a:

Wanneer de Securities and Exchange Commission (SEC) een civielrechtelijke actie tegen een bedrijf of een persoon die schuldig wordt bevonden aan het overtreden van SEC-regels handhaaft, is de kans groot dat er een boete wordt opgelegd. Het geld van deze boetes gaat terug naar investeerders die het slachtoffer zijn geworden van schendingen van de effectenwetgeving.

De geldboetes die door de SEC worden geheven, kunnen in twee categorieën worden verdeeld: boetes voor civiel geld en disgorgements. Burgerlijke straffen zijn meestal boetes die worden betaald door verdachten die aansprakelijk worden gesteld voor schade aan de staat. In het verleden gingen civielrechtelijke boetes naar het ministerie van de Schatkist, dat blijkbaar negatief werd beïnvloed door het onrechtmatig handelen van de partij die aansprakelijk werd geacht. Een boete voor het civiele geld is bestraffend, en de waarde ervan is meestal vergelijkbaar met de geldwaarde van de onrechtmatig verkregen winsten van het individu of het bedrijf.

Het tweede type penalty is een disgorgement. Deze boete is een corrigerende civiele actie bedoeld om het geld te herstellen dat is ontvangen door middel van illegale of onethische zakelijke transacties die van belang zijn voor degenen die zijn getroffen door de illegale activiteiten. Toen Martha Stewart bijvoorbeeld ImClone (Nasdaq: IMCL) aandelen van niet-openbare informatie die haar door haar makelaar was gegeven, verkocht, kreeg ze de opdracht om $ 45, 673 uit te betalen, het bedrag dat Stewart zou hebben verloren als ze niet de handel met voorkennis had gemaakt .

Met het aannemen van de Sarbanes-Oxley-wet in 2002, gaven de rechtbanken de SEC de mogelijkheid om geld van de terugbetaling (plus rente die daarop werd geoordeeld) en geldboetes voor civiel geld aan de slachtoffers van effecten uit te keren schendingen van de wet door middel van de Fair Funds for Investors-voorziening.

(Zie Handboeien en rookguns: de criminele elementen van Wall Street en Definiëren van illegale handel met voorkennis .)