Statistieken tonen aan dat de kansen tegen de millenniumgeneratie liggen: ze gaan later met pensioen dan hun ouders - of helemaal niet. Maar tijd biedt hoop. Gen Yers hebben decennia om de gevolgen van een slechte economie, een langzame banenmarkt en een vertraagde financiële planning te corrigeren. Nu actie ondernemen en het vermijden van kritieke fouten kan het verschil betekenen tussen op tijd of meer dan tien jaar te laat met pensioen gaan.

Volg een maandbudget

De eerste stap in een werkbaar spaarplan is weten hoeveel geld u moet besparen. De beste manier om dat bedrag te bepalen en te zoeken naar manieren om het te verhogen, is door middel van budgettering.

"Het creëren en naleven van een maandbudget is ongelooflijk voordelig", zegt Joe Belsterling, een millennial en online onderwijsondernemer in Williamsburg, Virginia. "Hoewel het op college lijkt of gewoon na de universiteit lijkt, lijkt het misschien een onnodig ongemak. gewoonten en door hen beter te volgen, stelt Millennials in staat zuinig te leven en te beginnen met het sparen van besteedbaar inkomen. “

15% van uw inkomen sparen voor uw pensioen is ideaal, maar als u vroeg in uw carrière bent en schulden aflost, bespaart u gewoon wat u kunt.

Probeer 50% van het inkomen te besteden aan vaste kosten zoals huur, studieleningen en boodschappen; 30% in de richting van leuke dingen zoals films, kleding en reizen; en 20% in de richting van een noodfonds, pensionering, een huis en je huwelijk, zegt Jordan Kunz, een Chartered Financial Analyst en Certified Financial Planner bij Boulder, Colo. investment-managementfirma Sargent Bickham Lagudis. Hij beveelt ook Mint aan, de gratis online budgetteringstool.

Bespaar en investeer vroeg en vaak

Hoe eerder u begint met sparen en beleggen, hoe meer tijd u nodig hebt om te profiteren van de bull markets en het rendement op samengestelde opbrengsten.

consequent opslaan en vroeg beginnen is de sleutel, zegt Elle Kaplan, de CEO en oprichtende partner van Lexion Capital Management uit New York, een van de weinige 100% eigen vermogensbeheerders in de Verenigde Staten. "Voor elke jonge generatie is het belangrijk om te begrijpen dat elk klein beetje dat u opslaat grote gevolgen kan hebben als u vroeg genoeg begint, en u niet hoeft te wachten totdat u geld hebt om te sparen. "

Kaplan beveelt een goed gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties en grondstoffen aan uit een breed scala van markten en regio's.

Reken niet op pensioenen of sociale zekerheid

Volgens sommige schattingen zou het Social Security Trust Fund halverwege de jaren 30 geen geld meer hebben, dus Millennials zouden minder voordelen verwachten. Vertrouwen op sociale zekerheid is sowieso geen goed idee - niet alleen iemand anders beheerst dat geld, maar zelfs de uitbetalingen van vandaag zijn het equivalent van een minimumloonbaan.

"Ze moeten begrijpen dat de aandelenmarkt nog steeds een goede manier is om te investeren voor de lange termijn," zegt Wendy Weaver, CFP, een portefeuillebeheerder die gespecialiseerd is in het werken met jonge investeerders bij FBB Capital Partners in Bethesda, Md. ."Veel jonge beleggers hebben een wantrouwen jegens de financiële markten ontwikkeld nadat ze de beleggingen van hun ouders tijdelijk hebben zien verliezen. Maar beleggers in de jaren 20 en 30 hebben een veel langere tijdshorizon en kunnen het zich veroorloven iets meer risico te nemen dan velen nu bereid zijn te nemen, "zegt ze. "Als ze de afgelopen vijf jaar geld hebben gestolen op een bankspaarrekening, hebben ze niet alleen niet deelgenomen aan het herstel van de Amerikaanse aandelenmarkt naar nieuwe hoogtepunten, maar hebben ze ook daadwerkelijk geld verloren vanwege de effecten van inflatie. "

Pensioenen zijn nu doorgaans alleen beschikbaar voor overheidsmedewerkers en veel staten hebben te maken met ernstige pensioenkortingen waardoor toekomstige uitbetalingen onzeker zijn. Verder zijn pensioenen in toenemende mate een gedefinieerde bijdrage in plaats van een bepaald voordeel. Dit maakt ze meer als 401 (k) s; de werknemer moet de bijdragen goed investeren om een ​​hoge toekomstige uitbetaling te ontvangen, in tegenstelling tot een gegarandeerde uitkering in de toekomst die wordt verstrekt door een toegezegd-pensioenregeling.

Het voordeel van de daling van de pensioenen? Zonder hen hebben Millennials meer flexibiliteit in hun werk en voldoen ze aan de vrijheid om van werk naar werk te verhuizen.

"Omdat bedrijven geen pensioenen meer hebben, hebben Millennials niet de motivatie om op één plaats te blijven en hebben ze meer kans om een ​​carrière te vinden waar ze een passie voor hebben," zegt Millennial Neil Maxwell, een gecertificeerde financiële planner met Button Financial, een geregistreerde beleggingsadviseur in Lakewood, Colo. "We gaan in de beginjaren steeds meer rond met de beroepsbevolking, maar ik heb er vertrouwen in dat we het doen om onze plaats in de wereld te vinden waar we de meeste kunnen toevoegen waarde. "

Neem je 401 (k) met je mee" Midden in al die pensioenloze banenhoppen, moeten Millennials het pensioen bijhouden dat hun werkgevers bieden: 401 (k) spaarplannen.

Een studie van Fidelity Investments wees uit dat 41% van de millennials hun 401 (k) s niet overschrijden, maar ze verzilveren wanneer ze een baan verlaten - een financieel nadelige keuze die zou kunnen betekenen dat ze de helft van de rekening verliezen balans met belastingen en boetes, afhankelijk van uw belastingschijf. Deze millennials missen ook de kans om samengestelde rendementen te verdienen.

"Millennials moeten hun 401 (k) -account van werk naar baan verplaatsen en het geld niet tussen twee banen opnemen, zelfs als het bedrag erg klein lijkt," zegt Jamie Hopkins, assistent-professor belastingheffing bij het pensioen. Programma aan het American College in Bryn Mawr, Pa., En associate director van het New York Life Center for Retirement Income.

Als u uw vroegere 401 (k) door het plan van uw nieuwe werkgever of een IRA haalt, kunt u uw pensioensparen maximaliseren.

Bovendien moet u voorkomen dat u ooit een lening op uw pensioenrekening neemt. Verhoog in plaats daarvan het percentage dat u bijdraagt ​​aan uw pensioenrekening telkens wanneer u een verhoging ontvangt, zegt Katie Ross, manager gemeenschapsonderwijs en marketing voor de nationale non-profitorganisatie Amerikaanse consumentenkredietbegeleiding.Als je al op je huidige inkomen (zonder de verhoging) rondloopt, mis je het extra uitstel van je pensioensparen niet, maar je zult de verhoging van je pensioen zeker waarderen.

Val die studieleningen aan

"Over het algemeen worstelt de millennial-generatie onder het gewicht van ongekende leningen voor studieleningen, en het is belangrijk dat ze dit, evenals hun consumentenschuld, zo snel mogelijk afbetalen, zodat het heeft geen interesse, "zegt Weaver.

Uitgaande van de mediane schuld van de studentenlening bij het afstuderen van $ 23, 300 (zoals berekend door NerdWallet), een rentevoet van 4% en een standaard afbetalingsplan van 10 jaar, betaalt u een totaal van $ 5, 273 aan intresten. Het toevoegen van $ 100 aan uw maandelijkse betaling zou uw uitbetalingsperiode verminderen naar 6. 7 jaar en u $ 1, 864 aan rente besparen.

Het vroegtijdig afbetalen van uw studielening heeft extra voordelen. Het is bijvoorbeeld gemakkelijker om je te kwalificeren voor een hypotheek en je zou meteen in je droomhuis kunnen stappen in plaats van genoegen te nemen met een starterswoning.

Verder, als je studieleningen worden afbetaald, kun je ze niet in gebreke laten, wat betekent dat je niet zult tobben over het feit dat je lonen worden gegarneerd of dat de overheid de belastingteruggave in acht neemt die je verwachtte.

Zorg ervoor dat u profiteert van alle werkgevershulp of leningvergevingsprogramma's waarvoor u mogelijk in aanmerking komt voor werk, maar breng die voordelen in evenwicht met de vooruitzichten van hoger betaalde of meer lonende banen elders. Met andere woorden, geef gedurende vijf jaar niet les om $ 17, 500 in studielening te krijgen als je gelukkiger bent in een andere functie, vooral als het salaris van die andere baan het veel gemakkelijker zou maken om je leningen terug te betalen dan de subsidie ​​zou doen.

Ten slotte, wanneer u uw federale belastingaangifte indient, vergeet dan niet om de studielening af te trekken van de belastingaftrek.

The Bottom Line

Millennials bevinden zich op een cruciaal moment in hun leven om te beginnen met het maken van de juiste financiële keuzes om te voorkomen dat ze hun pensioen uitstellen tot de voorspelde leeftijd van 73 jaar. Hoewel een traditioneel gefinancierde pensionering mogelijk niet haalbaar is voor de huidige 20- en 30-plussers, een proactieve benadering van sparen en beleggen kan een verder sombere financiële toekomst drastisch veranderen. Nu er voldoende tijd over is om die kritieke uitgaven en spaargewoonten te vormen, ligt het succes van de pensionering van Millennials meer in hun handen dan in welke generatie dan ook.