een belangrijke prioriteit voor hen was en belangrijker was dan thematische of impactbelegging. Meer dan de helft van de ondervraagden nam ESG-investeringen op in hun beleggingsanalyse, terwijl minder dan een kwart thematische of impactstrategieën gebruikte. Morningstar Inc. kent nu ook een wereldwijde rating toe aan vele investeringen die de sociale impact van de investering meten. Adviseurs en beleggers die geïnteresseerd zijn in maatschappelijk impactvol beleggen, kunnen deze ranglijst gebruiken om te bepalen of een bepaalde beleggingskeuze voldoet aan hun sociale criteria. (Zie voor meer informatie: Ethical Investing-zelfstudie .)