a:

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft het handelsvolume als een vereiste voor de verkoop van effecten die anderszins als beperkt of gecontroleerd worden geclassificeerd. De SEC verbiedt bepaalde beperkte effecten op de markt te verkopen, maar een uitzondering staat de verkoop van beperkte effecten toe als aan bepaalde vereisten wordt voldaan. De handelsvolumeformule is een van de vereisten uiteengezet in Rule 144, en een gelieerde onderneming moet formulier 144 indienen om effecten te verkopen in overeenstemming met Rule 144.

Formule handelsvolume

De handelsvolumeformule is van toepassing op gelieerde ondernemingen van de emittent. Partners zijn leden van de raad van bestuur of het management van het bedrijf. Volgens de formule mag het aantal verkochte effecten gedurende een periode van drie maanden niet groter zijn dan 1% van de uitstaande aandelen in dezelfde klasse als die welke worden verkocht, of als het aandeel wordt verhandeld op een beurs, groter dan of gelijk aan de gemiddeld gerapporteerd wekelijks handelsvolume in de vier weken voorafgaand aan het indienen van formulier 144. Alle aandelen die over de toonbank worden verkocht (OTC kan alleen met deze 1% -meting worden verkocht.

Beperkt en gecontroleerd Effecten

Beperkte en gecontroleerde effecten worden uitgegeven door private bedrijven of van een gelieerde onderneming van de emittent Deze effecten worden vaak gekocht in aanbiedingen voor private placement, Regulation D-aanbiedingen of employee stock benefit plans.Deze effecten mogen niet worden doorverkocht tenzij ze voldoen aan vereisten voor een vrijstelling, waarvan er één een formule voor het handelsvolume is. De andere vereisten voor vrijstellingen zijn een houdperiode, voldoende actuele openbare informatie over de uitgevende onderneming, gewone bemiddelingsverrichtingen voor verkoop en filialen. ng Formulier 144 bij de SEC als de uitgever een gelieerde onderneming is.