U hebt wellicht gehoord dat een kredietlijn voor thuisvermogens (HELOC) een handige, flexibele en goedkope manier is om geld te lenen. Al deze uitspraken kunnen waar zijn als u uw HELOC voorzichtig beheert.

Maar als u dit niet doet (zie 5 Redenen om uw kredietlimiet Home Equity niet te gebruiken ), kan een HELOC erg duur worden en u in financiële problemen brengen. Hier is hoe.

TUTORIAL: Economische indicatoren om te weten

Stijgende rentetarieven kunnen maandelijkse betalingen en totale leningskosten verhogen

HELOC's hebben over het algemeen een variabele rentevoet. De rentevoet is gebaseerd op een referentierentevoet, zoals de Fed funds rate, plus een marge die wordt vastgesteld door de kredietgever. Wanneer de rente omhoog gaat, gaat uw maandelijkse betaling omhoog.

Er is geen manier om te voorspellen wanneer verhogingen zullen plaatsvinden of hoeveel ze zullen zijn. Uw nieuwe maandelijkse betaling kan onbetaalbaar zijn en achterlopen op uw betalingen kan uw credit score verlagen en de hoeveelheid rente die u verschuldigd bent verhogen. De kleine lettertjes van uw HELOC moeten een maximaal mogelijke rentevoet aangeven, maar als uw huidige rentepercentage 6% is en het maximum 20%, zal die informatie niet erg geruststellend zijn.

De rentetarieven zijn ook van invloed op uw totale leenkosten op lange termijn, niet alleen op uw maandelijkse betalingen. Als de rente op je HELOC stijgt voordat je het betaalt, gaan de totale kosten van het geleende geld omhoog. Een hogere rentebetaling betekent ook dat u minder geld hebt voor andere zaken, zoals het betalen van rekeningen of sparen voor uw pensioen. (Voor meer informatie over budgetteren voor rekeningen en pensionering, kijk op De schoonheid van het budgetteren .)

Een manier om het risico van stijgende rentetarieven te bestrijden, is om een ​​lening met eigen vermogen af ​​te sluiten, die een vaste rente heeft, in plaats van een HELOC. "In een stijgende renteomgeving kan het zijn het is beter om een ​​lening met eigen vermogen te hebben om een ​​vast tarief te vergrendelen, "zegt Marguerita Cheng, CFP®, CEO van Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Een andere optie is om te profiteren van de optie met een vast tarief die wordt aangeboden bij sommige HELOCs.

In ruil voor de zekerheid van een vaste rentevoet, betaalt u echter over het algemeen een iets hogere rente dan op een HELOC met variabele snelheid. Deze dynamiek is vergelijkbaar met de dynamiek tussen de rentetarieven voor hypotheken met verstelbare rente en hypotheken met vaste rente.

Wisselende maandelijkse betalingen kunnen financiële instabiliteit veroorzaken

Het hebben van een HELOC lijkt op een hypotheek met aanpasbare rente, omdat uw maandelijkse betalingen aanzienlijk kunnen veranderen als de rente verandert. Het kan moeilijk zijn om te budgetteren of toekomstige financiële plannen te maken wanneer u uw maandelijkse betalingen of uw totale financieringskosten niet kunt voorspellen.

Sommige kredietnemers nemen dit risico graag op zich, vooral in omgevingen met lage rentetarieven of als ze weten dat ze hogere betalingen kunnen betalen.Als u 's nachts een lager risico wilt hebben om' s nachts goed te slapen, kan het zijn dat een lening op basis van eigen vermogen of een optie met een vaste rente op een HELOC opnieuw een betere keuze is. (Zie Home-Equity Loans: The Costs voor een beter begrip van leningen voor eigen vermogen.) <

"Lenen met variabele rente is een geweldige optie als u op korte termijn lage tarieven zoekt en zou het zich gemakkelijk kunnen veroorloven om snel de lening af te betalen (of een aanzienlijk hogere rentelast te betalen) als de rente zou stijgen ", zegt Jonathan Swanburg, adviseur beleggingsadviseur, Tri-Star Advisors, Houston, Texas." Veel te vaak nemen individuen echter de besparingen van hun leningen met variabele rente en gebruik deze om hun levensstijl te verbeteren door meer uit te geven aan auto's, kleding of reizen. -Alleen betalingen kunnen terugkeren naar u achtervolgen. Sommige HELOC's hebben een optie die u in staat stelt alleen-rentebetalingen te doen op het geld dat u leent, gedurende de eerste paar jaar van de looptijd van de lening. Rente-alleen betalingen lijken op korte termijn groot, omdat ze u in staat stellen veel geld te lenen tegen een lage kostprijs.

Op de lange termijn is de foto niet zo rooskleurig. Leners die kiezen voor renteloze betalingen zullen later een dramatisch hoger bedrag aan maandelijkse betalingen ontvangen en mogelijk een ballonbetaling aan het einde van de looptijd van de lening. Als u geen budget maakt voor deze verhogingen, of als uw financiële situatie hetzelfde blijft of verslechtert, kunt u de hogere betalingen mogelijk niet betalen.

Als u alleen de rente op een lening betaalt, blijft de hoofdsom. U kunt rentebetalingen niet kwijt, en u kunt uw lening niet afbetalen totdat u de hoofdsom heeft betaald. Hoe langer je wacht om te beginnen met het betalen van de hoofdsom, hoe langer je schulden gaat betalen. (Lees

Interessehypotheken: Home Free of Homeless?

) Consolidatie van schulden kan op de lange termijn kostenverhogend werken < Een low-interest HELOC lijkt een prima manier om hoogrentende schulden te consolideren, zoals creditcardrekeningen. Het kan zelfs een geweldige manier lijken om elke schuld te herfinancieren met een hogere rente dan de HELOC-rente, zoals een autolening. Wanneer u uw terugbetalingsvoorwaarden verlengt van enkele jaren tot wel 30 jaar, kunnen de totale kosten van uw schuld echter stijgen, zelfs als uw rentepercentage aanzienlijk lager is. U zult een online schuldconsolidatiecalculator willen gebruiken om te bepalen of u vooruit komt voordat u deze stap overweegt.

Een ander probleem is dat de HELOC-rentevoeten opnieuw variabel zijn. Misschien herfinanciert u nu met een lagere rente, alleen om die koers te laten stijgen. Wanneer de koers stijgt, komt u mogelijk niet meer vooruit.

Schuldconsolidering met een HELOC kan ook problemen veroorzaken voor mensen die een gebrek hebben aan financiële discipline. Deze mensen hebben de neiging om hun tegoeden op hun creditcard opnieuw op te voeren na het gebruik van het HELOC-geld om ze uit te betalen.Dan hebben deze consumenten uiteindelijk meer schulden dan waarmee ze begonnen, en het probleem dat ze probeerden op te lossen groeit uit tot een groter probleem. (Voor meer informatie over schuldconsolidering, kijk op

Consolidatie van schulden gemakkelijk gemaakt

.)

Gemakkelijk geld kan de uitgaven voor uw middelen vergemakkelijken Een HELOC kost weinig tot niets om vast te stellen, en de jaarlijkse vergoeding voor de beschikbare fondsen bedragen meestal niet meer dan $ 100. Bovendien zijn rentebetalingen fiscaal aftrekbaar, net als hypotheekrente, en toegang tot het geld is net zo eenvoudig als het schrijven van een cheque of het gebruik van een bankpas. Als je tienduizenden dollars direct beschikbaar hebt en besteedt, voelt het net alsof je een andere aankoop doet, maar met belastingvoordelen, kan het gemakkelijk zijn om te vertrouwen op een HELOC om te betalen voor aankopen die je maandelijkse inkomen niet kan dekken .

Het is gevaarlijk om de gewoonte te hebben om te leven boven uw grenzen. Het verspilt je spaargeld en maakt het extra moeilijk om rond te komen als je financiële situatie verslechtert (bijvoorbeeld omdat je je baan verliest).

De bottom line

Je moet alleen geld lenen voor aankopen die je financiële situatie op de lange termijn zullen verbeteren. "HELOCS kan erg waardevol zijn als het alleen voor woonkosten wordt gebruikt Remodellering of verbeteringen aan het huis zijn het beste", zegt Elyse Foster, CFP®, opdrachtgever, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Anders dan dat, zou u onder uw middelen moeten leven, zodat u noodsituaties kunt afdekken zonder schulden te hoeven aangaan en voor uzelf moet zorgen wanneer u niet in staat bent om te werken.

Als u besluit om een ​​HELOC af te sluiten, zorg er dan voor dat u niet in de problemen komt. (Als je hebt besloten om de sprong te wagen en HELOCs aan te vragen, lees dan hoe je jezelf kunt beschermen tegen HELOC-fraude

.)