a:

Technische analisten gebruiken de absolute breedte-index om het verschil tussen voortschrijdende en afnemende problemen te meten. Alle geretourneerde cijfers worden weergegeven als absolute getallen, wat betekent dat de ABI alleen de aanwezigheid en het niveau van volatiliteit in een bepaalde markt kan aangeven, niet de richting van de beweging. Ervaren analisten herkennen overeenkomsten tussen de berekening van de ABI en een A / D-spread.

Investeerder en auteur Norman G. Fosback onthulde de ABI in zijn boek "Stock Market Logic." Hoewel Fosback zich specifiek heeft gericht op het gebruik van de ABI bij het meten van activiteiten op de New York Stock Exchange, kan de formule feitelijk worden toegepast op elke andere index of sector.

Om de ABI te berekenen, gebruikt u eenvoudig het volgende:

absolute waarde van {(aantal oprukkende problemen) - (aantal afnemende problemen)}

Het rendement van een hoog volatiliteitsnummer duidt op verhoogde marktactiviteit en / of verandering, terwijl een laag rendement op een gebrek aan verandering wijst.

Het echte analytische beenwerk komt van het gebruik van historische ABI-returns om toekomstige bewegingen te voorspellen. Fosback merkte bijvoorbeeld op dat hogere ABI-waarden in de daaropvolgende drie tot twaalf maanden tot hogere indexprijzen leiden. Hij voerde aan dat de meest nauwkeurige aflezing kon worden afgeleid door de wekelijkse ABI-opbrengst te delen door de totale verhandelde uitgiften. Een voortschrijdend gemiddelde van 10 weken van deze variatie moet de belegger helpen te weten of hij bullish of bearish posities zal innemen.

De ABI is opgebouwd uit gegevens van voorafgaande afname van de handel van de vorige dag. De mogelijke invloed van lag in de gegevens kan enigszins worden gecompenseerd door een analyse van trends op langere termijn. Dit maakt de ABI minder bruikbaar voor het analyseren van unieke portefeuilles die geen lange trackrecords hebben.