De Direxion Daily Gold Miners Bull 3x-aandelen (NUGT NUGTDx Dly Gold Min30, 50 + 6, 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een 3x leveraged exchange-traded fund (ETF) dat alleen voor korte-termijntransacties moet worden gebruikt. Direxion wijst dit zelfs op zijn website: "Er mag niet worden verwacht dat de fondsen driemaal of negatief drie keer zo veel rendement opleveren als het cumulatieve rendement van de benchmark voor perioden van meer dan een dag. “

NUGT komt met een relatief forse 1. 05% kostenratio. Maar dat is niet de enige zorg. Dit fonds probeert bijvoorbeeld het rendement van de NYSE Arca Gold Miners Index te volgen via futurescontracten, shortposities, omgekeerde koopovereenkomsten, opties, swapovereenkomsten en vergelijkbare exotische tradingtactieken. Dit staat gelijk aan een hoog risico. Dat gezegd hebbende, is het waarschijnlijk dat u NUGT wilt verhandelen, er niet in wilt investeren. Als dat het geval is, is het mogelijk om aanzienlijke opbrengsten te zien in een zeer korte tijd. De sleutel is om ervoor te zorgen dat u aan de goede kant van de trend staat, wat het handelen veel gemakkelijker maakt vanwege de hogere odds van waardering, wat leidt tot de mogelijkheid om winsten op te sluiten. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot leveraged ETF's .)

Battleground Commodity

Als u op zoek bent naar een debat in de beleggingswereld, ga dan rechtstreeks naar goud. Goud presteert de laatste tijd niet goed. Historisch gezien is goud omgekeerd verhandeld tegen de Amerikaanse dollar. De algemene gedachte is dat, aangezien de Federal Reserve meedogenloos geld drukt, de waarde van de dollar zal dalen. Dat zal uiteindelijk correct zijn, maar niet op dit moment. De redenering is eenvoudig. Goudbugs denken dat de Amerikaanse dollar handelt op zijn eigen verdienste, zoals een aandeel. Als dat het geval zou zijn, zou de dollar nu enorm lijden. Maar het feit is dat de waarde van de dollar wordt gemeten ten opzichte van andere valuta's. Nu de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of Japan (BOJ) geld drukken tegen ondoorgrondelijke tarieven, zou de Amerikaanse dollar ondanks een recente hit in waarde moeten blijven stijgen. (Zie voor meer: ​​ Hoe injecteren centrale banken geld in de economie? )

Bedenk ook dat goud een hedge is tegen inflatie, niet tegen deflatie. De Verenigde Staten hebben momenteel tientallen biljoenen dollar aan schulden. Die schulden moeten uiteindelijk worden betaald. Wanneer dit plaatsvindt, zal de groei lijden. Deze substantiële schuldafbouw zal waarschijnlijk leiden tot deflatie. Dit is niet bullish voor goud. (Zie voor meer: ​​ Wat beweegt de goudprijs? )

Let bovendien goed op China, dat zich momenteel in een enorme overaanbod / overwaardering bevindt. Om een ​​behoorlijk tempo van het bruto nationaal product (BBP) te handhaven, blijft China bouwen, wat het probleem alleen maar erger maakt.Het punt hier is dat China ook te maken krijgt met kredietoverschotten. Als China samen met Japan en de eurozone deflatie ingaat, dan is goud niet waar je wilt zijn. Dit lijkt op dit moment misschien onmogelijk, maar China heeft de komende jaren te kampen met deflatie op een bepaald moment, een zeer reële mogelijkheid.

Op de lange termijn, wanneer schulden worden betaald en organische groei terugkeert naar de wereldeconomie (over vele jaren), zou goud een schreeuwende koop moeten zijn tegen gereduceerde prijzen. Inflatie zou in deze omgeving welig tierend moeten zijn. (Zie voor meer informatie: Hedge-inflatie met gouden ETF's .)

NUGT-sleutelgegevens

Doel: Traceert 300% van de prestaties van de NYSE Arca Gold Miners-index

Totaal activa: $ 872 miljoen (op 22 april 2015)

Gemiddeld volume: 11 miljoen

Startdatum: 8 december 2010

Prestaties van één jaar: lager dan -64. 30%

Kostenratio: 1. 05%

Top 3 Holdings:

Goldcorp Inc. (GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 9. 90%

Barrick Gold Corp. (ABX ABXBarrick Gold Corporation 14. 01 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 8. 22 %

Newmont Mining Corp: (NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ): 6. 19%

De bottom line < Goud presteert waarschijnlijk niet goed in een deflatoire omgeving. De verwachting van een deflatoire omgeving is echter gebaseerd op mijn eigen onderzoek. Je onderzoek kan leiden tot een andere conclusie. Hoe dan ook, NUGT moet alleen worden beschouwd als een handel op korte termijn, niet als een investering. (Zie voor meer informatie:

Betaalt het nog steeds om te investeren in goud? ) Dan Moskowitz bezit geen aandelen in NUGT, GG, ABX of NEM. Hij is momenteel lang bezig met DRR, FAZ, TECS, BIS en TWM.