De grote banken en zelfs enkele kleinere hebben zich teruggetrokken van leningen voor thuiskapitaal en bieden in plaats daarvan een optie met een vaste rentevoet op een kredietlijn voor eigen vermogen (HELOC). Dit hybride product heeft zijn eigen eigenaardigheden, voordelen en nadelen. Om maar te zwijgen over het feit dat verschillende geldschieters verschillende regels hebben over hoe u ze kunt gebruiken. Hier is wat u moet weten over hoe deze lening werkt. (Zie voor meer informatie Een lening met eigen / huiswaarde kiezen .)

AD:

De grondbeginselen

Als u tegen het eigen vermogen in uw woning wilde lenen, zou u traditioneel een lening met een vaste rente kunnen krijgen of geld tegen een kredietlijn kunnen aantrekken en een variabele rentevoet met een HELOC. Nu is er nog een derde keus: de HELOC fixed-rate optie. Sommige geldschieters bieden dit product aan als een derde alternatief. Anderen, zoals Bank of America Corporation en Wells Fargo & Company, hebben het gebruikt om leningen in de vorm van leningen voor eigen gebruik te vervangen, mogelijk vanwege nieuwe hypotheekvoorschriften die zij mogelijk lastig vinden.

AD:

Sommige kredietverstrekkers bestempelen dit product met speciale namen, zoals Santander's FlexLock Home Equity-kredietlijn, maar de HELOC-optie met vaste rente werkt over het algemeen op dezelfde manier, ongeacht welke geldschieter u kiest. Er zijn belangrijke verschillen in de details die het product van een geldschieter mogelijk beter maken voor uw situatie dan die van een ander, echter (alsof het vergelijken van aankopen voor een lening al niet ingewikkeld genoeg was).

AD:

Uitgangspunt is dat u een kredietlijn krijgt op basis van uw eigen vermogen en dat u zo weinig of veel van die kredietlimiet kunt lenen als u wilt. Uw rentetarief zal veranderen met de marktomstandigheden, wat kan leiden tot grote variaties in uw maandelijkse betalingen en het totale bedrag dat u in de loop van de tijd verschuldigd bent. Om de onzekerheid te verminderen, vertel uw geldgever dat u wilt dat het geheel of een deel van de som die u hebt geleend, wordt omgezet in een lening met vaste rente tegen de actuele rentevoet van de markt. U betaalt dat bedrag gedurende een bepaald aantal jaren terug en u kunt blijven lenen als u nog geld overhoudt in uw kredietlimiet. In tegenstelling tot een traditionele lening met eigen vermogen, wordt u niet afgesloten van toegang tot verdere kredieten en, als u het vaste rentebedrijf terugbetaalt, gaat uw kredietlimiet weer omhoog.

Scott Nguyen, een 27-jarige investeerder in onroerend goed van Costa Mesa, Californië, wilde een deel van zijn eigen vermogen gebruiken voor het renoveren van werk. Na veel onderzoek naar de voor- en nadelen van leningen in het kader van eigen vermogen versus HELOC's, koos hij voor een HELOC met een optie met een vaste rentevoet.

"Hierdoor kon ik mijn tijd besteden aan het werken met aannemers om biedingen te krijgen en mijn financiën op orde te krijgen," zegt Nguyen. "Ik voelde me niet onder druk om meteen aannemers te vinden omdat ik geen rente hoefde te betalen voordat ik uit mijn HELOC trok."Toen Nguyen klaar was om te lenen, gebruikte hij de optie met een vaste rente. Hij waardeerde zijn exacte betalingen te kennen en gebruikte het geld om zijn gras te vervangen door kunstgras en om een ​​keuken te renoveren met nieuwe kasten en granieten aanrecht.

De details

Hier zijn enkele voorbeelden van de HELOC opties voor fixed-rate opties die per geldschieter verschillen.

• De lengte van de rentevaste periode: Lenders laten u uw tarief ergens tussen de één en 30 jaar bepalen. Hoe langer de termijn, hoe kleiner uw maandelijkse betaling, maar als al het andere hetzelfde is, hoe meer rente u betaalt. Mogelijk bent u beperkt in de periode die u kunt kiezen. Een kredietverstrekker kan bijvoorbeeld uw keuzes beperken tot een termijn van drie, vijf of zeven jaar op een rentevast slot met vaste rentevoet, terwijl als u zowel hoofdsom als rente betaalt, u elke gewenste term binnen het toegestane bereik kunt kiezen. .

• Aantal saldi met vaste rentevoet: Hoe meer saldi met vaste rentevoeten u kunt dragen, hoe beter. Controleer of de geldschieter deze verhoogde flexibiliteit in rekening brengt door een hogere rente of kosten.

• Minimum balans met een vaste rente: Uw geldgever kan verlangen dat u een minimumbedrag leent als u een vast tarief wilt vastleggen. Bedenk dat geldschieters u ook verplichten om een ​​minimumbedrag te lenen van een traditionele lening met woonkapitaal en mogelijk minimale opname-eisen hebben voor traditionele HELOC's.

• Jaarlimieten: Sommige kredietverstrekkers dekken het aantal vastrentende saldi dat u elk jaar kunt afsluiten in. U kunt bijvoorbeeld in totaal drie saldi van vastrentende waarden meenemen, maar in hetzelfde jaar slechts twee nieuwe aanmaken.

• Wanneer u kunt converteren: U kunt meestal uw HELOC-saldo of een deel ervan converteren naar een vaste koers met een bepaalde duur bij het sluiten of op enig moment tijdens de trekkingsperiode. U kunt niet converteren tijdens de terugbetalingsperiode; op dat moment moet u herfinancieren als u een variabele-rentesaldo wilt converteren naar een vaste-rentevoet.

• Volledig af te schrijven of gedeeltelijk af te schrijven term: Een volledig aflossingsvrije periode betekent dat u het volledige vaste rentepercentage tijdens de rentevaste periode betaalt; een deels aflossingstermijn betekent dat u nog steeds een openstaand saldo aan het einde van de rentevaste periode heeft, dat vervolgens terugkeert naar een variabele rente. Het duurt langer om uw saldo te betalen, dus u moet meer rente betalen, vooral als de variabele rente die u terugkrijgt hoger is dan het vaste tarief dat u betaalde. (Zie voor meer Hoe HELOCS u pijn kunnen doen .)

• Terugschakelen naar een variabele rente: Sommige kredietverstrekkers laten u uw lening met vaste rente op elk gewenst moment omzetten naar een lening met variabele rente tijdens de trekkingsperiode, die u zou willen doen als de rentetarieven daalden.

• Tariefblokkeringsvergoeding: Sommige kredietverstrekkers vragen een nominaal bedrag, zoals $ 50 of $ 100, als u een vast tarief op een balans vastlegt; anderen niet.

• Vast rentetarief: Het maakt niet uit welke kredietverstrekker u kiest, uw credit score en marktrente zullen van invloed zijn op welk tarief u kunt krijgen op een HELOC fixed-rate optie. Maar zoals bij elke lening, hebben sommige kredietverstrekkers lagere tarieven dan anderen.Kijk rond, en overweeg geen kredietverenigingen en kleine banken; ze hebben soms betere deals dan de grote banken.

De onderste regel

Wanneer u niet kunt beslissen of een lening met eigen vermogen of een HELOC de beste optie voor u is, is een HELOC waarmee u een deel van uw saldo tegen een vaste koers kunt vergrendelen een goede optie . Het dwingt je niet om te kiezen tussen het lenen van een grote som en het hebben van de flexibiliteit om geld op te nemen als je ze later nodig hebt. U hoeft er ook niet voor te kiezen om uw rentevoet te kennen en een kans te maken op de markttarieven. Solliciteer bij meerdere geldschieters om de beste koers te vinden en de lening-functies die u het meest aanspreken. (Zie voor meer informatie Herfinanciering van uw Home-Equity-lening: een handleiding .)