Inhoudsopgave:
Het totale historische rendement op futures en aan de toekomst gerelateerde producten is vrij goed sinds de gegevens zijn bijgehouden, hoewel dit de neiging heeft om in de loop van enkele decennia op elk investeringsinstrument van toepassing te zijn. In vergelijking met aandelen zijn futures op de korte termijn vaak volatiel en vertonen ze een groter neerwaarts risico. Sommige soorten futures zijn relatieve nieuwkomers in de investerende wereld, waardoor het moeilijker wordt historische rendementen te vergelijken met langer-staande instrumenten.
Commodity Futures
Beheerd commodity-futures zijn het meest voorkomende type futuresproduct, met name agrarische grondstoffenfutures. In de afgelopen 45 jaar zijn de toekomstige grondstoffenopbrengsten in overeenstemming met aandelen en hebben ze een veel groter algemeen totaalrendement dan obligaties van beleggingskwaliteit. Commodity-futures hebben ongeveer nul correlatie met aandelen ondanks opvallend vergelijkbare prestaties over dat tijdsbestek.
Volgens gegevens van de Wall Street Journal hebben commodity-futures de neiging om het best te presteren tijdens expansieve tijden en periodes van relatief hoge inflatie. In tijden van tegenslagen presteren grondstoffen slechter dan andere activa, met name obligaties. De Bloomberg Commodity Index verloor meer dan 20% bij drie verschillende gelegenheden in de afgelopen twee decennia: 27% in 1998, 20% in 2001 en 36% in 2008.
Economische cycli en toekomst
De aard zelf van futures-contracten houdt in dat ze toekomstige rendementen minder dan toekomstige aandelen en obligatierendementen verdisconteren. Technische traders kijken soms naar het verschil tussen futures en traditionele aandelen om bewegingen in economische cycli te voorspellen. Futures hebben de neiging het beste te presteren aan het begin van een uitbreiding en presteren het slechtst wanneer de groei begint te vertragen.
Sommige analisten zijn echter van mening dat deze trend zal beginnen af te zwakken, omdat handelaren hun futures beschouwen als slechts een deel van een gebalanceerde portefeuille. Het is populairder geworden om beheerde futures toe te voegen als een vorm van diversificatie - juist omdat ze weinig correlatie hebben met traditionele aandelen.
Russell Clark en 3 redenen heeft overtroffen waarom zijn Horseman Global Fund beter heeft gepresteerd
Ontdek waarom Russell Clark's Horseman Global Fund het beter heeft gedaan in 2015 en 2016. Zijn bearish weddenschappen op bepaalde sectoren hebben hun vruchten afgeworpen.
Waarom heeft Warren Buffett, gezien de daling van de gedrukte media, in zoveel lokale kranten geïnvesteerd?
Leren de beweegredenen van Warren Buffett om bijna $ 400 miljoen te besteden aan de overnames van lokale kranten en hoe dit verband houdt met zijn algemene investeringsstrategie.
Hoe hebben portefeuilles vanuit de efficiënte frontier historisch uitgevoerd?
Onderzoek hoe de efficiënte grens wordt gebruikt bij het selecteren van beleggingsportefeuilles. Ontdek hoe risico's en rendementen worden gebruikt om de efficiënte grenscurve te vinden.