Toegang tot leverage-accounts, gemakkelijke toegang tot wereldwijde makelaars en de verspreiding van veelbelovende handelssystemen die allemaal veelbelovende rijkdommen promoten, promoten allemaal forex-handel voor de massa. Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat de hoeveelheid kapitaalhandelaren tot hun beschikking grote invloed zal hebben op hun vermogen om van de handel te leven. De rol van kapitaal in de handel is zelfs zo belangrijk dat zelfs een klein voordeel een groot rendement kan opleveren. Dit komt omdat een edge voor grote geldwinsten alleen kan worden benut door voldoende grote posities en replicatie (of frequentie). Het vermogen van een handelaar om omvang en replicatie te implementeren wanneer de omstandigheden goed zijn, onderscheidt een echte professional van minder ervaren handelaars. Dit wordt bereikt door - onder vele andere dingen - niet ondergekapitaliseerd te zijn.

Dus hoeveel kapitaal is er nodig? Ontdek hoeveel inkomsten u nodig heeft om uw handelsdoelen te bereiken - en of uw doelen uiteindelijk realistisch zijn. (Raadpleeg voor meer informatie Daghandelsstrategieën voor beginners .)

Wat is respectvol presteren?
Elke handelaar droomt ervan om een ​​kleine hoeveelheid kapitaal te nemen en er miljonair van te worden. De realiteit is dat het onwaarschijnlijk is dat dit gebeurt door een klein account te verhandelen. Terwijl winsten zich in de loop van de tijd kunnen ophopen en samenvoegen, voelen handelaren met kleine accounts vaak de druk om grote hoeveelheden hefboomfinanciering te gebruiken of nemen ze buitensporige risico's om hun rekeningen snel op te bouwen. Niet beseffend dat professionele fondsbeheerders vaak minder dan 10-15% per jaar verdienen, denken handelaren met kleine accounts vaak dat ze in één jaar twee, drie of zelfs tien keer hun geld kunnen verdienen.

De realiteit is dat wanneer prijzen, provisies en / of spreads worden meegerekend, een handelaar de vaardigheid moet tonen om alleen te breken. Neem bijvoorbeeld een S & P E-mini-contract. Laten we uitgaan van een vergoeding van $ 5 per retourronde die een contract verhandelt en dat een handelaar 10 retourtransacties per dag maakt. In een maand met 21 handelsdagen zal deze handelaar $ 1, 050 aan provisies alleen hebben besteed, om nog maar te zwijgen over andere vergoedingen zoals internet, rechten, grafieken of andere vergoedingen die een handelaar kan maken in de loop van de handel. Als de handelaar begon met een account van $ 50.000, zou hij in dit voorbeeld 2% van dat saldo alleen in commissies hebben verloren.

Als we aannemen dat ten minste de helft van de transacties de bieding of aanbieding en / of factoring-slip heeft overgestoken, zullen 105 van de transacties de handelaar buitenspel zetten voor $ 12. 50 onmiddellijk. Dat zijn extra kosten van $ 1, 312. 50 voor het invoeren van transacties. Onze handelaar bevindt zich nu in het gat van $ 2, 362. 50 (bijna 5% van zijn beginsaldo). Dit bedrag moet worden terugverdiend via de winst op de investering voordat de belegger zelfs geld kan gaan verdienen!

Een realistische kijk op tarieven
Wanneer vergoedingen op deze manier worden bekeken, is winstgevend zijn bewonderenswaardig.Maar als er een voorsprong kan worden gevonden, kunnen die vergoedingen worden gedekt en een winst worden gerealiseerd. Ervan uitgaande dat een handelaar een one-tick edge kan creëren, wat betekent dat gemiddeld slechts een one-tick winst per round trip wordt gemaakt, zal die handelaar maken:

210 transacties x $ 12. 50 = $ 2, 625
In plaats van de $ 5 commissies komt de handelaar op de markt door:

$ 2625 - 1050 = $ 1, 575, of een rendement van 3% op de account per maand
De gemiddelde winst toont aan dat terwijl de handelaar heeft trades gewonnen en verloren, wanneer de transacties worden gemiddeld, is de resulterende winst één vinkje of hoger.

Als u gemiddeld één vinkje per transactie maakt, worden de kosten gewist, wordt slippen afgedekt en wordt een winst gegenereerd die de meeste benchmarks zou verslaan. Desondanks wordt een gemiddelde winst van één tik vaak bespot door beginnende handelaren die op de sterren schieten en nergens terecht komen. (Voor meer informatie, zie Prijsschaduw in de Forex Markten .)

Bent u ondergekapitaliseerd om een ​​leven te leiden?
Het lijkt eenvoudig om slechts één vink aan te maken, maar het hoge percentage mislukkingen onder traders laat zien dat dit niet het geval is. Anders zou een handelaar de handelsomvang simpelweg kunnen verhogen tot vijf loten per transactie en 15% per maand verdienen op een rekening van $ 50.000. Helaas wordt een klein account aanzienlijk beïnvloed door de commissies en potentiële kosten die in het bovenstaande gedeelte worden genoemd. Een grotere account wordt niet zo veel beïnvloed. De grotere account heeft ook het voordeel van grotere posities om de voordelen van daghandel te vergroten. Een klein account kan niet zulke grote transacties doen, en zelfs het aannemen van een grotere positie dan het account kan weerstaan ​​is zeer riskant omdat dit kan leiden tot margestortingen.

Omdat een van de gemeenschappelijke doelen van daghandelaren is om van hun activiteiten te leven, handelt een contract 10 keer per dag, terwijl het middelen van een one-tick-winst (die zoals we zagen een zeer hoog rendement is) kan bieden een inkomen maar factoring andere uitgaven, is het onwaarschijnlijk dat het inkomen één zal zijn waarop een handelaar zou kunnen overleven.

Een account dat in staat is om vijf contracten te verhandelen, kan in essentie vijf keer zo veel verdienen als de handelaar die één contract handelt, zolang een onevenredig bedrag aan kapitaal niet wordt gewaagd.

Er zijn geen vaste regels voor het aantal transacties dat u wilt doen of contracten om te verhandelen. Elke handelaar moet kijken naar zijn of haar gemiddelde winst per contract / transactie om te begrijpen hoeveel transacties of contracten nodig zijn om aan een bepaalde inkomensverwachting te voldoen. Hoeveel risico een handelaar hier blootstelt, is ook van het grootste belang. (Lees voor meer informatie Inzicht in Forex Risicobeheer .)

Overwegen Leverage
Leverage biedt hoge beloning in combinatie met hoog risico. Helaas, aangezien veel handelaren hun rekeningen niet correct beheren, worden de voordelen van leverage zelden gezien. Door hefboomwerking kan de handelaar grotere posities innemen dan alleen met zijn eigen kapitaal.

Aangezien handelaren niet meer dan 1% van hun eigen geld aan een bepaalde transactie mogen blootstellen, kan hefboomwerking het rendement vergroten, zolang de 1% -regel wordt nageleefd. Het gebruik van hefboomeffecten wordt echter vaak roekeloos gebruikt door handelaren die in het begin ondergekapitaliseerd zijn.In geen enkele plaats komt dit vaker voor dan op de valutamarkt, waar handelaren met 50 tot 400 keer hun geïnvesteerd vermogen kunnen gebruiken. (Meer informatie hierover in Forex-hefboomwerking: een tweesnijdend zwaard en Hefboomwerking toevoegen aan uw forexhandel .)

Een handelaar die $ 1, 000 stort, kan $ 100, 000 gebruiken (met 100 tot 1 leverage) op de markt. Dit kan het rendement en verlies enorm vergroten. Dit is prima zolang maar 1% (of minder) van het kapitaal van de handelaar gewaagd wordt op elke transactie. Dit betekent dat met een account van deze grootte slechts $ 10 (1% van $ 1, 000) op elke transactie moet worden gewaagd. In de volatiele forexmarkt zullen de meeste traders continu worden gestopt met een stop zo klein. Daarom kunnen traders in deze markt micro-lots verhandelen, wat hen meer flexibiliteit zal geven, zelfs met slechts een stop van $ 10. De aantrekkingskracht van deze producten is om de stop te vergroten, maar dit zal waarschijnlijk resulteren in matte resultaten, aangezien elk handelssysteem een ​​reeks opeenvolgende verliezende transacties kan doorstaan.

In dit voorbeeld moeten traders de verleiding vermijden om te proberen hun $ 1, 000 snel in $ 2, 000 te veranderen. Het kan gebeuren, maar op de lange termijn is het beter voor de handelaar om het account langzaam op te bouwen door het risico goed te beheren.

Met een gemiddelde winst van vijf pipes en het maken van 10 trades per dag met een micro-lot ($ 1, 000), maakt de handelaar $ 5 (geschat, en zal afhankelijk zijn van het valutapaar dat wordt verhandeld). Dit lijkt niet significant in monetaire termen, maar het is een rendement van 0. 5% op het account van $ 1, 000 op één dag. Naarmate het account groeit, kan de handelaar mogelijk van de rekening genieten, maar een poging om van een kleine rekening te leven zal waarschijnlijk resulteren in verhoogde risico's, buitensporig gebruik van leverage en vaak grote verliezen. (Zie voor meer Forex Leverage: A Double-Edged Sword .)

Samenvatting
Traders realiseren zich vaak niet dat zelfs een lichte voorsprong, zoals het middelen van een one-tick winst in de futures-markt of een kleine gemiddelde pip-winst op de forexmarkt kan een aanzienlijk percentage opleveren. De meeste handelaren komen onvoldoende gekapitaliseerd op de markt, wat betekent dat ze een buitensporig risico nemen door zich niet aan de 1% -regel te houden. Hefboomwerking kan een handelaar een manier bieden om deel te nemen aan een anderszins hoge kapitaaleisenmarkt, maar de 1% -regel moet nog steeds worden gebruikt in relatie tot het persoonlijk kapitaal van de handelaar. Winsten worden behaald als het account groeit, en het maken van een inkomen vereist slechts een klein voordeel, maar het account moet groot genoeg zijn om geldopbrengsten te genereren waar de handelaar van kan leven. De voorsprong wordt benut door herhaaldelijk genoeg kapitaal in te zetten (zonder buitensporig risico) om van de rand een leefbaar inkomen te maken. (Voor een stapsgewijze blik op hoe u aan de slag kunt in forex, bekijk onze Forex Walkthrough .)